波罗的海深层技术报告 ## 8211; 2024

波罗的海深层技术 报告2024 五月2024 KasparasJurgelionis 管理合伙人@铁狼资本 “该地区继续击败全球趋势，在波罗的海或波罗的海创始人建造的独角兽数量增加到20个，突显了其人民的卓越才能和企业家精神。 今年的报告强调了DeepTech，AI和ClimateTech初创公司蓬勃发展的生态系统。投资在增长，创造的价值增长得更快 。惊人的公司正在建立。今年，我们还决定加强重点，花时间策划和分析该地区100多家人工智能优先公司的名单，这些公司正在构建技术进步的前沿产品。 我很自豪地说，IroWolfCapital致力于将波罗的海人才团结在AI和DeepTech领域，并将我们的努力减少到三倍，使波罗的海成为战略技术不可或缺的中心。本报告以及新推出的250强DeepTech初创企业名单和DeepTechBreafast社区活动系列只是我们致力于培育协作和弹性生态系统的几个例子。 我们很高兴能继续编写这份急需的报告，并计划下一期，希望介绍和研究与生态系统相关的其他主题，如两用技术。 关键要点 波罗的海国家提高了 DeepTech连续三年投资1.5亿欧元。 波罗的海初创公司在2024年年初至今筹集了1.64亿欧元，这是除2022年以外的任何一年的最佳结果，并且还有七个月的时间来创造新纪录。 DeepTechVC投资 €164M YTD DeepTech和AI初创公司继续增长，企业综合价值为6.8B欧元。 DeepTech和AI初创公司的合并企业价值占波罗的海生态系统总价值的20％。在过去五年中，这一数字翻了一番。 ■ DeepTech和AI初创公司的合并EV DeepTech初创公司▉AI初创公司 €6.8B YTD 波罗的海深层技术部门是欧洲增长最快的部 门之一。 自2019年以来，波罗的海的DeepTech初创公 司的企业价值增长了两倍多，超过了全球许多领先地区的企业价值。 DeepTech初创公司的合并EV 5年增长（2019-2024年年初至今） Page/3资料来 源: Dealroom.co.数据截至5月2024. 1波罗的海筹资更新 2波罗的海的深层技术 3波罗的海创业生态系统 波罗的海初创公 司在2023年筹集了7.06亿欧元，在2024年筹集了 自2023年以来，波罗的海国 家已经进行了300多次融资。 资料来源: Dealroom.co。截至2024年5月，波罗的海区域的回合信息准确。注意：由于报告滞后，过去12个月正在系统地报告回合，尤其是小型回合。 Page/ €2.2B YTD VC投资，波罗的海创业公司"在线查看 ▊€250m+ 增长 ▊€40-100m(C系列) Breakout ▊€4-15m（A系列）▊€1-400万（种子） 早期 ▊€100-250m ▊€15-40m(B系列) ▊0-100万欧元（种子前） 波罗的海国家拥有强大的有前途的DeepTech，AI和Climate技术初创公司。 €1400万 C系列 维尔纽斯 ，2024 €9M 后期VC 维尔纽斯 ，2024 €91M 成长型股权VC 维尔纽斯 ，2023 €56M 后期VC 里加， 2023年2 在波罗的海选定的顶 级回合 “查看更多 启动 圆形 地点和日期 €1800万 系列B 塔林， 2023年3 €5400万 E系列 塔林， 2023年 €600 万 考纳斯， 2023年 €400 万 塔林， 2023年 精选顶级Deep 技术回合 “查看更多 启动 圆形 地点和日期 €4200 万 塔林， 2024年5 €1.2M 种子 里加 2023年 €32M 系列B 维尔纽斯 ，2023年 €200 种子 塔林， 2024年4 €200 种子 塔林， 2023年 选定的顶级 AI回合 “查看更多 启动 圆形 地点和日期 €200 种子 塔林， 2023年 €5.5M 种子 维尔纽斯 ，2023 €6.5M 后期VC 塔林， 2023年3 €3.8M 种子 塔林， 2023年6 选定的气候技术回 合 “查看更多 启动 圆形 地点和日期 €3.1M 早期VC 塔林， 2023年 €500万 早期VC 塔林， 2023年6 €91MKaunas系列,B 2023年 7月 Page/ 资料来 Dealroom.co 2023年至2024年5月期间每个类别的资金数据 波罗的海国家的早期投资由当地投资者主导，而初创公司几乎完全从海外投资者那里获得后期投资。 按投资者位置划分的早期风险投资（0-4000万欧元）"视图在线按投资者位置划分的后期风险投资（4000万欧元）"在线查看 “查看更多 “查看更多 种子前/种子/早期 Breakout 迟到 Page/资料来源：Dealroom.co.截至5月的数据2024. 波罗的海国家是中欧和东欧领先的创业国家之一。按人均计算，他们的体重超过了体重。 €1.1B €247 €25 €7 €7 CEE平均值:€12 VC投资，2023人均VC，2023年 Page/资料来 源: Dealroom.co(资金)，世界银行(人口数字) VC投资密度使用最近的全年数据进行两轮融资和人口, 2023年。截至2024年5月的数据。 VC投资于各行各业的波罗的海初创企业"在线查看 YTD 企业软件、能源和 安全初创公司筹集的资金最多 2023年VC 融资。 在2023年安全行业筹集的 1.47亿欧元中， NordSecurity筹集了9100万欧元 。 到目前为止，在2024年，机器人和运输是 顶级资助的行业，这要归功于2024年1月的StarshipTechnologies'轮。 Page/ 资料来源: Dealroom.co.数据截至2024年5月。 初创企业以及投资于它们的资本被归类为两个行业。因此，可能会出现双重计算。 按行业划分的波罗的海初创企业轮数（2023-2024年初至今）"查看更多 企业软件初创公 司筹集了自2023年以来最多的轮数，其次是Fintech和Energy 初创公司。 Page/ 资料来源: Dealroom.co.数据截至2024年5月。 初创企业以及投资于它们的资本被归类为两个行业。因此，可能会出现双重计算。 1波罗的海筹资更新 2波罗的海的深层技术 3波罗的海创业生态系统 DeepTech，一个定义。 DeepTech从根本上说是新的科学和工程。 DeepTech公司首次以产品的形式应用了一项新的科学或工程突破。这意味着让这个想法真正发挥作用存在技术风险。 DeepTech从延长的研发阶段开始，与传统企业相比，技术人员的比例更高。 DeepTech还经常涉及硬件和/或IP的开发，这些都是资本和时间密集型的。 一旦克服了技术风险，证明该产品的市场需求就会有额外的风险。如果市场需求得到证明，由于技术壁垒，DeepTech初创公司在竞争中的防御能力更强，而不必依赖网络效应和市场锁定。 AI，一个定义。 AI是机器和计算机系统对人类认知的模拟。 去年的报告重点关注所有人工智能驱动的公司，将人工智能作为其产品的一部分。我们现在专门研究“人工智能优先”的公司，这些公司的人工智能是其产品的核心。这可以进行更深入的分析，但确实限制了所包括公司的总数。 我们将公司定义为“AI优先”，如果它： 1)开发专注于AI的计算基础设施，例如AI芯片和处理器或专门的AI 云提供商 2)为其他公司开发AI模型，例如生成AI基础模型 3)开发机器学习操作工具，以：为AI准备，注释或生成数据；训练和优化/微调AI模型；部署和监控AI性能。 4)提供以人工智能为核心特征的产品和服务。 "下载2023年欧洲深层技术报告 "下载AI投资状况报告 Page/来源Dealroom.co. 波罗的海深层技术和人工智能生态系统的范围。 AI 研发密集型生态系统的一部分，通常集成在DeepTech价值链和/或以前的DeepTech中。 DeepTech 尖端研发，以下一代为基础 科学技术 本报告的范围。 本报告重点关注各种不同垂直领域的100+AI优先初创公司和260+DeepTech初创公司。 Arbonics 深度科技公司几乎存在于每个 行业，但它们在某些特定领域更常见，如太空技术 和机器人。 网络安全机器人与硬件 太空技术 能源 交通运输 Fintech,教育,Foodtech Other "查看100+波罗的海AI初创公司"视图260+波罗的海深层技术初创公司 Page/来源Dealroom.co. DeepTech&AI初创公司 现在占波罗的海初创公司生态系统价值的20% 。 这一份额在过去五 年中翻了一番。 资料来源: Dealroom.co.数据截至2024年5月。 *包括在波罗的海成立的初创公司，这些初创公司随着规模的扩大将其主要业务中心（HQ）迁往国外。 Page/14 波罗的海生态系统的综合企业价值 ▊DeepTech▊AI▊其他部分* YTD 选定地区DeepTech初创公司的综合企业价值5年增长(2019-2024年年初至今) €2.3B 波罗的海DeepTech创 业生态系统的增长超过3倍，比欧洲其他 地区快。 Page/ 资料来 Dealroom.co. 数据截至2024年5月。 到目前为止，2024 年，波罗的海所有资金的一半以上都流向了DeepTech初创公 司。 资料来源: Dealroom.co。截至2024年5月的数据。由于报告滞后，过去12个月正在系统地报告各轮，尤其是小型轮。 Page/ 按细分市场向波罗的海初创公司提供VC资金 ▊DeepTech▊AI▊其他部分* €2.2B YTD 波罗的海国家DeepTechVC投资（2019-2024年初至今） 2024年在波罗的海国 家的深度科技投资方面的表现高于前几年 。 在不到五个月的时间里，2024年已经超 过了2019年、2020年、2021年和2023 年的总投资。 Page/ 资料来 Dealroom.co. 数据截至2024年5月。 波罗的海深层科技初创公司在2023年筹集了1.57亿欧元，在2024年的前五个月就达到了 1.64亿欧元。 2023-2024年初至今选定的波罗的海深层技术回合"在线查看 €5400万E系列Oct2023能源 启动Funding圆形日期深度技术焦点 €31M后期VC2024年4能源 €77M迟到VCJan2024机器人技术 €4200万种五月2024能源 €600万种子Dec2023机器人技术 Page/资料来源：Dealroom.co.截至5月的数据2024. 探索DeepTech融资回合"在线查看 AndriusIvanauskas 伙伴@WALLESS “深度科技是风险投资的根源。 正如我们今天所知，第一批风险投资是在半导体创新方面进行的。DeepTech是一项艰巨的业务，因为它不仅涉及由伟大的团队建立伟大的公司，而且首先要找出在数学，理论物理或化学中想象的想法是否可行。它还需要基本的基础设施-教育，大学和公共资金。 我特别高兴的是，这份报告不仅涵盖了投资和筹集的资金，还涵盖了这些基础设施主题。E.Procedre当人们调查立陶宛科学的成就和重点时，在立陶宛发现生物技术巨头并不奇怪，医疗技术初创公司正在兴起，我们的激光技术被用于大多数先进的实验室，或者维尔纽斯大学数学与信息学院可以诞生（或至少发现并与之交朋友）构建全球知名的网络安全产品的团队。 大多数欧洲和跨大西洋的风险投资公司已经认识到波罗的海这些枢纽的优势。正在写大票。正在进行重大投资，这标志着战略势头和早期机会，对于政府和企业来说都不应该浪费。”