方正中期贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 周二贵金属震荡，金银稍许回落。沪金2408合约期货价格收跌0.40%至572.22元/克，沪银2408合约期货价格收涨3.82%至8231元/千克，但日盘走势较夜盘下行。截止16:00，现货黄金报价2418.75美元/盎司；现货白银报价31.640美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年05月21日星期二 【重要资讯】 美联储副主席Jefferson：现在判断4月CPI是否对未来有指示意义还言之过早。无法过于重视单独的一个数据点。数据表明，随着通胀放缓，就业人口继续增长。让资产负债表回归更加正常的规模是适宜的。失业率偏低，让美联储有空间侧重于通胀问题。 美国亚特兰大联储主席Bostic：今年的数据显示通胀下降速度会更慢。经济正在放缓但速度非常慢。认为通胀在今年和2025年将继续下降。新的稳态利率可能高于过去十年。美联储对所有可能性和许多经济情境持开放态度。劳动力市场比12个月前要弱，但并不疲软。美联储的政策立场是限制性的。预计经济将继续增长且通胀放缓。 【市场逻辑】 美国通胀六个月以来首次降温，而近期公布的零售销售、纽约联储制造业指数、工业产出等数据均指向高利率对美国经济造成了负面影响，市场预期美联储可能会为此加快其降息步伐，贵金属连创新高。但同时也请注意，本波上涨更多是市场预期向好、情绪过热所拉动的，需进一步关注美联储后续政策风向与地缘政治局势的进展情况。注意短期回调风险，包括美联储态度转鹰、通胀反弹、地缘局势缓解等因素。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】 市场情绪过热助推贵金属价格走高，因此并不建议追涨，逢低做多依然是核心。同时也请注意美联储鹰派态度等可能带来的回调风险。 贵金属运行区间：伦敦金突破前高点位，上方无明显压力位。从本日走势看，关注是否突破2450美元/盎司，下方支撑关注2330美元/盎司；伦敦银方面，上方关注33美元/盎司点位，下方支撑关注28.5美元/盎司点位。国内方面，沪金上方继续关注580-590元/克左右的压力区间，下方关注550元/克点位，540元/克仍是重要长期支撑；沪银突破8500元/千克，本日大涨7.71%，上方无压力位，下方关注7300元/千克，7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现冲高回落走势。2024-05-21，按结算价计算，沪金涨跌0.16%至575.42元/克；沪银涨跌4.91%，至8317元/千克。截至16点，伦敦现货金银窄幅波动。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值看涨期权，组成备兑策略，无持仓则用牛市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。