华龙内参2024年第82期，总第1641期（电子版）

2024年第82期，总第1641期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2024年5月9日星期四 一、市场分析缩量回踩，机会还是风险？ 沪深指数 收盘(点)涨跌幅(%)上证指数3128.48-0.61 深证成指9638.82-1.35 中小1005893.86-1.56 创业板指1865.11-1.45 沪深3003630.22-0.79 海外市场指数 收盘(点)涨跌幅(%)道琼斯39056.390.44 纳斯达克16302.76-0.18 标普5005187.670 英国富时1008354.050.49 日经22538273.820.19 恒生指数18313.86-0.9 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 美元离岸人民币7.229-0.01 欧元兑美元1.0746-0.02 美元兑日元155.4975-0.03 英镑兑美元1.2491-0.05期货市场 收盘(点)涨跌幅(%) NYMEX原油79.290.38 COMEX黄金2314.9-0.32 综合铜039884.5-0.2 COMEX白银27.525-0.28 市场综述 周三市场全天震荡调整，创业板指领跌。 盘面上，合成生物概念股再度爆发，瑞丰高材、星湖科技、蔚蓝生物、鲁抗医药等近10股涨停。细胞免疫治疗概念股开盘大涨，冠昊生物、泰林生物、中源协和、南京新百等涨停。猪肉股午后走强，华统股份涨停。煤炭、电力股盘中一度走高，晋控煤业、西昌电力、华银电力涨停。 下跌方面，AI应用方向集体调整，值得买等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。沪深两市成交额8644亿， 较上个交易日缩量1043亿。 板块方面，细胞免疫治疗、合成生物、猪肉、贵金属等板块涨幅居前，AI语料、铜缆高速连接、手机游戏、华为昇腾等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌1.35%，创业板指跌1.45%。 偶倒 0680 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截至5月7日，上交所融资余额报7893.12亿元，较前一交易日增加15.21亿元；深交所融资余额报7015.34 亿元，较前一交易日增加14.28亿元；两市合计14908.46亿元，较前一交易日增加29.49亿元。 2、北向资金 北向资金全天净卖出40.44亿，其中沪股通净卖出19.99亿元，深股通净卖出20.45亿元。 3、投顾观点 大盘震荡调整，指数跌幅不大，但个股跌多涨少亏钱效应比较明显，北向资金流出，成交额较大幅度萎缩，市场对补缺口的预期较为强烈。风格上依然保持了“电风扇”式的轮动，热点追高性价比不高，向上趋势中小幅调整是常态，不必过于悲观，持股为主。 4、概念热点 存储芯片 《科创板日报》5月6日讯TrendForce集邦咨询资深研究副总吴雅婷今日表示，今年第二季已开始针对2025年HBM进行议价，不过受限于DRAM总产能有限，为避免产能排挤效应，供应商已经初步调涨5%-10%，包含HBM2e，HBM3与HBM3e。 对于议价时间提前到今年二季度，集邦咨询表示其原因包括：一是因为HBM买方对AI需求展望仍具高度信心，愿意接受价格续涨；二是因为HBM3e的TSV良率目前仅约40%-60%，因此买方愿意接受涨价以锁定质量稳定的货源；三是因为未来HBM每Gb单价可能因DRAM供应商的可靠度，以及供应能力产生价差，对于供应商而言，未来平均销售单价将会因此出现差异，并进一步影响获利。 毫无疑问，AI热度的攀升导致HBM产销走俏。在近日的媒体招待会上，HBM龙头企业SK海力士CEO表示，公司按量产计划2025年生产的HBM产品基本售罄，主要由于AI爆发对先进存储产品HBM的需求。此前，公司宣布其2024年HBM的产能已被客户抢购一空。 中信证券在近期研报中指出，预计2024年、2025年全球HBM容量需求年化增长超100%，占DRAM总容量需求将从2023年的不足1%增长至超5%。国内方面，机构认为后续在本土高端封测厂商和设备厂商的配合下，国内DRAM存储原厂有望跟进HBM产品，对半导体设备产生增量需求。综合来看，在需求与叠加技术创新周期的双重叠加下，HBM原厂、先进封装、半导体设备、半导体材料等环节公司均有望持续受益。 二、重点新闻 新闻 评述 据媒体报道，记者从海军军医大学第二附属医院（上海长征医院）获悉，该院殷浩教授团队联合中国科学院分子细胞科学卓越创新中心程新教授团队，在国际上首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植，成功治愈胰岛功能严重受损糖尿病病人，目前该患者已彻底脱离胰岛素长达33个月。殷浩表示，未来课题组将聚焦干细胞来源再生胰岛组织的相关研究，进一步开发无需免 全球首次利用干细胞来源治疗这一 疫抑制的“通用型”再生胰岛组织，从而为广大长期依赖胰岛素注射的糖尿 病症 病患者提供新的治愈疗法。中信建投证券发布研究报告显示，据全球知名市场调研机构弗若斯特沙利文（Frost&Suivan）数据，中国细胞治疗市场空间将由2021年的13亿元增长至2030年的584亿元，年均增速高达53%。其中CAR-T细胞疗法市场空间将由2021年的2-3亿元增长至2030年的287亿元；其他细胞治疗市场空间将由2021年的10亿元增长至2030年的297亿元。 软银、英伟达、微软齐出手自动驾驶公司Wayve融资10.5亿美元 自动驾驶行业，热度陡然攀升。英国人工智能公司Wayve完成的10.5亿美元C轮融资，则成为今年自动驾驶行业最大融资，仅次于2021年6月，谷歌旗下自动驾驶公司Waymo完成的25亿美元新融资。值得一提的是，继微软后，Wayve更是在本轮融资中，吸引软银集团和英伟达，两大重量级巨头下场押注。 德邦证券指出，在自动驾驶技术不断升级的背景下，一方面国内既有的高级别自动驾驶将向更高级别突破，同时部分自动驾驶功能也将加速下沉，逐渐成为智能车的“标配”。自动驾驶“端到端能力的增强离不开车内信息的高速传输，智联硬件为自动驾驶的“神经”，也将有望迎来全面的需求升级。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002