国元点睛
国元点睛 2024年5月23日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -10.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% DCE纤维板CZCE菜粕CZCE棉花INE20号胶 DCE焦炭DCE豆粕DCEPVC DCE豆二DCE鸡蛋DCE豆一SHFE橡胶CZCE花生DCE焦煤DCE玉米CZCE棉纱CZCE红枣SHFE螺纹钢DCE玉米淀粉CZCEPTA SHFE沥青DCE乙二醇CZCE苹果DCE棕榈油CZCE对二甲苯 CZCE玻璃SHFE丁二烯橡胶SHFE不锈钢GFEX碳酸锂CZCE短纤 DCE塑料GFEX工业硅DCE聚丙烯 INE集运指数(欧线) SHFE铅 线材连九DCE铁矿石上证50期货沪深300期货CZCE白糖DCE生猪DCELPG INE原油INE低硫燃料油 CZCE甲醇CZCE纯碱CZCE尿素DCE苯乙烯中证500期货CZCE菜籽CZCE烧碱CZCE硅铁SHFE锌 SHFE纸浆中证1000期货 SHFE黄金SHFE燃油SHFE铝SHFE锡SHFE镍SHFE铜 INE国际铜SHFE氧化铝SHFE白银 DCE胶合板 沪铜2407合约 沪铜2407合约今日大跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价将继续回落。 支撑位：75000 沪铝2407合约 沪铝2407合约今日震荡收跌。受有色金属板块影响，前期铝价震荡走强，但炼厂复产压力仍存，铝价高位承压。 阻力位：21300 支撑位：20000 铁矿2409合约 压力位：920 铁矿主连下跌，铁水产量环比上升，需求维持高位，预计震荡偏强。 支撑位：850 焦煤2409合约 压力位：1800 支撑位：1600 焦煤主连震荡上涨，钢材去库表现较好，煤矿后市有复产预期，短期震荡偏强。 焦炭2409合约 焦炭主连上涨，吨焦利润有所恢复，产量回升，下游钢材去库程度较好，仍有复产空间，短期震荡偏强。 压力位：2300 支撑位：2150 螺纹2410合约 螺纹合约下跌，建材需求仍有增量空间，房建 到位资金连续两周好转，短期震荡偏强。压力位：3800 支撑位：3600 沪镍2406合约 压力位：160000 沪镍主连今日下跌。供应方面，印尼方面受斋月以及开斋节放假的影响，RKAB审批进度暂缓。 支撑位：140000 不锈钢2409合约 不锈钢主连下跌，下游需求预期走弱，成本支撑价格。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2309合约 RU2309合约日内围绕12500窄幅震荡，尾盘收在12500之下。短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有上涨空间。 压力线 支撑线 PTA2309合约 PTA2309合约日内大肆增仓放量上行，短期在下游聚酯装置开工率持续回升以及日内资金的推动下价格大幅走高，继续关注是否能有效上破上方压力线，不破承压震荡的概率偏大。 压力线 EG2309合约 乙二醇2309合约日内大幅减仓上行，尾盘收在4000之上，短期市场走势符合预期，当前在成本端支撑下，短期4000一线支撑相对偏强，未入场者可在4000之上参与日内短线多单。 压力线 塑料2309合约 塑料2309合约日内在资金以及供给端压力共振下价格大幅上涨，短期市场有进一步试探上方前期跳空缺口处压力的预期，若能有效上破，下一目标8100。 压力位：8100附近 支撑位：7600附近 PP2309合约 PP2309合约日内持续上涨震荡收阳，伴随大幅增仓，日内在资金的推动以及煤化工上涨的带动下，PP价格跟涨。短期市场有进一步试探上方60日均线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破承压震荡的概率偏大。 压力位：60日均线 纯碱2409合约 压力线：2500 纯碱主力合约下跌。纯碱基本面仍偏强，不过大宗商品情绪不佳，纯碱行情下滑。后市关注盘面资金变化。 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约下滑。政策面，地产政策利好基本显现后，市场情绪有所回落。基本面上，5月23 日，玻璃周度基本面偏强，库存进一步下滑。预计短期偏强运行。密切关注资金面动向。 压力线：1650 支撑线：MA20 尿素2409合约 UR2409合约下跌。现货端，尿素基本面偏强。消息面使得尿素上涨受到阻力，行 情震荡偏弱。 据报道，10家骨干氮肥企业联合发出倡议，全力保障国内春耕氮肥供：从即日起暂停接出口订单，全力供应国内市场；从即日起氮肥出厂价原则上不高于5月21日水平。 压力位:2172 支撑位:MA20 烧碱2409合约 SH2409合约下滑。据统计5月23日当周烧碱供应下滑，需求端有所好转，库存窄幅上涨， 期价至高位，短期高位震荡。 压力位:2950 支撑位:MA20 美豆播种步伐加快，加之邻池豆粕走低，拖累美豆期价小幅走低。巴西南部降雨天气持续，但炒作情绪降温对市场影响不大。连粕豆粕小幅上扬。进口大豆到港不断增加，刺激油厂开机率提升，豆粕持续累库仍导致期价承压。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA20 市场消息传闻华南地区油厂集中停机，前期涨幅相对较小的菜粕期货受大量多头资金推动，主力合约期价开盘再创年内新高，逼近3000一线，近月合约明显表现更强，不过午后一波多单离场，拖累期价回吐涨幅，2409合约最终小幅收高逾1%。今年水产养殖仍末进入旺季且规模缩减，菜粕市场需求有限，市场对期价独立大涨空间存疑。 压力位：观望 菜粕2409合约 支撑位：MA20 隔夜美豆系小幅上涨，夜盘油脂冲高后小幅回落，外盘提振力度不强叠加国际油价持续走弱，周四国内油脂偏弱震荡，此外，蛋白粕走势偏强令买粕卖油套利活跃，不过尾盘部分空头减仓，豆油略微收跌。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：观望 支撑位：MA60 BMD毛棕榈油期货延续回落预期，马棕累库压力仍限制盘面上方空间，连盘棕榈油表现相对欠佳，以0.55%的跌幅领跌油脂市场。 隔夜美豆系小幅上涨，夜盘菜油刷新前期高位，菜油期价突破9000整关，但多头获利了结，夜盘油脂冲高后小幅回落，外盘提振力度不强叠加国际油价持续走弱，周四国内油脂偏弱震荡，受制于供应趋松以及需求偏淡，菜油主力合约窄幅收涨。 压力位：8500 菜油2409合约 支撑位：8000 玉米2407合约 压力位：观望 支撑位：2350 大连玉米期货继续上冲动能不足，全线小幅回落，07及09合约均减仓走低，期价自三个月高位回落。玉米期货市场受现货价格波动影响较大，本周初深加工企业上量减少，玉米价格再次上涨，但随着昨日深加工玉米价格涨跌互现，期货价格也未能继续上涨。 花生2410合约 压力位：9600 支撑位：9200 周四花生现货报价趋稳，蛋白粕走强给花生市场带来提振，不过油厂持续价，对期价上涨幅度有所抑制，日内多头增仓明显，带动花生主力合约再破9300整数关口，临近收盘多头资金离场，拖累花生涨幅收窄，终收涨0.35%，报收于9206元，持仓增加8266手。 生猪2409合约 产能去化效果逐步显现，市场对后市预期向好，二育情绪升温，提振短期价格。不过当前淡季消费支撑力度有限，且远月合约高升水下，上方空间谨慎看待，整体偏强震荡。 压力位：20000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：9000 剩余货源不多，价格低位平稳运行，夏季时令水果陆续上市，不过还未上量，价格偏高。苹果偏差货源，低价走量，整体走货尚可。新季果开始套袋，今年坐果情况良好，市场对新季有增产预期，已在盘面有所兑现，当前多空交织，谨慎观望为主。 支撑位：7400 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给依然充裕，当前09合约升水已将中秋旺季预期基本兑现。而随着南方地区迎来梅雨季，鸡蛋储存难度加大，贸易商拿货偏向谨慎，终端需求疲弱，远月鸡蛋上方空间有限，预计维持低位震荡。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨1.07%，近一个月郑棉超幅度下跌的主要原因还是在于供给端，国内新棉种植期生长良好，天气风调雨顺；外棉方面，美棉和巴西棉新年度产量调高，美棉库存上升，也是导致ICE美棉迅速走跌的催化剂。但郑棉下跌幅度过大，速度过快，已经接近了去年11月低点，已经出现了空头减仓反弹上行迹象，但反弹幅度不宜过高估计，09反弹上限看到15600。 压力位15500 支撑位15200 白糖2409合约 SR2409合约下跌1.16%，目前ICE原糖已经跌至17美分附近，主要原因在于巴西连续两个榨季增产，抵消了印度和泰国供应的不足，CFTC公布的最新周度持仓数据显示，对冲基金及大型投机客不断在增持ICE原糖的净空头头寸，随着巴西中南部压榨提速，原糖国际市场将步入供应大于需求的阶段，原糖价格将继续承压运行。 压力位6400 支撑位6200 原油2407合约 SC2407合约下跌1.39%，布伦特原油期货本周涨幅扩大，主要产油国的政治不确定性推动期价上涨。上周原油期价维持背靠下档支撑的弱势震荡走势，等待着市场形势的进一步明朗。在美国汽油进入消费旺季后，成品油裂解差仍然继续走弱。目前，投资者普遍持观望态度，把注意力逐渐转向将于6月初召开的欧佩克 +部长级会议上，期待该组织就减产问题做出最终决定。 压力位620 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌2.83%，在宏观因素的影响下，本周国际原油出现一定反弹迹象，但整体仍然偏弱，在成本端对燃料油支撑有限。燃料油自身来看，由于基本面的差异会反映到盘面走势，高低硫仍然分化明显，市场仍然维持高硫强于低的逻辑，低高硫价差亦维持低位运行。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2408合约 5月23日，集运欧线2408合约收4128点，下跌1.02%。现货指数方面，周一盘后最新公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为3070.53点，环比上涨22.2%。近期达飞，赫罗伯特等航运公司大幅上调了6月的运价。同时，近期核心商品出口表现积极，且当下多数船公司舱位处于紧张状态。现货价格目前有较强支撑。地缘政治方面，6日晚间起，以军持续对加沙南部的拉法市以及加沙北部的加沙城等多地发动袭击，停火谈判陷入停滞。短期复航目前希望渺茫，今年年底复航目前也存在较大不确定性。航司持续大幅涨价支撑近月合约价格，但目前近月合约定价已较充分。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
