中国、生物技术和华大基因

目录 执行摘要2 Introduction8 北京对测序能力的推动：从基因型到表型的竞赛11 华大基因-中国的成功故事：中国的混合经济和国家冠军的力量15 整合华大基因的公司结构：中国的混合公司18 重叠的领导模糊了华大基因和MGI与国家之间的界限21 国家提供BGI和MGI资金22 政府引导基金直接投资于华大基因和MGI26 公司如何成长：MGI和华大基因的市场增长特征35 中国混合经济及其对美国的启示41 美国和盟国可用的竞争工具44 准备在基因组的未来竞争46 Conclusion49 Authors50 Acknowledgments50 附录1：详细的所有权分析51 附录2：生物技术的关键领域92 生物信息学92 合成生物学92 函数研究的增益92 农业生物技术93 数据隐私、数据安全和人口监控93 附录3：中国支持基因组学和生物技术的政策94 尾注97 执行摘要 生物学有潜力为21世纪社会面临的最大挑战提供解决方案st从全球气候危机到粮食不安全，再到将大规模改变工业和制造业的新材料。各国如何追求创造生命系统的权力，将重塑我们的生活方式，包括我们的战略是否反映和加强——或者与民主社会的价值观相矛盾。美国及其盟国必须有能力利用这些事态发展，确保应用程序反映我们的价值观，并防止滥用。如果一个专制国家主导着基因组学领域 ——以及支持它的行业——这个国家将控制下一代医疗技术、研究标准和规范以及未来基因组学应用的发展。这将对美国经济、道德和安全产生影响S.和其他自由民主国家。 However,inthechangingnatureofglobalcompetition,whatwillbeevenmoreimportantthananyonetechnologyoranyonefieldishowopenmarketeconomiesensurealevelplayingfieldfortheircompaniesandresearchers.UsingBGIGroup*作为一个案例研究，我们深入到中国混合经济体系的复杂世界，模糊了私人和公共，民用和军事以实现国家目标。这种制度通过利用研究人员以及学术和商业实体来促进国家优先事项，而不是促进创新并不受扭曲市场的补贴和限制的公开，互利的合作或公平的商业竞争，从而造成市场扭曲并破坏了全球科学规范。 通过其政策和计划，中国利用国家的力量不仅有利于自己的公司，而且不利于其他公司，目标是统治未来的这些行业。 华大基因集团是北京生物技术产业政策的“尖头”。中国发展战略性新兴产业（包括生物技术）的政策于2013年首次发布，并于2020年重新发布；它们为通过相互联系和中央计划主导关键部门的目标提供了蓝图。这些计划的重点是首先确保中国国内市场的安全。 *在这篇文章中，我们将提到“华大基因”，包括组成华大基因集团的子公司、附属公司、分支机构和控股公司。当我们提到特定实体时，我们将单独识别上市公司，如华大基因和MGI技术。我们将在本文后面解释这种复杂的公司结构。 在建立全球冠军的道路上迈出了第一步。中国利用在华为和5G的发展中取得成功的剧本，将研发补贴，流程改革，出口融资，外交支持和采购规则用于中国有保证的市场，从而推动了外国竞争并创造了不公平的竞争环境。 观察华大基因和MGI技术的发展正在实时观察中国的产业政策。华大基因集团已经成长为国际竞争对手，在生物技术领域承担着与华为在电信领域相同的角色。BGIGeomics和MGITech的发展方式对其规模的增长阶段的公共或私人公司而言并不典型，并指出国家直接参与为其增长提供资金。此外 ，他们公开披露的资本市场活动似乎与市场份额的迅速扩大，国际活动的范围以及两家公司维持的分支机构数量不一致。 财政部和工业和信息化部2021年“购买中国”政策，或第551号令：政府采购进口产品的指导意见，概述了“315个本地产品，包括178个医疗项目”的采购新规则。1测序、PCR、质谱仪、制样仪器和装置等MGITech产品均被列入名单。MGITech公开表示，将这一“国产替代趋势”视为提高市场份额的契机。2这些政策直接影响Illumina和ThermoFisherScientific等外国公司在中国保持市场份额的能力。此外，中国不断发展的监管环境-以及由此产生的国家对华大基因集团等公司的支持-有望增强公司在国内发展的能力。 为了更好地了解这些公司，以及它们的全球影响力，全球基因组数据的积累以及中国政府的支持，我们从财务数据，公开披露和数据库中收集了信息。我们评估，至少，我们发现了一个不符合大多数全球公司规范的不寻常结构，并证明了华大基因、MGI技术和完全基因（MGI技术在美国的主要子公司）与中国政府的联系。我们发现，不仅在华大基因集团，而且在其投资者基础上，嵌套的LLC结构都缺乏透明度，这混淆了公司的融资和运营方式。此外，。我们发现，其他西方来源，如PitchBook、Refinitiv和Crunchbase，对中国公司的全面报道与我们的主要数据来源不同-强调中国商业生态系统缺乏透明度以及进行尽职调查的困难。 随着中国最近采取行动进一步限制经济中的信息流动，并加强对中华人民共和国（PRC）的外国公司和投资者的监管和监督，我们预计，理解华大基因集团等中国公司的真实性质将变得越来越困难。 正如我们在华大基因和MGITech中发现的许多财务异常所证明的那样，华大基因集团实体体现了在国际证券交易所公开上市但不符合全球市场规范的中国公司。主要发现包括： 与中国共产党（CCP）有直接或间接联系的大多数股东。 华大基因集团的股东基础由公司内部人士和国有附属实体控制。该公司约59％的股份在证券交易所上市，其余41％为私人持有。超过一半的私人股东是政府附属的，另外一些是内部人士。同时，通过公开交易的股票，国有关联股东和与华大基因集团有关联的股东共同控制着公司57%的股份。实际上，数十名股东共同分割了剩余的2%的公众股份，他们无法行使任何权力或影响力。 MGITech的大约77%的股票公开上市，也就是说，在公开市场上交易，而23%的股票仍然是私人持有的。从公开上市的股票来看，这些股票中的绝大多数——所有MGITech股票的69%——由国有附属实体或华大基因集团附属实体持有。从私人持有的股票来看，这些股东中有75%是政府附属的。 由多个中国政府引导基金直接投资华大基因和MGI。 华大基因和MGITech（以及其美国子公司CompleteGenomics）得到了中国通过政府引导基金引导资本选择公司的做法的支持（政府引导基金）。引导基金是公私投资基金，旨在既产生财务回报，又促进国家的产业政策目标，包括中国追求战略和新兴技术的领导地位 。3华大基因和MGI主要依靠国家作为其运营和全球扩张的主要资金来源。 除了政府指导基金的参与，华大基因和MGI技术都直接从其他国有企业筹集资金，作为资助其运营和全球扩张的主要手段。 华大基因还开展了许多在中国以外的全球市场不同寻常的资本市场活动。 这些活动包括抵押股票，接受高管的担保以及从事不寻常的关联方交易，使其看起来与常规上市公司不同。北京历来使用此类经济和金融工具来支持其国家冠军。 现任和前任领导角色的重叠模糊了BGI和MGI与国家之间的界限。 几位主要管理人员同时在组织的多个部门担任领导职务，以及在国家重点实验室或政府指导基金中担任政府相关职务-这类似于国有企业（SOE）的领导运动，其中个人在国有企业之间流动，研究企业，如国家重点实验室，大学和中国科学院，以及在中国各部委和政府部门的职位。例如，王健（。汪建)是MGI(深圳华大智造科技股份有限公司)，并通过智造控股(智造控股)和华展风险投资(华瞻创投），拥有其52％的股票。他还是华大基因集团的联合创始人兼董事会主席，根据2022年MGI招股说明书，他是深圳华大基因科技有限公司的董事长（深圳华大基因科技有限公司)和华大基因基因组学(深圳华大基因股份有限公司).4 尽管基因组学和对人类基因组计划的初始投资很重要，但美国S.仍然缺乏全面的生物经济国家战略。如果我们不承认和解决国家安全和市场力量分歧的领域，中国将在技术竞争中获得优势。这些新的知识型产业（如生物技术）的早期发展阶段对于政府的支持和政策至关重要。这些“先发”优势可能被证明是如此关键，以至于那些未能做出类似投资和承诺的国家可能难以迎头赶上。这为针对特定新技术的中央资助计划提供了优势。领导层的侵蚀可能会限制华盛顿的政策选择，例如美国建立全球化的能力。 技术规范，法规和标准，以及用于军事目的的技术的利用和控制。5 我们对华大基因的分析强调了中国使用混合经济模式的深度和广度，如果美国和志同道合的国家要在技术开发方面竞争，就需要采取新的行动，并需要新的方法来公平竞争。美国（及其盟友）可以采取的步骤包括： 安全U.S.基因组学数据。保护U.S.公民的基因组数据，这样它就不能被外国实体利用，而不会过度补偿，从而扼杀创新。例如，开发支持研究和临床环境的测序能力；为外资、受支持和受控制的实体进入美国制定法规S.基因组数据；并创建平台，使U.S.研究人员和临床医生可以安全地共享数据。 培养美国公司（以及盟国的公司），以便它们可以与国家支持的实体竞争。中共的政策创造了一个生态系统，在这个生态系统中，中国公司不是中立的参与者*也不是公平的竞争对手。 重新配置反垄断和其他法律，以反映全球竞争的性质，并纳入国家支持的公司对美国公司的竞争力。 将研究基地视为关键基础设施。美国不应该依赖中国来获取我们当前的药物、未来的药物或发现工具这将需要重新思考供应链、对生物制造的投资和人才开发。 支持将研发转化为有用的应用程序。利用收购过程，美国政府不仅可以支持精准医学，还可以支持该技术将触及的多个领域。美国经常资助基础研究 *所谓中立行为者，我们指的是他们在开放的自由民主国家中的运作方式与公司，研究人员和大学的运作方式相同。由于中国的政策和法律，情况并非如此。 但并没有为这些发现提供商业化或用作公共物品的途径。 想想不可思议的事情。6这些技术可以以我们认为不道德的方式使用。了解全球研究的深度和广度，并与盟国和志同道合的国家讨论监管方法以及制定对策，将确保我们为滥用做好更好的准备。 政策解决方案需要超越传统的贸易补救措施，如出口管制和关税，因为在这些新技术的早期阶段，存在尚未生产的可贸易商品。关税和贸易制裁等传统贸易补救措施可能无法有效纠正生物技术的所有不平衡，而生物技术依赖于专门知识和专业知识以及基因组数据的积累。它们也将对中国的主要国家举措产生有限的影响，因为中国认为这是其未来的关键部分，美国S.-中国竞争。从过去的成功、5G开发和运营扭曲速度中得到的最终教训是，美国S.政府和志同道合的盟友拥有可以用来促进新兴技术发展的工具，他们不应该害怕采取积极主动的方法来培育未来发现和国家创新基础的基石。 Introduction 新兴技术越来越成为全球竞争的中心，提供了支撑未来产业并推动经济增长的基础研究和开发。其中的关键将是生物技术的发展*这将触及社会的几乎每一个方面，包括为医学、农业、能源、材料和环境创造新的能力。虽然这些技术提供了非凡的机会，但它们也有可能引入新的威胁，例如合成病原体 ，灾难性的实验室事故以及围绕人类增强，非人灵长类动物的使用以及人类胚胎的修饰的道德困境。 中国认识到这一领域的前景，已经生物技术能力这是国家的优先事项，表示希望将中国从生物技术大国转变为(生物技术大国)对生物技术超级大国(生物技术强国)7-允许它在多个部门受益。在生物经济的不同方面（包括发现所需的工具和技术基础设施）的领导将使北京能够主导生物技术进步所带来的许多领域，包括了解基因的作用。这将使中国既可以控制下一代应用程序的开发，又可以在全球范围内建立依赖关系。 类似于华为和5G的情况，†中国已经为支持这一目标进行了数十年的努力，其中包括旨在促进基础和应用研发的国