港股晨报

2024年5月22日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 19,221 -2.1% 12.7% H股指數 6,821 -2.1% 18.2% 中國股市 上海綜合指數 3,158 -0.4% 6.2% 深證成份指數 9,682 -0.7% 1.6% 滬深300指數 3,676 -0.4% 7.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,751 -0.3% -4.8% 亞洲股市 日經指數 38,947 -0.3% 16.4% 韓國綜合指數 2,724 -0.7% 2.6% 富時新加坡指數 3,308 -0.2% 2.1% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,873 0.2% 5.8% 標普500指數 5,321 0.3% 11.6% 納斯達克指數 16,833 0.2% 12.1% 英國富時100指數 8,416 -0.1% 8.8% 德國DAX指數 18,727 -0.2% 11.8% 法國CAC40指數 8,141 -0.7% 7.9% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23Jan-24 Mar-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国神华(1088) 36.85 1.7% 37.8% 中国银行(3988) 3.96 1.0% 32.9% 携程集团-S(9961) 440.00 0.8% 58.5% 表現最差前三 理想汽车-W(2015) 80.65 -19.3% -45.2% 京东健康(6618) 28.45 -8.4% -27.2% 7,000 阿里健康(0241) 3.11 -6.9% -26.7% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,505.89.90.96 H股指數637.78.80.85 科技指數405.225.42.42 資料來源：Wind，中州國際 4,000 May-23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近19,200點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈3月份議息會議紀綠，顯示幾乎所有官員們認認為今年減息是恰當的做法；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開163點或0.83%，報19,474點，隨即跌幅擴大，最多跌約449點，最終恆指半日報19,234點，跌402點或2.05%；午後跌幅略為擴大，最終恆指全日收19,221點，跌416點，或2.12%，大市成交1,506億港元。 國企指數前收報6,820點，跌144點或2.07%。恆生科技指數前收報3,980點，跌154點或 3.74%。 即月期指前收報19,200點，低水21點。 A股，上證收報3,158點，跌13點或0.42%;深成指收報9,682點，跌69點或0.71%。 外圍市況 美元指數維持至近104.5，美國十年期國債收益率跌至近4.415%，美股週二上升，道瓊斯工業平均指數收39,873點，升66點或0.17%;標普500指數報5,321點，升13點或0.25%;納斯達克指數報16,833點，升38點或0.22%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 19.35 -2.32 13.52 19.40 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 69.04 -2.29 18.18 70.54 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.95 -3.66 5.68 4.10 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 13.08 -0.83 8.46 13.10 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 353.60 0.26 10.47 354.02 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 499.30 -0.30 7.84 498.70 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.50 0.25 2.33 39.01 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 202.20 -0.64 12.15 204.17 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1748.00 -0.85 16.53 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.10 -1.60 11.21 7.16 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場相信美國通脹頑強，對聯儲局減息的揣測降溫，原油需求可能未及預期般良好，國際油價周二偏軟。 周二結算的紐約6月期油日內一度回落2.1%，低見77.65美元，收市縮窄跌幅至0.68%，報79.26美元。較活躍的7月期油收市跌64美仙，報78.66美元。倫敦布蘭特期油收市跌83美仙或0.99%，報82.88美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.87 4.67 25.77 43.24 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.80 46.62 58.31 41.91 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.60 42.47 61.52 69.31 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 45.65 44.45 2.70 -14.89 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 62.65 75.65 -17.18 -9.39 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.22 8.91 115.76 123.55 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.59 7.95 8.10 -3.54 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.88 13.74 -20.80 -24.32 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 84.40 87.44 -3.48 1.11 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1748.00 1339.00 30.55 38.34 平均 26.13 26.53 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 192.35 171.72 12.01 -13.80 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 429.04 311.62 37.68 11.86 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 177.85 132.43 34.30 8.48 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 953.86 435.11 119.22 93.40 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 186.60 246.53 -24.31 -50.13 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 803.17 522.41 53.74 27.92 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 523.55 505.74 3.52 -22.30 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 65.15 52.47 24.16 -1.66 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 459.10 389.34 17.92 -7.90 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1399.20 807.66 73.24 47.42 平均 35.15 9.33 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年5月20日評級：未評級 中信銀行(998.HK) 中信銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為537.7億元人民幣，按年增 4.69%，利息淨收入為349.6億元，按年跌4.55%，手續費及佣金淨收入為83.8億元，按年跌1.99%，經營利潤為218.8億元，按年跌2.62%，淨利潤為193.9億，按年跌0.28%，基本每股收益為0.39元人民幣，按年持平，整體財務表現平穩。 集團年化平均總資產回報率為0.86%，按年下跌0.05個百份點，淨息差為1.70%，按年下跌17個基點，不良貸款比率為1.18%，較2023年末持平，撥備覆蓋率為207.79%，較2023 年末增加20個基點，集團貸款及墊款總額為55,823.1億元人民幣，較2023年末增加 1.53%，客戶存款總額為54,170.9億元，較2023年末增加0.35%。 集團核心一級資本充足率為9.69%，一級資本統足率為11.44%，資本充足率為13.61%，基本上均滿足監管要求。 以股價5.02港元來算，在港上市市值約747億港元，市帳率約為0.37倍，近10年平均市 帳率為0.48倍，目前低於近10年平均，亦由低位回升。集團2023年全年派發股息每股 0.356元人民幣，相等於港元0.396元，目前股息收益率約為7.77%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 5月 6月 22 23 24 27 28 29 30 31 3 4 5 6 7 11 12 2898 盛禾生物 917 趣致集團 2505 EDA 集團控股 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 917 趣致集團 快速消費品 5月27日 25.00- 29.70 200 5,9999.91 海通國際 2505 EDA集團控 股 物流 5月28日 2.28–3.06 1000 3,090.85 招銀國際 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 集團招股價為25.00-29.70港元，