陕西能源机构调研纪要

陕西能源机构调研报告 调研日期:2024-05-22 陕西能源投资股份有限公司是陕西投资集团有限公司旗下的龙头企业，成立于2019年9月24日，注册于榆林市高新区。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，截至2021年底，权属各级子企业共32户，资产总额逾550亿元。公司致力于煤炭清洁高效开采与绿色应用，实施煤电一体化战略，成功探索出一条切合自身实际的市场化发展道路，成为陕西省属煤炭资源电力转化的龙头企业。公司拥有火电总装机1118万千瓦，煤炭产能3150万吨/年，煤炭产、供、运、贮、销供应链完整，供应电力、化工、钢铁、建材等用户。此外，公司还建设了热电联产、固废物综合利用等设施，技术力量雄厚，售电量位列陕西省第二。改革创新激活企业发展全新动能，公司全力打造本质安全型企业，发电企业全部采用高参数、大容量的先进设备，均达到安全生产标准化一级水平。展望未来，陕能股份将紧跟能源产业发展趋势，不断提升核心竞争力，以高质量发展为国家能源转型和能源安全做出更大贡献。 2024-05-23 2024-05-22 董事长赵军,独立董事刘黎,副总经理、董事会秘书徐子睿,财务总监刘千,公司其他管理人员蒋光明,周高勇 业绩说明会西安市 网络投资者-- 1、请问公司股东人数的变化? 尊敬的投资者,您好。根据中登公司下发的文件,截至2024年5月13日,公司共有股东132835户。谢谢。 2、请介绍公司如何应对未来煤炭价格波动及电价逐步市场化的风险?尊敬的投资者,您好。煤炭市场的价格受多种因素的影响,这些因素包括但不限于:全球及中国的经济发展,石油、天然气等能源的竞争,电力、钢铁、化工、建材等煤炭主要下游行业的变化,以及煤炭产能 增减、进出口变化等。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售,煤炭市场价格一方面影响公司电力业务的成本,另一方面对公司煤炭业务收入亦构成较大影响。公司实施煤电一体化战略,可一定程度上缓解煤炭市场价格波动,但若国内煤炭市场价格异常波动,将对公司经营业绩造成一定影响。针对煤炭价格波动风险,公司将深入研究经济形势,分析市场动态,利用煤电一体化优势,保障内部煤炭供给,稳定煤矿产量与销量,优化营销策略,降低由煤炭市场价格波动带来的风险。 随着我国电力市场化建设进程不断推进,市场主体参与数量和范围逐步扩大,各主体市场意识不断增强,多元化的市场主体格局已初步形成 ,市场化交易电量不断攀升,省内和省间交易品种日渐丰富,电力交易市场日趋活跃、竞争加剧,导致公司未来的电价水平和电量销售均存在一定的不确定性。针对该风险,公司将认真学习、研究政策,把握市场发展趋势,通过积极参与省内、省外电力交易,争取电量合同,提高机组利用小时,同时积极参与调峰,以煤电一体化成本优势和发电机组灵活性优势,为企业创造持续盈利能力。谢谢。 3、请问公司结合自身生产电力的优势,进行多方面的发展可能? 尊敬的投资者,您好。陕西能源将全面贯彻新发展理念,深入落实国家能源安全新战略,加快融入新型能源体系建设,持续壮大煤电主责主业 ,夯实煤电一体化优势,探索多能互补发展新模式,适应电力市场化改革,以高质量发展为核心,以创新发展为驱动,以低碳高效为导向,努力 打造一流能源企业,以更加良好的业绩,回报社会,回报投资者。谢谢。4、公司分红一年一次吗? 尊敬的投资者,您好。《公司章程》规定“公司未来12个月内若无重大资金支出安排的且满足现金分红条件,公司应当首先采用现金方式进行利润分配,每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的30%”。在考虑公司经营业绩与投资计划合理安排的基础上,公司将积极回报公司股东,与全体股东分享公司经营成果。谢谢。 5、请简要说明公司从事的主营业务 尊敬的投资者,您好。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售,依托陕西及西北煤炭资源优势,致力于煤炭清洁高效绿色开采,实施煤电一体化战略,并开展热电联产及综合利用业务,打造国内一流能源企业。 6、请简要说明公司主要的经营模式 尊敬的投资者,您好。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售。电力业务:公司电厂使用自用煤和外购煤发电上网销售给电网公司,热电联产机组在发电同时生产热力通过管道销售给热力公司。电厂产生的灰渣部分经过加工处理生产超细粉后对外销售,实现资源的综合利用。煤炭业务:自有煤矿开采后通过公司所属专门的煤炭运销公司组织销售。谢谢。 7、公司今年投产到项目、营收预估多少? 尊敬的投资者,您好。2024年公司当年已投产、预计投产煤电产能为:园子沟煤矿东翼200万吨/年,清水川电厂三期2×1000MW机组,延安热电2×25MW热电联产机组。谢谢。 8、请问2024年有哪些项目能完工投产? 尊敬的投资者,您好。2024年公司当年已投产、预计投产煤电产能为:园子沟煤矿东翼200万吨/年,清水川电厂三期2×1000MW机组,延安热电2×25MW热电联产机组。谢谢。 9、陕投集团已经给予、还能给予上市公司什么业务支持?尊敬的投资者,您好。控股股东陕投集团上市前承诺,小壕兔煤矿具备建设条件 时,将转让给陕西能源。同时集团公司在项目争取、项目建设、资金支持等方面将会给予上市公司充分支持。谢谢。10、预计二季度业绩同比增长多少? 尊敬的投资者,您好。二季度的经营情况请关注后期公司对外披露公告。谢谢。 11、请问控股股东何时将煤矿资产转给公司的具体时间?尊敬的投资者,您好。根据控股股东的承诺,小壕兔煤矿达到开工建设条件时,将转让给陕西能源,目前暂未达到转让条件。后期请关注公司对外披露公告。谢谢。 12、几号分红? 尊敬的投资者,您好。具体分红实施时间,请参见公司后期对外披露公告,谢谢。 13、为何网上好多人说贵公司要重组,是真的吗?董事长尊敬的投资者,您好。公司暂无重组计划。如公司有相关的重组计划且达到深交所的披露标准要求,陕西能源将会及时履行信息披露程序。谢谢。 14、现在公司股东人数是多少? 尊敬的投资者,您好。根据中登公司下发的文件,截至2024年5月13日,公司共有股东132835户。谢谢。 15、目前公司的有息负债金额较高,国家利率变化幅度较大,请问目前的利率风险? 尊敬的投资者,您好。公司的利率风险主要产生于银行借款利率的变动,从近期的融资市场环境看,融资利率稳中有降。本公司财务部门持续监控公司利率水平,并依据最新的市场状况及时做出调整。目前公司信用优良,融资成本较低,预期利率变化不会给公司带来不利影响。谢谢。16、公司的研发和创新投入如何?是否有新的技术或产品推出? 尊敬的投资者,您好。研发费用方面,本期发生研发费用962.8万元。谢谢。17、陕西能源在煤炭开采和销售业务方面的表现如何?未来有何计划或战略调整? 尊敬的投资者,您好。公司下属各生产矿井均采用国内同类型先进的采掘和提升运输设备,具有可靠性高、故障率低、环境适应性强、大修周期长等特点。公司持续推进煤矿智能化建设,并取得显著成效。谢谢。 18、请问截止到2024年5月21日股东人数是多少?股价长期低迷,背离电力和煤炭板块走势,公司如何做好市值管理,谢谢 尊敬的投资者,您好。截至2024年5月13日,根据中登公司下发的文件,公司共有股东132835户。公司将继续依法合规做好生 产经营,不断提升经营业绩,同时进一步强化与市场各类投资者,特别是各类机构投资者的交流,持续传递公司内在投资价值,确保公司的资本市场表现稳步发展。谢谢。 19、公司投资活动及筹资活动现金流净额变动的原因? 敬的投资者,您好。投资活动产生的现金流量净额较上期减少,主要原因系清水川电厂三期等项目建设支出增加,以及收购新疆潞安协鑫准东能源有限公司股权支出。筹资活动产生的现金流量净额较上期增加,主要原因系本年首次公开发行股份收到募集资金。谢谢。 20、公司在煤炭定价策略上如何平衡长协价格和市场竞价?这对公司利润有何影响? 尊敬的投资者,您好。公司在煤炭销售上严格执行国家煤炭长协价格机制政策。长协机制外,煤炭按市场价格销售。在长协机制下公司协调内部煤矿、内部电厂供应,实现利润最大化。谢谢。 21、公司的市场份额和竞争力如何?与同行业公司相比有何优势和不足? 尊敬的投资者,您好。公司是陕西煤炭资源电力转化的龙头企业,现有火电装机总规模1525万千瓦,煤炭核定产能3000万吨/年。公司拥有区位优势、资源优势、煤电一体化优势、供应链优势、电力及煤炭装备领先优势、西电东送通道优势等。谢谢。 22、公司是否有并购或战略合作计划?这对公司的长期发展有何影响? 尊敬的投资者,你好。通过并购重组实现发展战略目标是现代企业发展的重要路径。陕西能源作为一家区域能源企业,近年来,积累了良好的管理经验、锻炼了一批经营队伍,也有一定的扩张能力,我们希望能够充分发挥公司优势,在自身积累发展的同时,利用好并购重组方式,实现更大更快地发展。谢谢。 23、公司对未来几年的发展有何规划和展望?是否制定了明确的增长目标和计划? 尊敬的投资者,您好。未来,陕西能源将全面贯彻新发展理念,深入落实国家能源安全新战略,加快融入新型能源体系建设,持续壮大煤电主责主业,夯实煤电一体化优势,探索多能互补发展新模式,适应电力市场化改革,以高质量发展为核心,以创新发展为驱动,以低碳高效为导向 ,努力打造一流能源企业,以更加良好的业绩,回报社会回报投资者。谢谢。24、请问公司2024年的预算:营业收入是多少?利润是多少?谢谢 尊敬的投资者,您好。公司2024年预算发电量498.27亿千瓦时,预算原煤产量2270万吨。谢谢。25、陕西能源在供应链管理和物流配送方面有何优化措施? 尊敬的投资者,您好。公司权属陕能运销负责公司火电燃煤的统一采购和生产商品煤的统一销售,同时负责外部煤炭市场的开发与经营;铁路运销拥有发运能力为1,000万吨/年的黄土庙集装站,开展凉水井煤矿及周边煤矿的集运业务。电力运营主要开展电力设施的检修维 护、电力设备试验及电力技术监督等业务。谢谢。26、请介绍2023年公司毛利率显著高于其他同行业上市公司的原因? 尊敬的投资者,您好。公司是典型的煤电一体化企业,煤电一体化是煤、电两个产业的优势互补,特别是煤电一体化坑口电站,通过产业协同 、资源共享、就地转化,不仅减轻煤炭外销压力,降低煤炭运输成本,减少煤炭运输造成的污染,而且还降低了生产能耗和发电成本,实现经济效益和社会效益的最大化,符合我国煤电产业发展的导向。 公司下属清水川能源、赵石畔煤电、麟北发电均配套有煤矿,是典型的煤电一体化坑口电站,吉木萨尔电厂处于新疆煤炭资源富集区,具有坑口电站优势。整体看,公司电力装机和煤炭生产可实现总量平衡。由此,可有效平滑煤炭价格波动带来的发电成本影响,稳定公司业绩。同时,公司较强的电煤成本控制能力,有利于进一步提升盈利能力,提升整体毛利率。谢谢。 27、请问2023年公司销售模式情况如何?谢谢。 尊敬的投资者,您好。目前公司电量交易方式为市场化交易电量包括外送电量和省内交易电量。外送电量主要由政府或电网间协商确定量 、价,挂牌组织发电企业确认执行;省内交易电量主要为双边协商、集中竞价。双边协商:指市场主体(电力用户、售电公司和发电企业) 之间自主协商交易电量、电价,形成双边交易结果。集中竞价:指在电力交易平台,市场主体按照竞价撮合方式进行交易确定电量和电价。 电力交易结算统一由发电企业与电网公司进行,一般当月结算上月电费。 公司煤炭产品的销售以下属煤矿自产煤炭销售为主,主要由煤炭运销公司负责销售。自产煤炭销售主要包括长协销售、挂牌竞价方式。其中,长协销售是指煤矿企业与用户签订长期供货协议,约定煤炭供应量及价格;挂牌竞价是指煤矿企业与用户在煤炭交易平台进行竞价撮合成交。谢谢。 28、面对能源市场的波动和不确定性,陕西能源如何保持业务的稳定和增长? 尊敬的投资者,您好。陕西能源在做优做强做大主责主业的同时,紧跟国家行业产业发展战略,守正创新,不断探索新的发展路径,实现产业结构升级,激发新质生产力,夯实核心竞争能力,力争在激烈变化的