油脂油料期权周报：油脂油料期权策略

2024年5月17日 油脂油料期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 豆粕期权合约成交额PCR降至低位，期权买方对后市看好。预期豆粕期货将维持上涨趋势，可将豆粕宽跨式组合策略平仓，新开豆粕牛市价差策略。豆油期货同样预期短期将维持强势，可考虑将豆油保险策略平仓，新开豆油牛市价差策略。 刘金鹭电话：010-84555100邮箱yjzx@guoyuanqh.com期货从业资格号F03086822投资咨询资格号Z0019372 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 图表1油脂油料板块后市展望..........................................................................................................................................1图表2豆油保险策略损益图..............................................................................................................................................1图表3豆粕双卖策略损益图..............................................................................................................................................2图表4本周策略表现...........................................................................................................................................................2 2.1本周亮点：.......................................................................................................................................................................32.2油脂油料板块期货走势&期权成交量......................................................................................................................3图表5油脂油料期货本周行情数据（截至5月10日）.......................................................................................3图表6期权本周行情数据...............................................................................................................................................3 图表7油脂油料类商品期权波动率概况.......................................................................................................................4图表8豆粕期权隐含波动率..............................................................................................................................................5图表9豆粕期货近一年波动率锥.....................................................................................................................................5图表10豆油期权隐含波动率............................................................................................................................................6图表11豆油期货近一年波动率锥..................................................................................................................................6图表12棕榈油期权隐含波动率.......................................................................................................................................6图表13棕榈油期权近一年波动率锥..............................................................................................................................7图表14菜粕期权隐含波动率............................................................................................................................................8图表15菜粕期货近一年波动率锥..................................................................................................................................8图表16菜油期权隐含波动率............................................................................................................................................9图表17菜油期货近一年波动率锥..................................................................................................................................9图表18油脂油料期权加权平均隐含波动率..............................................................................................................10 图表19 5月10日期权PCR近一年分位值.................................................................................................................11图表20豆粕期权近10日成交概况..............................................................................................................................11图表21豆粕期权近10日持仓概况..............................................................................................................................12图表22豆油期权近10日成交概况..............................................................................................................................12 图表23豆油期权近10日持仓概况..............................................................................................................................13图表24棕榈油期权近10日成交概况.........................................................................................................................13图表25棕榈油期权近10日持仓概况.........................................................................................................................14图表26菜粕期权近10日成交概况..............................................................................................................................14图表27菜粕期权近10日持仓概况..............................................................................................................................15图表28菜油期权近10日成交概况..............................................................................................................................15图表29菜油期权近10日持仓概况..............................................................................................................................16 一、后市展望 豆粕期权合约成交额PCR降至低位，期权买方对后市看好。预期豆粕期货将维持上涨趋势，可将豆粕宽跨式组合策略平仓，新开豆粕牛市价差策略。豆油期货同样预期短期将维持强势，可考虑将豆油保险策略平仓，新开豆油牛市价差策略。 二、期货市场回顾 2.1本周亮点： 本周上涨幅度较大的棕榈