财政部：《通胀削减法案》的清洁电力税收抵免新方法（英）

在财政部甲板上：《降低通货膨胀法》对清洁电力税收抵免的新方法 IssueBrief24-02by亚伦·伯格曼and凯文·伦纳特-2024年5月 几十年来，美国联邦减少温室气体(GHG)排放的政策支持的核心一直是一系列税收激励措施，用于生产清洁电力并投入使用新的清洁发电机。 在过去的几十年中，这些税收抵免以及要求可再生和低碳电力的州一级政策被广泛认为是美国减排的基本驱动力 。但是它们总是有一些问题。它们不一致，被短期延长和 有时会完全到期，这给开发商带来了相当大的投资不确定性。信贷本身因技术而异，可能很难货币化。规则相当不灵活：为了使一项新技术有资格获得信贷，它必须在法规中命名，需要国会通过法案。 《降低通货膨胀法案》（IRA）试图通过在2025年过渡到一套新的技术包容性电力信贷来解决许多问题：“清洁能源生产信贷”（26USC45Y）和“清洁能源投资信贷”（26USC48E）。在这些新规定中，IRA没有列出各种技术，而是允许技术满足一个看似简单的条件：其排放量至多为零。 IRA的多个模型预测(看这里and 在这里)已经表明，这些税收抵免是爱尔兰共和军归 属的唯一最重要的驱动因素 在接下来的十年中，IRA在减少排放方面的成功很大程度上取决于美国财政部的成功实施。尽管有这种意义和迫在眉睫的过渡截止日期，但围绕他们的公开讨论相对较少 implementation,evenastherearesomepotentialcomplexedissuesforTreasurytoworkthrough.Thissituationstandsincontrastto健壮的谈话这已经超过了氢的45V生产税收抵免 的设计等等。在本期简报中，我们概述了税收抵免以及我 们看到的一些潜在挑战，以希望刺激对财政部可能需要在其即将到来的指南中解决的问题的及时讨论。 1.45Y和48E税收抵免如何运作 ？ 新的税收抵免在两个主要方面简化了税法。首先，45Y和48E税收抵免设定了一个主要条件，即设施在没有任何温室气体排放的情况下发电才有资格获得抵免。其次，一旦美国发电的排放量低于2022年水平的25%，信用额就会逐步取消，而不是固定的结束日期。在本节中，我们概述了零排放的含义以及税收抵免的价值。 1.1.什么是零排放设施？ 作为零排放电力设施的条件根据两个过程类别而有所不同 。对于既不燃烧燃料也不气化燃料的技术，例如风能，太阳能和核能，代oftheelectricitymustbezero.Forthesetechnologies,thenewtaxcreditsaregenerallyexpectedtoserveasastrainly,long-termextensionoftheformertaxcreditswithwhichtheindustryisfamiliar. 如果电力是通过燃烧或气化产生的(煤炭等固体燃料的过程或生物质转化为可以燃烧的气体)，然而，法规要求总生命周期emissionsmustbezero.Thisrequirementmeans thattheemissionscalculationmustalsoincludeany 上游排放可包括甲烷泄漏的排放或从空气中抽出的二氧化碳的负排放 制造生物质，以及与生产燃料时消耗的任何电力相关的上游排放。除生物质衍生燃料外，该规定还适用于燃烧氢发电。电和热储能技术也符合48E的条件。 与氢生产的税收抵免不同，氢生产的生命周期排放是在设施的基础上确定的，对于45Y和48E税收抵免，美国财政部部长将列出“类型或类别”的排放率设施。“那些不在此清单上部署发电技术的人可以申请临时排放率，直到他们的技术被添加到清单中。 1.2.税收抵免的价值是多少？ 在45Y下，生产税收抵免(PTC)，合格的发电机每千瓦可获得约2.8美分- 小时发电，随着通货膨胀而上升。对于48E，投资税收抵免 （ITC），抵免是资本投资的30％。如果发电机不满足某些工资和学徒要求，则这些值中的每一个都将减少五倍。然而,还可以通过使用发电机中的国内内容以及用于能源社区中的建筑来解锁额外的信用价值。这些奖金条款中的每一项都会使PTC的价值增加10%。 and10个百分点如果该设施是在低收入地区建造的，ITC还有更多的潜在奖金，尽管这些奖金池有限。 两种税收抵免均适用于2025年或之后开始服务的任何发电机（或ITC的储能） 或在该日期之后添加到现有设施的任何额外容量。IRA还将PTC和ITC的现有版本扩展到2025年之前开始建设的任何工厂，这将导致某些工厂有资格获得IRA之前和IRA之后的税收抵免版本。然而，法律是明确的，发电机不能“双底”，同时获得两个版本。同样，采用45Y或48E的发电机无法同时获得其他几项税收抵免，包括高级核税收抵免（26USC45J），碳氧化物封存抵免（26USC45Q）或现有核税收抵免（26USC45U）。 ThePTCisavailablefortenyears,whiletheITCisissuedasasingletaxcredit.Ifafacilityhasanemissionsrate 在ITC发行后的五年内，超过10克CO2e/kWh，但是，国税局将“收回”部分税收抵免。这些税收抵免也有资格获得IRA的可转让性和直接薪酬规定。 2.需要考虑的关键问题 即使这些税收抵免提供了现有代码的实质性简化，财政部仍需要在其即将发布的指南中解决一些实质性问题。我们在这里回顾其中的一些。 2.1.什么构成了设施？ 对于这种税收抵免，财政部将发布不同类型“设施”的排放因子清单，而不是逐案确定。由于相同类型的发电机通常可以燃烧具有不同上游排放的许多类型的燃料,因此这种广义分类将变得复杂。例如，氢和生物质的上游排放可能非常不同，具体取决于它们的制造方式。为了解决这个问题，财政部可能需要考虑根据使用的燃料对不同类别的设施进行细分 ，甚至可能对化学上相同的燃料进行细分。 2.2.什么是“设施扩张”？ Inadditiontonewfacilities,Section45Yand48Eallowcreditforadditionstoexistingfacilities.Theseprovisionsallowsataxcreditfortheextraelectricityproducedeitherbya“newunit”or“anyadditions 能力。“。财政部有着悠久的历史“80/20”指导它可能会允 许设施价值的20％来自现有设施，同时仍将该设施视为新 设施。一些人表示希望允许避免现有核反应堆的退休或许可证更新，以符合税收抵免的资格，但这似乎具有挑战性。 2.3.地热能能定性吗？ 地热能是一种低碳，可再生能源的基荷电力（i。Procedres. ，它不像风能和太阳能那样断断续续）。从历史上看，根据税法，地热能被认为与太阳能和风能类似，并有资格获得税收抵免。然而，地热发电并不总是零排放的：某些类型的地热发电可以释放已经在地下的二氧化碳。这些。 排放量可能很小，但不是零，这引发了45Y和48E下的潜在资格问题。 Thoughthetextofthelawclearlyreferredtozeroemissionsasthethresholdforqualification,congressionintentisalsoclearthat地热shouldqualifyforthesetaxcredits.Thisintentwas setoutina口语在美国参议院，参议院财政委员会现任主席 罗恩·怀登参议员和参议员凯西·科尔特斯·马斯托之间。 在演讲中，参议员Wyde将地热排放称为“最低限度”，并指出“所有地热能都包括在符合“合格设施”定义的资源中 。“根据这些声明，财政部可以选择一个最低限度的排放水平，这样大多数地热都是合格的，尽管这可能会产生影响。对于实施的其他方面。财政部也可以认为这些排放不是“由电力生产中的设施排放到大气中”。或者，尽管参议院座谈会，一些地热发电根本不会 有资格获得信用额度，而无需进一步努力减少其排放。 2.4.生物质的排放量是多少？ 长期以来，对燃烧生物燃料的正确排放强度的评估一直是有争议的。IRA指的是《清洁空气法》（42USC7545）中规定可再生燃料标准（RFS）以确定生命周期排放的部 分，因此财政部可以将此确定委托给美国环境保护署（EPA）。EPA讨论其程序生命周期分析在这里并给出了这里各种燃料的排放强度.However, 在发电中使用的固体和气体生物燃料与EPA为RFS考虑的液体燃料之间可能存在差异。 Sincethesetaxcreditsarebasedonathresholdofzeroemissions,anychoiceinthescopeofthelifecycleassessmentcouldeasilyrenderingbiomassinelighalforthecredit.Forexample,includingemissionsfromtransportingbiomassoremissiments 生命周期评估中的电网电力消耗将导致积极的排放率。与地热一样，最低限度的规定可以避免其中的一些困难。即使有这样的规定，考虑到这些税收抵免和RFS之间的不同考虑，财政部也可以决定开辟自己的道路，而不是跟随EPA的脚步。 2.5.发电机可以对生物燃料使用环境属性吗 ？ 燃料可以是化学上相同的(或至少是可互换的),但具有不同的生命周期排放,从而导致其他挑战。例如,低碳强度的氢气和可再生天然气(RNG)可以在具有更高排放变体的管道中混合,并且不可能知道高排放还是低排放燃料正在被消耗 。这种情况 类似于电力所发生的情况：无法确定所消耗的千瓦时是否来自任何特定的并网电源。 财政部可能要求与燃料生产商直接联系，以符合税收零排放的条件 信贷，但就像电力一样，这将是非常有限的。相反，财政部可以允许电力 生产商购买燃料的“环境属性”，类似于购买电力的能源属性信用。但是，正如我们所看到的45V 税收抵免，允许交易和使用这些能源属性的精确设计可以是具有挑战性和争议性. 2.6.设施可以使用负面排放来抵消正面排放吗？ 45V税收抵免讨论中熟悉的另一个挑战是将负排放分配给可再生天然气。RNG通常来自甲烷的捕获，否则将排放到大气。从这个意义上说，它代表了负面的排放源，因为本来排放的甲烷比燃烧释放的二氧化碳具有更高的全球变暖潜力。将负排放值分配给RNG可以使RNG和化石燃料天然气的混合仍然具有零净排放。除了获得困难之外 对RNG真正负排放的程度进行了很好的处理，这种方法也可能会产生反常的效果，即激励产生更多的生物甲烷 ，以便将其捕获。 2.7.叠加税收抵免会导致错误的结果吗？ Itseemedlikelythatthefinalguidanceforthe45Vhydrogenproductiontaxcreditwilldeemcertainwayofproducinghydrogengastohavezerolifecyclegreengegasemission. 信用，45V和45Y或48E。此外，如果电解槽直接与清洁发电机连接，则最终的电力生产可能会收到三个 税收抵免：两次45Y或48E抵免，一次45V氢气生产税收抵免。但是，从电力中产生氢气并使用该氢气发电只有在氢气用于存储能量时才有意义，特别是用于中长期存储 。否则，它实际上是在浪费能源而无益。 财政部在其45V指南中包含了“反滥用”条款，该条款将阻止对这种税收抵免堆叠的最严重滥用，但对氢气的低效使用自然会出现，这可能是监管上的挑战。例如，电解氢气生产商可以生产获得45V税收抵免的全部价值的氢气。这种氢气可以注入 在这种情况下，所有参与者都将遵循政策产生的激励措施 ，但结果将是能源浪费。 这种情况是否通过将取决于氢和天然