晨会纪要
晨会纪要 2024第（81）期发布日期：2024-05-09 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/5/92024/5/8 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 39056.39 16302.76 5187.67 18313.86 1.84 105.53 7.23 2024/5/8 38884.26 16332.56 5187.70 18479.37 1.74 105.51 7.23 2024/5/7 172.130 -29.80 -0.030 -165.510 0.093 0.019 0 涨跌 0.443 -0.182 -0.001 -0.896 5.333 0.018 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2316.10 27.57 9902.00 2545.00 2910.00 2232.00 32150.00 18900.00 19.63 79.86 1228.75 379.40 43.72 459.00 79.22 83.77 2024/5/9 08:00 548.72 7091.00 79720.00 23175.00 20585.00 259010.00 17995.00 141590.00 874.50 3,792.00 3676.00 14185.00 3810.00 2,322.50 27.48 10,009.50 2,568.50 2,943.00 2,243.50 32,600.00 19,100.00 19.95 77.39 1,245.25 382.50 44.41 467.25 78.37 82.98 2024/5/8 15:00 549.00 7108.00 79540.00 23120.00 20415.00 257260.00 17870.00 141190.00 866.00 3,717.00 3674.00 14105.00 3808.00 -6.40 0.085 -107.50 -23.50 -33.0 -11.50 -450.0 -200.0 -0.320 2.470 -16.50 -3.10 -0.690 -8.250 0.850 0.790 涨跌 -0.280 -17.0 180.0 55.0 170.0 1750.0 125.0 400.0 8.50 75.0 2.0 80.0 2.0 -0.276 0.309 -1.074 -0.915 -1.121 -0.513 -1.380 -1.047 -1.604 3.192 -1.325 -0.810 -1.554 -1.766 1.085 0.952 涨跌幅/% -0.051 -0.239 0.226 0.238 0.833 0.680 0.699 0.283 0.982 2.018 0.054 0.567 0.053 化工 主力合约 2024/5/9 08:00 2024/5/8 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1771.00 1777.50 -6.50 - 0.366 焦炭 2301.00 2311.00 -10.0 - 0.433 天然橡胶 14165.00 14255.00 -90.0 - 0.631 20号胶 11675.00 11740.00 -65.0 - 0.554 塑料 8472.00 8490.00 -18.0 - 0.212 聚丙烯PP 7559.00 7567.00 -8.0 - 0.106 (PTA) 5824.00 5826.00 -2.0 - 0.034 沥青 3682.00 3685.00 -3.0 - 0.081 甲醇 2560.00 2546.00 14.0 0. 550 乙二醇 4442.00 4435.00 7.0 0. 158 苯乙烯 9318.00 9295.00 23.0 0. 247 玻璃 1598.00 1588.00 10.0 0. 630 原油 616.00 611.30 4.70 0. 769 燃油 3401.00 3388.00 13.0 0. 384 纯碱 2215.00 2187.00 28.0 1. 280 纸浆 6292.00 6328.00 -36.0 - 0.569 烧碱 2,790.00 2,791.00 -1.0 -0.036 PX 8,354.00 8,346.00 8.0 0.096 LPG 4485.00 4521.00 -36.0 - 0.796 农产品 主力合约 2024/5/9 08:00 2024/5/8 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4667.00 4682.00 -15.0 - 0.320 黄大豆2号 4131.00 4157.00 -26.0 - 0.625 豆粕 3579.00 3594.00 -15.0 - 0.417 菜粕 2897.00 2909.00 -12.0 - 0.413 豆油 7742.00 7780.00 -38.0 - 0.488 菜籽油 8645.00 8702.00 -57.0 - 0.655 棕榈油 7460.00 7492.00 -32.0 - 0.427 白砂糖 6309.00 6309.00 0 0 黄玉米 2446.00 2446.00 0 0 玉米淀粉 2825.00 2823.00 2.0 0. 071 一号棉花 15610.00 15635.00 -25.0 - 0.160 棉纱 21385.00 21375.00 10.0 0. 047 宏观要闻 1、中国、塞尔维亚两国元首共同宣布深化和提升中塞全面战略伙伴关系，构建新时代中塞命运共同体。中方支持新时代中塞命运共同体建设首期6项举措包括：在双方共同努力下，中塞自 由贸易协定将于今年7月1日正式生效；中方支持塞尔维亚承办2027年专业类世博会，届时将派团参展，鼓励中国企业参与相关建设项目；中方愿扩大进口塞尔维亚特色优质农产品，欢迎塞方增开贝尔格莱德至上海直航航线，鼓励两国航空运输企业开通贝尔格莱德至广州直航航线。 2、国际油价全线上涨，美油6月合约涨1.07%，报79.22美元/桶。布油7月合约涨0.72%，报 83.76美元/桶。 3、全国人大常委会2024年度立法工作计划公布。其中，继续审议的法律案包括金融稳定法（6月）、矿产资源法（修订）（6月）、增值税法（12月）；初次审议的法律案包括企业破产法 （修改）、反不正当竞争法（修改）；预备审议项目中，研究包括金融监管制度在内的金融方面综合性法律，以及财政税收制度、网络治理和人工智能健康发展等方面立法项目，由有关方面抓紧开展调研和起草工作，视情安排审议。 4、中国加入《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）工作组第五次首席谈判代表会议举行，中方同智利、新西兰、新加坡、韩国等就中国加入谈判进程及相关议题深入交换意见。 5、央行周三开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此单日 净投放20亿元。 6、杭州市房产市场综合管理服务中心相关人员回应“杭州将全面取消新房限购”传闻称，目前杭州上城区、拱墅区、西湖区和滨江区新房仍执行限购，外地户籍有社保缴纳记录可购买1套房。 7、国家发改委发布电力市场监管办法，自6月1日起施行。办法提出，电力交易主体包括参与电力市场交易的发电企业、售电企业等。电网企业按照国家有关规定对暂未直接参与电力市场交易的用户实施代理购电时，可视为电力交易主体。 8、工信部等三部门发文加强电动自行车行业管理。在产品质量与管理方面，鼓励企业或所属集团加大研发投入，针对消费者升级需求，发展轻量化、智能化、网联化电动自行车产品，开展北斗高精度定位推广应用。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 8日，花生期货主力合约PK410以9156开盘，最高9156，以9130收盘，成交 量38438手，持仓量95601手，持仓较昨日增306手。花生现货市场整体稳定，局部偏弱，内贸市场需求较差，贸易商多维持观望或消耗库存为主。中粮鲁花等油厂继续下调收购价，加上新季面积预计增加，仍建议花生以逢高空为主方向。 油脂 8日，豆油成交17900吨，棕榈油成交430吨，总成交与上一次减少57870吨，减幅75.94%。油脂市场从天气炒作中逐渐冷静，等待新的供需平衡报告。行业分析师称，阿根廷潘帕斯中部地区作物收割明显推迟，因此下调该国大豆产量预估至4850万吨，较此前预估下调约2%。巴西南里奥格兰德州大豆产出预期正在恶化，因暴雨令当地大豆收割受阻。目通往巴西南部一重要谷物港口的公路和铁路线路因受到严重洪灾的影响而中断。市场回调等待美农报告，但仍需关注供应端的利多影响。 白糖 国际方面，隔夜原糖下跌1.6%。5月合约交割后，市场重新担心巴西产量前景，巴西周度港口待船量继续增多，5月上半月天气晴好利于收获和运输。印度政府称至少需要数月才能评估是否出口糖。泰国和印度即将进入季风降雨气候，关注降雨量能否提振下年度甘蔗产量。短期反弹调整，长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。 国内方面，8日广西现货价格涨30至6510.截至4月底，广西累计产糖618.14 万吨，同比增91.11万吨，累计销糖358.10万吨，同比增55.97万吨，4月单月销糖66.61万吨，同比增加29.41万吨，食糖库存260.04万吨，同比增加35.14万吨.内蒙古截至4月底累计销糖43.66万吨，同比增加3.28万吨，产销率81.61%，同比提高12.35%，工业库存9.84万吨，同比减少8.08万吨。广西和内蒙古4月销量较好，库存增幅下降，数据偏利好。内外价差本轮修复后，预计下半年进口量增多，加上下年度种植面积增加，给远期价格带来压力。短期二季度可能是进口空档期，4月销售数据转好，原糖升水上调，郑糖短期反弹，空间不易过分乐观，关注6400压力，中长期维持熊市观点。 棉花 隔夜美棉反弹2.8%，国内郑棉夜盘表现谨慎。美新棉种植区天气正常，进度超 过去年同期，尚无支撑价格的利好。国内疆棉产区天气尚无大的影响。美棉下跌，进口利润扩大，刺激进口棉需求，对疆棉构成替代。上周下游开机小幅转弱，纱线累库，销售欠佳，后续即将进入淡季，需求或继续转弱。目前国内供给充足，需求转弱，基本面偏弱势。经过下跌后，技术性反弹存在，高度不宜乐观。 生猪 昨日，全国生猪现货稳中有涨，全国生猪均价为14.95元/公斤，环比上涨0.03元/公斤。供应端，养殖端正常出栏，部分散户挺价意愿较强，节后需求惯性回落，阶段性的补库对肉价形成支撑，后期全国正式入夏，市场对大肥猪需求转差，下游白条走货压力加剧。预计明日猪价稳中震荡。盘面跟随市场出现震荡偏强，目前仍未形成趋势行情，建议继续维持近弱远强操作。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货继续补涨，河北交割基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。到6月份之前，整体产能能维持陆续释放，可供淘汰量偏少，中小码的价格偏弱，大码的价格相对坚挺。需求方面，五一节后存在补库支撑，预计持续到10号左右。全国已经开始高温高湿模式，北方高温南方高湿，对鸡蛋的储存不利，盘面资金介入明显，成本端的上涨使得近月贴水合约基差修复，空头离场明显，继续跟随现货走强，远月跟随上涨，博弈加强。 2）能源化工 烧碱 现货方面，5月8日，山东地区32%碱主流价报750元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报840元/吨（+0）。山东区域来看，区域检修时间未至，供应
