港股晨报

2024年5月21日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 19,636 0.4% 15.2% H股指數 6,965 0.4% 20.7% 中國股市 上海綜合指數 3,171 0.5% 6.6% 深證成份指數 9,751 0.4% 2.4% 滬深300指數 3,691 0.4% 7.6% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 128,151 -0.1% -4.5% 亞洲股市 日經指數 39,070 0.7% 16.8% 韓國綜合指數 2,742 0.6% 3.3% 富時新加坡指數 3,314 0.0% 2.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,807 -0.5% 5.6% 標普500指數 5,308 0.1% 11.3% 納斯達克指數 16,795 0.7% 11.9% 英國富時100指數 8,424 0.0% 8.9% 德國DAX指數 18,769 0.3% 12.0% 法國CAC40指數 8,196 0.3% 8.7% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 李宁(2331) 23.60 7.3% 12.9% 紫金矿业(2899) 19.66 4.9% 54.6% 理想汽车-W(2015) 99.90 4.2% -32.1% 表現最差前三 海尔智家(6690) 29.90 -4.2% 35.6% 百度集团-SW(9888) 107.40 -3.2% -7.5% 7,000 中国人寿(2628) 12.66 -2.6% 25.1% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,564.810.10.98 H股指數644.88.90.87 科技指數379.726.22.50 資料來源：Wind，中州國際 4,000 May-23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近19,600點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈3月份議息會議紀綠，顯示幾乎所有官員們認認為今年減息是恰當的做法；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開68點或0.35%，報19,621點，隨即升幅收窄至約21點，其後升幅擴大，最終恆指半日報19,650點，升97點或0.49%；午後升幅收窄，最終恆指全日收19,636點，升83點，或0.42%，大市成交1,565億港元。 國企指數前收報6,964點，升30點或0.44%。恆生科技指數前收報4,135點，升22點或 0.55%。 即月期指前收報19,636點，平水0點。 A股，上證收報3,171點，升17點或0.54%;深成指收報9,751點，升41點或0.43%。 外圍市況 美元指數升至近104.5，美國十年期國債收益率升至近4.437%，美股週一個別發展，道瓊斯工業平均指數收39,807點，跌197點或0.49%;標普500指數報5,308點，升5點或0.09%;納斯達克指數報16,795點，升109點或0.65%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 19.81 0.46 16.22 19.82 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 70.66 0.51 20.95 70.24 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.10 0.15 9.69 4.08 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 13.19 0.08 9.37 13.08 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 352.70 0.06 10.18 351.73 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 500.80 0.34 8.16 500.23 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.40 0.51 2.07 38.98 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 203.50 -0.34 12.87 204.18 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1763.00 2.44 17.53 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.21 1.12 13.01 7.17 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 中東局勢可能有變數，加上美國聯儲局官員稱未確定減息時間，市場觀望情緒濃烈，國際油價周一窄幅徘徊。 紐約期油收市跌26美仙或0.32%，報79.8美元。倫敦布蘭特期油收市跌27美仙或 0.32%，報83.71美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.90 4.67 26.41 42.10 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.80 46.62 58.31 39.39 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.85 42.47 62.11 67.91 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 46.65 44.45 4.95 -15.18 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 65.15 75.65 -13.88 -8.08 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.66 8.91 120.70 126.50 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.69 7.95 9.36 -4.69 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.26 13.74 -18.03 -23.80 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.35 87.44 -2.39 0.13 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1763.00 1339.00 31.67 37.47 平均 27.92 26.18 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 191.04 171.72 11.25 -14.25 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 425.34 311.62 36.49 10.99 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 176.92 132.43 33.60 8.09 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 947.80 435.11 117.83 92.33 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 174.95 246.53 -29.04 -54.54 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 783.18 522.41 49.92 24.41 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 517.23 505.74 2.27 -23.23 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 64.18 52.47 22.31 -3.20 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 459.66 389.34 18.06 -7.44 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1414.03 807.66 75.08 49.57 平均 33.78 8.27 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年5月20日評級：未評級 中信銀行(998.HK) 中信銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為537.7億元人民幣，按年增 4.69%，利息淨收入為349.6億元，按年跌4.55%，手續費及佣金淨收入為83.8億元，按年跌1.99%，經營利潤為218.8億元，按年跌2.62%，淨利潤為193.9億，按年跌0.28%，基本每股收益為0.39元人民幣，按年持平，整體財務表現平穩。 集團年化平均總資產回報率為0.86%，按年下跌0.05個百份點，淨息差為1.70%，按年下跌17個基點，不良貸款比率為1.18%，較2023年末持平，撥備覆蓋率為207.79%，較2023 年末增加20個基點，集團貸款及墊款總額為55,823.1億元人民幣，較2023年末增加 1.53%，客戶存款總額為54,170.9億元，較2023年末增加0.35%。 集團核心一級資本充足率為9.69%，一級資本統足率為11.44%，資本充足率為13.61%，基本上均滿足監管要求。 以股價5.02港元來算，在港上市市值約747億港元，市帳率約為0.37倍，近10年平均市 帳率為0.48倍，目前低於近10年平均，亦由低位回升。集團2023年全年派發股息每股 0.356元人民幣，相等於港元0.396元，目前股息收益率約為7.77%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 5月 6月 21 22 23 24 27 28 29 30 31 3 4 5 6 7 11 2898 盛禾生物 917 趣致集團 2505 EDA 集團控股 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 917 趣致集團 快速消費品 5月27日 25.00- 29.70 200 5,9999.91 海通國際 2505 EDA集團控 股 物流 5月28日 2.28–3.06 1000 3,090.85 招銀國際 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 集團招股價為25.00-29.70港元，最 917 趣致集團 46.44- 55.17 大集資額約5.85億港元，最大招股市值約78.02億港元，規模屬中等偏小，料市場熱度一般。集