国元点睛
国元点睛 2024年5月24日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -5.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% GFEX工业硅CZCE锰硅 INE集运指数(欧线) CZCE玻璃CZCE硅铁GFEX碳酸锂DCEPVCINE20号胶 SHFE氧化铝DCE焦炭SHFE锌 DCE焦煤CZCE苹果DCE乙二醇CZCE尿素CZCE纯碱SHFE橡胶 SHFE丁二烯橡胶CZCE对二甲苯CZCEPTA CZCE烧碱DCE苯乙烯CZCE棉花DCE塑料DCE聚丙烯CZCE短纤SHFE螺纹钢 SHFE铜 CZCE甲醇SHFE热轧卷板 SHFE锡 DCE豆一SHFE沥青SHFE镍 DCE棕榈油DCE生猪DCE粳米SHFE燃油CZCE红枣 INE低硫燃料油 DCE铁矿石 SHFE铝 DCE玉米DCE豆油DCE玉米淀粉 DCE豆粕CZCE花生CZCE菜油中证500期货 INE原油DCE豆二 沪深300期货中证1000期货 DCELPG 上证50期货SHFE白银CZCE菜粕SHFE纸浆SHFE黄金DCE纤维板CZCE菜籽DCE胶合板 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日回升。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价将继续回落。 支撑位：75000 沪铝2407合约 沪铝2407合约今日震荡收涨。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 阻力位：21300 支撑位：20000 铁矿2409合约 压力位：920 铁矿主连下跌，铁水产量环比上升，需求维持高位，预计震荡偏强。 支撑位：850 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡上涨，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡偏强。 焦炭2409合约 焦炭主连上涨，吨焦利润有所恢复，产量回升，下游钢材去库程度较好，仍有复产空 间，短期震荡偏强。压力位：2300 支撑位：2150 螺纹2410合约 螺纹合约上涨，建材需求仍有增量空间，房建 到位资金连续两周好转，短期震荡偏强。压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2406合约 压力位：160000 沪镍主连今日下跌。供应方面，印尼方面受斋月以及开斋节放假的影响，RKAB审批进度暂缓。 支撑位：140000 不锈钢2409合约 不锈钢主连下跌，下游需求预期走弱，成本支撑价格。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2309合约日内上涨，尾盘收在15000之上。RU2409合约日内震荡收阳，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破之下震荡为主。 压力线 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内上涨，继续关注是否能有效站稳5900，若能有效站稳，之上震荡。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内增仓上涨，尾盘收在4500之上，下方4500支撑相对偏强，因此，短期持续下跌的空间有限。 压力线 塑料2409合约 塑料2409合约减仓上涨，当前市场持续上涨动能不足，价格或将维持宽幅震荡。 压力位：8100附近 支撑位：7600附近 PP2409合约 PP2409合约日内在均线之上震荡，短期关注下方7720支撑，若能有效站稳， 之上震荡。 压力位：60日均线 纯碱2409合约 压力线：2500 纯碱主力合约上涨。纯碱基本面仍偏强，预计高位震荡上涨，后市关注盘面资金变化。 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约上涨。政策面，后期地产政策利好基本显现后，市场情绪有所回落。基本面上，5 月23日，玻璃周度基本面偏强，库存进一步下滑。预计短期偏强运行。密切关注资金面动向。 压力线：1650 支线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约上涨。现货端，尿素基本面偏强。消息面使得尿素上涨受到阻力，行 情震荡偏弱。 据报道，10家骨干氮肥企业联合发出倡议，全力保障国内春耕氮肥供：从即日起暂停接出口订单，全力供应国内市场；从即日起氮肥出厂价原则上不高于5月21日水平。 压力位:2172 支撑位:MA20 烧碱2409合约 SH2409合约上涨。据统计5月23日当周烧碱供应下滑，需求端有所好转，库存窄幅上涨， 期价至高位，短期高位震荡。 压力位:2950 支撑位:MA20 美豆播种步伐加快，加之邻池豆粕走低，拖累美豆期价小幅走低。巴西南部降雨天气持续，但炒作情绪降温对市场影响不大。连粕豆粕小幅上扬。进口大豆到港不断增加，刺激油厂开机率提升，豆粕持续累库仍导致期价承压。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA20 市场消息传闻华南地区油厂集中停机，菜粕期货多单离场，拖累期价回吐涨幅，2409合约最终收跌。今年水产养殖仍末进入旺季且规模缩减，菜粕市场需求有限，市场对期价独立大涨空间存疑。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 国际油价走弱拖累美豆油下行，夜盘油脂跟随外盘冲高回落，国内供需宽松预期仍对行情产生压制，豆油主力合约继续在8000元附近震荡，终收跌0.6%。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 国际油价走弱拖累美豆油下行，夜盘油脂跟随外盘冲高回落，国内供需宽松预期仍对行情产生压制，日内棕榈油跟随马棕小幅上涨，不过尾盘盘面翻绿，小幅收跌0.29%，基本面不佳仍给棕油市场构成压力。 压力位：观望 棕榈2409合约 支撑位：MA60 菜油多头获利了结，夜盘油脂回落，外盘提振力度不强叠加国际油价持续走弱，周五国内油脂偏弱震荡，受制于供应趋松以及需求偏淡，菜油主力合约收低，未能站稳9000关口。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：MA20 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 大连玉米期货上冲乏力之后继续小幅走低，主力合约进一步减仓2万余手，不过远月合约增仓有限，市场观望气氛较浓。玉米现货收购价有所期货价格缺乏上涨动力。国内主产区部分贸易商逢高出货，而麦收前贸易商有腾库出货需求，市场供应有所增加，部分加工企业有意压价回调收购。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 油厂报价不断下调打击市场信心，需求采购谨慎，加之主产区高温天气将得到缓解，新作花生供给存在增加预期， 花生基本面仍缺乏有效利主力合约减仓下跌0.8%，报收于9154元/吨，基差持续走弱， 生猪2409合约 产能去化效果逐步显现，市场对后市预期向好，二育情绪升温，提振短期价格。不过当前淡季消费支撑力度有限，且远月合约高升水下，上方空间谨慎看待，整体偏强震荡。 压力位：20000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：9000 剩余货源不多，价格低位平稳运行，夏季时令水果陆续上市，不过还未上量，价格偏高。苹果偏差货源，低价走量，整体走货尚可。新季果开始套袋，今年坐果情况良好，市场对新季有增产预期，已在盘面有所兑现，当前多空交织，短线谨慎观望。 支撑位：7400 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给依然充裕，当前09合约升水已将中秋旺季预期基本兑现。而随着南方地区迎来梅雨季，鸡蛋储存难度加大，贸易商拿货偏向谨慎，终端需求疲弱，远月鸡蛋上方空间有限，预计维持低位震荡。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.36%，近一个月郑棉超幅度下跌的主要原因还是在于供给端，国内新棉种植期生长良好，天气风调雨顺；外棉方面，美棉和巴西棉新年度产量调高，美棉库存上升，也是导致ICE美棉迅速走跌的催化剂。但郑棉下跌幅度过大，速度过快，已经接近了去年11月低点，已经出现了空头减仓反弹上行迹象，但反弹幅度不宜过高估计，09反弹上限看到15600。 压力位15500 支撑位15200 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.10%，目前ICE原糖已经跌至17美分附近，主要原因在于巴西连续两个榨季增产，抵消了印度和泰国供应的不足，CFTC公布的最新周度持仓数据显示，对冲基金及大型投机客不断在增持ICE原糖的净空头头寸，随着巴西中南部压榨提速，原糖国际市场将步入供应大于需求的阶段，原糖价格将继续承压运行。 压力位6400 支撑位6200 原油2407合约 SC2407合约下跌0.93%，布伦特原油期货本周涨幅扩大，主要产油国的政治不确定性推动期价上涨。上周原油期价维持背靠下档支撑的弱势震荡走势，等待着市场形势的进一步明朗。在美国汽油进入消费旺季后，成品油裂解差仍然继续走弱。目前，投资者普遍持观望态度，把注意力逐渐转向将于6月初召开的欧佩克 +部长级会议上，期待该组织就减产问题做出最终决定。 压力位620 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.35%，在宏观因素的影响下，本周国际原油出现一定反弹迹象，但整体仍然偏弱，在成本端对燃料油支撑有限。燃料油自身来看，由于基本面的差异会反映到盘面走势，高低硫仍然分化明显，市场仍然维持高硫强于低的逻辑，低高硫价差亦维持低位运行。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2408合约 5月24日，集运欧线2408合约收4229.3点，下跌4.09%。周五盘后公布的SCFI综合运价指数为2703.43点，环比上行182.67点。近期达飞，赫罗伯特等航运公司大幅上调了6月的运价。近期核心商品出口表现积极，且当下多数船公司舱位处于紧张状态，同时欧元区经济有复苏迹象，现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，6日晚间起，以军持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，停火谈判陷入停滞。短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。航司持续大幅涨价支撑近月合约价格，但目前近月合约定价已较充分。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
