国力股份机构调研纪要

国力股份机构调研报告 调研日期:2024-05-09 昆山国力电子科技股份有限公司是一家股份制高新技术企业,于2021年9月在上海证券交易所科创板上市。公司依托电真空这一核心技术,研发生产了包括真空电容器、直流接触器、真空交流接触器、高压继电器、真空开关管、氢闸流管、磁控管、大功率速调管等电子元器件产品。业务覆盖航天航空、广播电视、汽车(新能源)、通讯、安检、医疗、电力、能源、大科学等领域。国力股份以“科技兴国”为企业发展使命,坚持“员工的需求是我们成长的动力”的企业发展初心,高效可持续的为客户创造价值、对社会承担责任,与员工共创美好生活,真正做到让客户放心、让社会暖心、让员工安心,打造一个值得信赖的国际化电真空科技应用领军企业。 2024-05-10 董事长尹剑平,董事会秘书张雪梅,证券事务代表夏冬冬 2024-05-092024-05-09 特定对象调研昆山开发区西湖路28号 景顺长城 基金管理公司 - 苏州君榕资产管理有限公司 资产管理公司 - 杭州附加值投资管理有限公司 投资公司 - 1.参观公司展厅,并简单介绍公司的基本情况,包括公司历史沿革、产品、产品应用、公司组织架构。 2.问答环节Q:请简要阐述公司2023年度业绩情况? 答:2023年度,在国内外复杂的外部环境下,公司营业收入与上年基本持平,归属于上市公司股东的净利润较上年同期下滑24.85% ,下滑的主要原因如下:①报告期内,公司向不特定对象发行48,000.00万元可转换公司债券,按照实际利率计息,导致财务费用增加 ;②报告期内,公司因IPO募投项目达到预定可使用状态,相关资产转固后导致计提的折旧费用增加;③航空航天及半导体的项目交付和验证周期较长,导致上述业务的订单及交付进度未达到预期水平;随着新能源汽车行业竞争加剧,新能源汽车产品毛利率有所下降,盈利能力减弱。④报告期内,公司设立了苏州办事处、成都办事处,成立了精益管理部门和战略采购部门,旨在为了更好的贴近客户需求,优化服务质量,同时通过精益化管理和集约采购、成本管控等多种手段,提升公司人效和管理水平,随着上述职能机构的设立,相应人员及费用有所上升 。 2024年,尽管面临市场竞争加剧、技术变革加快等各类挑战,但公司的管理团队对业绩增长仍然保持着较强的信心和决心,通过紧抓技术研发和市场开拓工作,持续优化管理水平,不断推动公司实现健康可持续的高质量发展。 Q:公司在净利润下降的情况下仍然决定进行现金分红,背后的考虑是什么?这如何符合公司长期发展战略和股东利益的最大化? 答:您好,公司始终将落实社会责任作为办企业的根本点及出发点;始终关注股东回报、员工薪酬增长,并将该目标作为公司管理层年度任务目标下达贯彻。 公司持续加强内部管理,高度重视现金流指标,控制应收账款、存货等,本公司现金流稳定、良好,且对现金流有较长期规划,能够长期支撑企业发展及股东利益保障。 Q:公司在2024年一季度产品整体的销售毛利率下滑较多,原因是什么?公司有什么何种应对策略? 答:2024年第一季度,公司新能源汽车业务量较去年同期大幅增长,由于新能源汽车行业竞争激烈,导致整体产品毛利率有所下降。 公司2024年第一季度综合毛利率相较以往有一定下降,结合可比公司相近业务板块过往毛利率情况,预计公司毛利率在未来将趋于稳定 。在面对市场竞争不断加剧的形势下,公司积极应对,建立全面的预算管理体系,加强成本控制,严格控制产品成本与非销售费用,同时通过新设立的精益规划部和战略采购部降本增效,提升营运水平,保证公司在毛利率水平降低的同时能够有较高的盈利能力。同时,预计2024年度公司高毛利的产品销量相较去年同期有较大增幅,因此公司整体的销售毛利率仍会保持稳中有升的趋势。 Q:公司有下修“国力转债”转股价的打算吗? 答:公司已于2023年10月20日召开第三届董事会第七次会议,公司董事会决定本次不向下修正转股价格,同时在未来6个月内(即自本次触发修正条件的次一交易日2023年10月23日至2024年4月22日),如再次触发“国力转债”转股价格向下修正条件, 亦不提出向下修正方案。 自2024年4月23日开始,若再次触发“国力转债”的转股价格向下修正条款,届时公司董事会将再次召开会议决定是否向下修正“国力转债”的转股价格。未来公司“国力转债”满足下修条件后是否下修转股价格,公司董事会会另行召开会议审议并及时发布公告。 Q:公司如何应对股价持续处于低位的情况?是否有回购计划或其他措施来提升股东信心? 答:公司将进一步加强技术研发,加快新市场、新领域的拓展,通过提高公司经营业绩,在为股东们带来良好回报的同时,不断提升投资者对公司的信心,从而提升公司二级市场股价表现。关于是否有回购计划,公司会根据实际经营情况和相关规定进行决策,同时将履行信息披露义务,请持续关注公司公告。