中国三三传媒年报 2023

2023 年报 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险的中小公司提供一个上市的市场。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市的公司通常为中小公司，在GEM买卖的证券可能会较于主板买卖的证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告（中国三三传媒集团有限公司（“本公司”）的董事（“董事”）愿共同及个别地承担全部责任）乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关本公司的资料。董事在作出一切合理查询后，确认就其所深知及确信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，并无误导或欺诈成分，且并无遗漏任何事项，以致本报告所载任何陈述或本报告产生误导。 目录 公司资料3 董事长报告书5 管理层讨论与分析6 企业管治报告书12 董事及高层管理人员履历详情24 董事会报告书26 独立核数师报告书41 综合损益及其他全面收入报表47 综合财务状况表48 综合权益变动表49 综合现金流量表50 综合财务报表附注52 五年财务概要124 公司资料 董事 执行董事 阮德清先生（董事长）马彬辉先生 独立非执行董事 郑雪莉女士邱洁如先生 林敏芝女士（于2023年11月15日辞任） WipadaKunna女士（于2024年2月15日获委任） 核数师 中职信(香港)会计师事务所有限公司 （原称长盈（香港）会计师事务所有限公司）香港湾仔 骆克道188号 兆安中心10楼1003-1005室 获授权代表 阮德清先生 符恩明先生（于2023年12月8日获委任）林智深先生（于2023年12月8日辞任） 公司秘书 符恩明先生（于2023年12月8日获委任）林智深先生（于2023年12月8日辞任） 合规主任 阮德清先生 审计委员会成员 郑雪莉女士（主席）邱洁如先生 林敏芝女士（于2023年11月15日辞任） WipadaKunna女士（于2024年2月15日获委任） 薪酬委员会成员 郑雪莉女士（主席）阮德清先生 林敏芝女士（于2023年11月15日辞任） WipadaKunna女士（于2024年2月15日获委任） 提名委员会成员 林敏芝女士（主席）（于2023年11月15日辞任） WipadaKunna女士（主席） （于2024年2月15日获委任） 马彬辉先生郑雪莉女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 中国总办事处 中国北京市朝阳区 酒仙桥路20号 颐堤港一座4楼410-412室 根据公司条例第XI部注册的香港主要营业地点 香港尖沙咀 广东道30号新港中心1座8楼807室 主要往来银行 交通银行股份有限公司中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1110CaymanIslands 网址 http://www.china33media.com 股份代号 8087 董事长报告书 致各股东： 本人谨此提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年12月31日止年度（“本年度”）的经审核全年业绩。于本年度，本集团主要从事提供户外及数字广告服务、电影及娱乐投资及预付卡业务。 财务摘要 于本年度，本集团收益由上一年度的约人民币71,049,000元减少至约人民币34,608,000元，减幅为约51.3%，乃由于户外及数字广告业务贡献的收益减少所致。于本年度，本公司拥有人应占年内全面开支总额约为人民币49,593,000元，较去年的人民币44,453,000元减少约人民币5,140,000元或11.6%，主要由于本年度确认的电影版权减值以及贸易应收账款预期信贷亏损拨备增加。 展望 展望未来，本集团将继续专注发展预付卡业务。由于营商环境笼罩诸多不确定因素，本集团于2024年的财务表现或会持续受到影响。本集团正积极探寻商机，以期实现可持续发展。未来一年，本集团将齐心协力，共同应对不利形势，加强成本控制并采取适当措施推动业务发展。 致谢 在此，本人谨代表董事会（“董事会”）感谢管理层及全体员工对本集团所作出的贡献及努力，亦感谢各股东及客户多年来对本集团的支持。管理层有信心将来定能创造更好的业绩，为本集团、股东、全体员工创造更大的增值回报。 阮德清 董事长 香港，2024年3月28日 业务及财务回顾 于本年度，本集团的主要业务包括户外及数字广告、电影及娱乐投资以及预付卡业务。本集团于本年度的总收益约为人民币34,608,000元，较去年的约人民币71,049,000元减少约人民币36,441,000元或51.3%，主要由于行业竞争激烈，客户数量减少，导致销售需求下降，特别是户外及数字广告业务需求下降尤为明显。 整体毛利由去年约人民币14,195,000元增加约人民币1,595,000元或11.2%至本年度约人民币15,790,000元。本年度毛利率由去年的20.0%上升至45.6%。于本年度，本集团录得本公司拥有人应占年内全面开支总额约人民币49,593,000元，较去年的约人民币44,453,000元增加约人民币5,140,000元或11.6%，主要由于本年度确认的电影版权减值以及贸易应收账款预期信贷亏损拨备增加。 平面媒体广告 平面媒体广告收益主要指销售期刊上广告位所产生的款项，并于各广告刊登所在期刊出版时确认。《旅伴》为全国性月刊，于中国境内高速铁路列车及经挑选的常规列车上发行。随着平面媒体广告逐步淡出市场，本年度并无产生任何收益（2022年：无）。 户外及数字广告 户外广告收益指销售于若干经挑选火车站所安装的广告牌及LED上的广告位而产生的广告收入以及于若干火车站进行推广活动产生的收益。收益于刊登广告或推出车站推广活动时确认。 数字广告收益于广告刊登时确认，且收入基于透过确认成交量产生的营销价值及在过程中所提供的广告设计、分析、策划等服务而产生的服务费。 户外及数字广告收益由去年约人民币35,481,000元减少约人民币32,958,000元或92.9%至本年度约人民币2,523,000元。这主要是由于行业竞争激烈，导致客户数量减少。随着诸多参与者上场争夺广告业的市场份额，广告服务及解决方案市场经已饱和。竞争加剧导致客户注意力被分散，企业投资回报率下降。由于选择众多，客户可从众多供应商中进行拣选，这往往导致价格战及利润率下降。本集团难以跟上行业竞争的财务需求及夺回市场份额。 本年度，户外及数字广告业务分类亏损为人民币4,787,000元，较去年增加约人民币2,341,000元或95.7%，主要由于本年度产生的收益减少。 管理层讨论与分析 电影及娱乐投资 电影及娱乐投资收益指分占电影及演唱会的票房收入以及电影版权及电视剧的分销收入。电影版权及娱乐的分销收益于(i)母带或材料交付予客户而本集团有权收取该等付款时；及(ii)合理确保收取所得款项时确认。 电影及娱乐投资收益由去年的约人民币14,130,000元减少约人民币7,967,000元或56.4%至本年度的人民币 6,163,000元。电影及娱乐投资收入频率在很大程度上取决于各有关期间的制作情况及市场形势。 于本年度，电影及娱乐业务分类亏损约为人民币54,606,000元，较去年增加约人民币6,607,000元或13.8%，主要由于本年度确认的电影版权减值较去年有所增加。 近年来，本集团的电影及娱乐业务遭遇诸多挑战及挫折，出现显着下滑，主要原因包括电影╱电视剧制作时间表被打乱、上映时间推迟、中国收紧税务措施以及中国政府加强审查及监管，导致电影╱电视剧主题内容受到限制。受全球COVID-19疫情影响，本集团多部电影╱电视剧制作大幅延后，导致推迟上映，对销售产生巨大影响。据管理层观察，本集团延迟上映的影片的类型已不符合当前市场趋势、目标观众喜好及╱或中国政府的新指引及法规。如若此等电影╱电视剧需要作出修改以符合市场趋势及指引，则可能产生额外成本。此外，电影及娱乐投资业务属资本密集型业务，由于成本高、风险大、不确定性多，资本市场对电影行业的投资变得更加理性和谨慎。在上述各种因素的综合影响下，本集团以及在中国制作电影╱电视剧并以中国市场为目标的其他中小型电影制作公司均面临艰难的经营环境。近年来，不少中小型电影制作公司面临严重财务困难，甚至倒闭。 按照行业惯例，本集团须于制作初期投入资金，以支付制作过程中所需的前期成本。预付款项主要指预付给相关独立第三方服务供应商的制作成本、设计及宣传费用。本集团与各服务供应商订立协议前已评估其信誉。 确认电影版权减值及预付款项减值乃主要由于因上述原因，向若干制作公司（为独立第三方）支付的预付款项的可收回性存在不确定性以及电影版权的预期结果不理想。管理层发现与本公司签订合约的若干制作公司出现财务困难或已停业。此外，管理层观察到多部电影制作大幅延后或产生的收入可能远低于最初预期，管理层必须作出理性决定，以减少进一步亏损或停止对该等电影制作的进一步投资。因此，已对预付款项的动用进度及可收回性以及电影版权的未来经济利益作出年度评估。本年度电影版权减值及电影及娱乐业务预付款项减值增加，主要是由于电影版权的经济效益及预付款项的可收回性低于管理层去年的预期。管理层按每部电影的情况评估电影版权的减值。本年度出售的若干电影版权的售价低于其账面值，导致电影版权减值约人民币10,422,000元（2022年：约人民币2,585,000元）。 本公司已委聘独立专业估值师行进行估值，就本年度确认的电影及娱乐业务预付款项减值约人民币22,357,000元（2022年：约人民币22,401,000元）的相关减值评估提供协助。预付款项已按使用价值法进行估值。根据香港会计准则第36号，使用价值界定为“资产或现金产生单位预期产生的未来现金流量的现值”。估值师采纳了收入法，此方法估计未来的经济利益，并经考虑就与实现该等利益相关的所有风险后，使用适当的贴现率将该等利益贴现至其现值。估值乃基于预付款项的五年期现金流量预测，并使用贴现率计算现金流量的现值。本年度及去年采用了相同的估值基准及方法。 估值所用的主要输入数据包括：(i)预测新现金流量；及(ii)贴现率（倘现金流量不为零）。估值所采用的主要假设包括以下各项： •并无发生任何一并可被视为本公司目前经营所在地区现行政治、法律、商业及银行业法规、财政政策、外贸及经济状况的重大不利变动的变动；及 •收入预测及预付款项产生的未来业务潜力预期将与本公司管理层所预测者大致相符。 本集团已就预付款项余额发出催款函，并与制作公司协商还款计划。同时，本集团已在寻求法律意见，如果还款方面没有积极的结果，将对相关公司采取法律行动。本集团将继续尽最大努力与相关公司谈判，以收回预付款项。 管理层将持续检讨此分类的业务策略，以优化本集团的财务资源。 管理层讨论与分析 预付卡 本集团于2016年11月获得储值支付工具牌照（“SVF牌照”）。预付卡业务收益主要指预付卡持有人使用预付卡支付费用时确认的交易费及于提供服务时与卡相关的费用。 预付卡业务收益由去年约人民币21,438,000元增加约人民币4,484,000或20.9%至本年度约人民币25,922,000元。 预