运达股份机构调研纪要

运达股份机构调研报告 调研日期:2024-05-14 浙江运达风电股份有限公司是一家专业从事大型风力发电机组研究与制造的企业,成立于1984年,是中国风电发展史的拓荒者和创新者。公司于2019年4月26日登陆创业板成功首发上市。目前,公司已深耕风电领域五十年,是中国新能源行业领军企业之一,拥有全球四大研发中心、七大生产基地。公司已建立起全球布局的研发创新体系,培育出全球高精尖的风电产业供应链体系,为可再生能源全生命周期提供优质解决方案。公司是国家高新技术企业、国家创新型试点企业、浙江省创新型领军企业、浙江省服务型制造示范企业、浙江省技术创新示范企业等,成功入选国家级“绿色工厂”,并拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、院士专家工作站、省级重点企业研究院和浙江省首批重点企业技术创新团队等高端创新科研团队。公司的主要产品包括2.XMW、3.XMW、4.XMW、5.XMW、6.XMW系列大型陆上风电机组以及7MW、9MW系列的海上风机机组。截至2021年12月底,公司全球装机已超过10000台,各型风电机组累计装机容量超过2800万千瓦,机组最长运行时间超过20年,稳定运行于国内外35余个省份及地区、近500个风场,平均可利用率达99.5%以上。随着国家“3060”碳达峰、碳中和目标的提出,运达股份积极打造以新能源和碳排放管理为主的现代化一流新能源企业,围绕新能源和智能电网、储能、光伏、制氢及综合能源开发,努力实现碳达峰、碳中和目标,推动实现绿色电力可持续发展。 2024-05-14 2024-05-14 业绩说明会 运达股份党委书记、董事长高玲,运达股份党委委员、副总经理、董事会秘书魏敏,运达股份总会计师、财务负责人吴明霞,运达股份独立董事冯晓,财通证20券2保4-荐0代5-表14人陈婷婷 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、关于公司的投资额和股权投资情况发生较大变化的原因是什么?这些变化对公司的投资收益和经营业绩有何影响?另外,公司在进行投资决策时是否考虑了风险控制和长期收益的平衡? 答:尊敬的投资者,您好!2023年公司的投资额增加主要为公司加大了新能源电站相关投资建设及中电建新能源集团股份有限公司的 股权投资,相关投资是为逐步打造新能源电站“滚动开发”运营模式,作为公司盈利能力的支撑及以股权为纽带建立多层次的战略合作关系的需要。公司在进行投资决策时,会充分考虑项目投资风险、预计投资收益等投资关键指标,并在权衡各方利弊的基础上,选择最优投资方 案。感谢您对公司的关注与支持! 2、在报告中提到了一些与研发活动相关的费用,除了这些费用之外,公司还有哪些其他与研发活动相关的费用呢?这些费用的计算方法是怎样的?希望能够了解公司在研发方面的全面投入情况,以及对于研发费用的管理和控制策略。 答:尊敬的投资者,您好!公司的风力发电机组属于技术密集型产品,对研发实力及投入的要求较高。一直以来,公司非常重视产品技术的研发和持续创新,公司研发投入金额较高。2023年公司研发支出为6.56亿元,其中费用化研发支出5.53亿元,资本化研发支出1 .03亿元。公司按照企业会计准则等有关规定对研发活动相关费用进行核算、管理。感谢您对公司的关注与支持!3、公司投资和开发的温州400mw海上风电是否已经开工和预计并网时间?该电站是否会进行销售从而实现电站滚动开发的轻资产模式 ? 答:尊敬的投资者,您好!公司严格按照相关法律法规要求履行信息披露义务,请以公司在证券时报和巨潮资讯网等指定媒体发布的信息为准。感谢您对公司的关注与支持! 4、公司在募集资金方面的具体计划是什么?募集资金主要用于哪些方面?是否存在变更项目?希望能够了解公司在资金运用方面的规划和变动情况,以便更好地评估公司的发展前景。谢谢! 答:尊敬的投资者,您好!公司拟通过向特定对象发行股票进行再融资,募集资金将用于补充流动资金,具体内容详见公司相关公告。公司募集资金不存在变更项目的情况。谢谢! 5、公司是否存在对外担保情况?如果有的话,我想知道担保对象是谁?担保额度和担保类型是什么?这些信息对于评估公司的风险和财务稳定性非常重要。 答:尊敬的投资者,您好!截至目前,公司对外担保有3笔,担保原因系参股公司、子公司因经营发展的融资需要,具体是:为公司参股的中 国水电顾问集团崇阳新能源有限公司和中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司提供的连带责任担保;为公司全资子公司禹城市运风风力发电有限公司提供的连带责任担保。具体担保背景以及担保内容详见公司公告,谢谢! 6、公司在新能源EPC总承包这个领域有哪些具体的发展计划?同时,我也想了解一下,这个业务对公司的市场竞争力有何影响?是否能够为公司带来更多的增长机会? 答:尊敬的投资者,您好!2023年,新能源EPC业务板块,实现营业收入13.75亿元,新增多个外部EPC工程项目和外部设计类项目订 单,合同金额近35亿元。新能源EPC业务是公司2022年新开拓的业务板块,随着双碳进程的推进,预计新能源EPC业务将给公司带来更多的增长机会。感谢您对公司的关注与支持! 7、公司员工只有三千多人,相对于同体量营收规模的明阳等员工人数较少,单位人效较高,是否是因为在制造环节大部分采用劳务外包的原因? 答:尊敬的投资者,您好!与部分同行相比,公司主要生产模式是整机总装,暂未涉及上游零部件的生产制造,故生产制造的用工情况并不完全具有可比性,感谢您对公司的关注与支持! 8、请问上一级单位是否有在公司落实市值管理考核,具体举措和考核的指标是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司上级集团一直高度重视市值管理工作,公司通过做强主营业务、提升经营业绩、采用现金分红等方式,努力回报股东。未来公司持续提升经营业绩和核心竞争力,促进公司内在价值与市场价值的共同提升。感谢您对公司的关注与支持! 9、报告中提到公司的资产构成发生了重大变动,请问这些变动的原因是什么?是因为公司进行了资产重组还是其他原因?这些变动对公司的资产负债状况和经营业绩有何影响?是否会对公司的盈利能力和市场竞争力产生积极的影响?另外,公司在未来是否还有类似的资产变动计划? 答:尊敬的投资者,您好!2023年度,公司的资产构成并未发生重大变化,感谢您对公司的关注与支持! 10、除了一般的税收政策外,公司是否还享受到了其他特殊的税收优惠政策?比如,是否有减免企业所得税的政策?另外,公司是否有参与到国家的税收优惠项目中?如果有的话,这些项目对公司的发展有何影响? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前享受的税收优惠主要有高新技术企业税后优惠、软件企业增值税税负超3%部分即征即退优惠、先进 制造业增值税加计5%抵减优惠、以及注册在西部地区的子公司享受的西部大开发企业所得税税收优惠等。相关税收优惠均有国家政策支持,对公司经营业绩有正向影响。具体税收优惠情形详见公司披露的年度报告之“第十节财务报告”之“六、税项”之“2、税收优惠” 。谢谢! 11、请问,公司在储能业务方面有哪些具体的发展计划?储能业务对公司的盈利能力有何影响?另外,我还想知道公司在储能领域的竞争优势是什么?是否有与其他公司的合作计划? 答:尊敬的投资者,您好!2023年公司全球首创“一机一储”系统解决方案已在国电象山海风项目批量交付。公司先后获得“2023年度中国储能产业最佳创新力企业奖”、“2023年中国储能产业卓越储能示范项目”、“2023年中国储能产业卓越服务商”等 荣誉奖项。同时自主开发的pack产品、自研电池管理系统(BMS)、能量管理系统(EMS)等储能关键部件、相关产品均具备行业领先水平。储能业务的详细情况请以公司在证券时报和巨潮资讯网等指定媒体发布的信息为准。感谢您对公司的关注与支持! 12、请问公司目前的股东结构是怎样的?有无限售条件股份和无限售条件股份的比例是多少?另外,对于无限售条件股份,公司有没有相关的解锁计划或政策? 答:尊敬的投资者,您好!截至2024年一季度末,公司有限售条件股份占比1.46%,无限售条件股份占比98.54%。公司有限售条件股份为股权激励股份和董监高限售股份,相关解锁计划或政策详见公司公告。谢谢! 13、作为投资者,我们非常关心公司的客户和供应商情况,因为他们对公司的业务发展有着重要的影响。所以,能否请您介绍一下公司的主要客户和供应商是哪些?他们对公司的业务发展有何影响?另外,他们的背景和实力如何?这些信息对我们评估公司的风险和潜力非常重要, 答:尊敬的投资者,您好!公司严格按照相关法律法规要求履行信息披露义务。公司已与行业内主要的大客户均建立了良好的合作关系,公司的产品质量和服务能力广受业内好评。同时公司选用的供应商涵盖行业内优质的一流供应商,基于双方多年来的良好协作已建立了稳定 、长期的合作关系。感谢您对公司的关注与支持! 14、请问公司在智慧服务业务领域有哪些具体的发展计划?这些计划是否包括技术研发、市场拓展以及合作伙伴关系的建立?另外,我想了解一下,智慧服务业务对公司未来的业绩增长有何影响?是否有相关数据或预测可以分享?谢谢! 答:智慧服务业务是公司重要的业务板块之一,业务范围包括技术服务、智能化改造、备品备件销售、智慧服务平台等。随着“双碳”目标对行业带来的发展机遇,以及平价时期风电后市场规模进入急剧增长的阶段,“老旧风场以大代小”和“老旧风机技术改造升级”市场规模会继续增加,未来市场盈利空间很大;同时行业的规范性会进一步提升,掌握核心技术优势的风电主机厂家会有一定的优势。 公司十分重视这块市场,将凭借自身技术优势和服务质量提升业务规模及市场份额。具体信息请以公司在证券时报和巨潮资讯网等指定媒 体发布的信息为准。感谢您对公司的关注与支持! 15、公司的销售费用率常年超过7,远高于同行的明阳和金风,是否是因为公司风机采用的双篑技术路线,故障率较其他技术路线相对更高所致,未来销售费用率和质保金较营收的比例是否会下降,销售费用率正常应处在什么水平? 答:尊敬的投资者,您好!公司2023年度销售费用率7.27%,根据行业相关上市公司年报,2023年销售费用率为5.05%至11.50%,行业平均7.47%,公司销售费用率处于行业平均水平。感谢您对公司的关注与支持! 16、我是一位投资者,对于运达能源科技集团在风电行业的市场地位很感兴趣。请问公司在这个行业中的竞争力如何?是否有明显的市场份额增长?另外,我也想了解一下公司在技术创新方面有哪些突破和优势?是否有自主研发的核心技术?是否有专利保护? 答:尊敬的投资者,您好!根据彭博新能源统计,2023年公司新增装机排名跻身全国前三、全球前四,刷新历史最好成绩。公司围绕产 品全生命周期管理加强技术创新,风电前沿共性技术研究、科研管理与奖励等方面取得了良好成绩。具体技术及研发成果详见公司2023年年度报告。感谢您对公司的关注与支持! 17、为了提高员工的积极性与股东利益深度绑定,公司是否有重新发行新的一期股权激励的打算? 答:尊敬的投资者,您好!为了吸引和留住优秀人才,激发核心员工创新创业激情,公司制定了《项目跟投管理办法》,并已开始实施储能公司项目跟投。公司也将持续探索适合公司的中长期激励方案,充分调动员工的积极性。感谢您对公司的关注与支持! 18、我想了解一下公司的股份变动情况。请问公司目前有无限售条件股份和无限售条件股份的比例是多少?另外,能否告知一下股份变动的原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!截至2024年一季度末,公司有限售条件股份占比1.46%,无限售条件股份占比98.54%。股份变动情况详见公司披露的相关公告。谢谢! 19、在公司报告期内,是否有董事、监事、高级管理人员受到证券监管机构处罚的情况?如果有的话,能否详细说明具体情况,包括处罚的原因、金额以及对公司经营和声誉的影响?另外,公司是否采取了相应的措施来防范类似情况再次发生? 答:尊敬的投资者,您好!2023年