方正中期贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 美国4月CPI数据公布在即，本日贵金属价格震荡。沪金2408合约期货价格收涨0.53%至559.02元/克，沪银2408合约期货价格收涨0.64%至7380元/千克。截止15:30，现货黄金报价2363.22美元/盎司；现货白银报价28.645美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2024年05月15日星期三 【重要资讯】 美国克利夫兰联储主席梅斯特（2024年FOMC票委）发言称，现在对通胀进展将逆转下定论还言之过早。其本人不急于考虑支持FOMC加息，并美联储在研究美国经济方面绝对处于良好状态。 欧洲央行管委Klaas Knot讲话称，诸多迹象表明，欧元区经济显著地复苏，对“欧元区通胀朝着目标2%回落”的信心越来越高。薪资增速放缓，但势头逐步趋缓；相比美国，欧洲通胀的粘性可能更低；如果欧元区通胀保持这样的势头，欧洲央行开始放宽货币政策将是适宜的；对欧洲央行而言，6月首次降息将是“不错的机会/窗口期”；央行首次降息之后欧洲还可能会受到美联储更加紧俏的政策的影响，并不清楚政策分化的净影响，不会对欧洲央行6月之后的货币政策作出承诺，那将取决于数据。 【市场逻辑】 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 美国4月PPI数据公布，显示美国通胀依旧顽固；同时，3月PPI数据被大幅下调。短期内市场上的多空因素并存，贵金属价格震荡，重点关注今晚CPI和零售数据。长期看，美联储货币政策转向宽松的基本面不变；一季度全球官方黄金储备增加了290吨，其中中国央行连续18个月增持黄金，进一步为贵金属价格提供支撑。贵金属核心依旧是逢低做多，长期向好态势不变。 【交易策略】 注意贵金属短期回调风险，不建议追高，低位做多依然是核心；期权建议卖深度虚值看跌期权或者看涨期权。 贵金属运行区间：伦敦金短期内上方关注2400美元/盎司点位，下方关注2200美元/盎司点位；2150美元/盎司依然是长期下方重要支撑；中长期行情仍然乐观。伦敦银方面，上方关注28美元/盎司点位，下方关注26美元/盎司点位，24.5美元/盎司依然是长期核心支撑。国内方面，沪金上方继续关注575-580元/克左右的压力区间，下方关注530元/克点位，500-505元/克仍是重要长期支撑；沪银上方关注7300-7500元/千克区间，下方关注6700-7000元/千克，6300-6500元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现小幅走高走势。2024-05-15，按结算价计算，沪金涨跌0.38%至558.18元/克；沪银涨跌0.46%，至7367元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所上涨。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议卖出贵金属深度虚值看跌期权，有期货多单可以考虑备兑策略。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。