励时集团2023年度报告
年报 2023 目录 公司资料 财务摘要 2 3 董事报告4 管理层讨论及分析5 董事会报告9 董事履历17 企业管治报告18 独立核数师报告27 综合损益及其他全面收益表33 综合财务状况表34 综合权益变动表36 综合现金流量表37 综合财务报表附注39 董事会 执行董事 梁艳煌先生（于二零二三年十月十三日获委任）杨淅先生 李廷锋先生（于二零二三年七月十四日辞任） 独立非执行董事 余俊敏先生段白丽女士钟维立先生 公司秘书 赖雅明先生 董事委员会 审核委员会 余俊敏先生（主席）段白丽女士 钟维立先生 薪酬委员会 余俊敏先生（主席）杨淅先生 段白丽女士钟维立先生 提名委员会 余俊敏先生（主席）段白丽女士 钟维立先生 授权代表杨淅先生赖雅明先生 股份代号 1327 公司网页 www.luxxu.hk 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 皇后大道中18号新世界大厦1期23楼2302室 核数师 中职信（香港）会计师事务所有限公司香港 湾仔骆克道188号兆安中心24楼 开曼群岛股份过户登记总处ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 截至十二月三十一日止年度 二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 收益 销售成本 31,667 (26,114) 64,409 (59,604) 70,657 (62,307) 62,868 (60,717) 91,491 (77,192) 毛利 5,553 4,805 8,350 2,151 14,299 其他收入及收益 43 (35) 43 244 1 按公平值计入损益之 金融资产公平值变动 (5,480) 24 4,427 (3,259) (3,400) 存货拨备 (3,086) (15,280) (31,150) (36,301) (56,395) 销售及分销开支 (5,425) (8,989) (14,700) (26,677) (25,826) 行政开支 (18,606) (16,366) (13,918) (19,858) (19,742) 商誉减值 – – (3,100) – – 预期信贷亏损拨回（拨备） 净额 －贸易应收款项 (10,169) (10,472) 5,839 (22,005) (24,717) －其他应收款项 – – 6,789 (36,909) (3,243) 以股份为基础的付款开支 – – (4,646) (2,520) (6,336) 融资成本 (2,366) (1,934) (1,793) (1,108) (1,658) 除税前亏损 39,536 (48,247) (43,859) (146,242) (127,017) 税项 – – – – (35) 年内亏损 39,536 (48,247) (43,859) (146,242) (127,052) 以下应占年内亏损： 本公司拥有人 39,536 (48,247) (43,859) (146,242) (127,052) 财务摘要 业绩 资产及负债 于十二月三十一日 二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年 资产总值负债总额 113,629 (31,438) 155,179 (36,804) 191,349 (36,975) 206,441 (17,230) 366,058 (10,074) 权益总额 82,191 118,375 154,374 189,211 355,984 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本人谨代表励时集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本公司及其附属公司 （统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度（“二零二三财年”）的年报。 业务回顾、前景及未来展望 于二零二三年，本集团继续专注于业务经营，(i)与不同行业专家合作设计及销售豪华高端手表及配件，包括但不限于钻石陀飞轮手表及奢华珠宝手表；(ii)为OEM客户设计、生产及组装手表；及(iii)生产及销售我们自有品牌的手表。 由于全球经济复苏缓慢及我们产品平均销售价格上升，截至二零二三年十二月三十一日止年度的销售额较截至二零二二年十二月三十一日止年度有所减少。本集团应继续评估产品及竞争对手的策略，以识别任何有待改进之处。根据人口统计处数据，相比于二零二二年，于截至二零二三年十二月三十一日止年度，香港珠宝、手表及钟表以及名贵礼品类零售额增加约54.9%。 未来，本集团将以向客户提供优质产品为目标，透过加强设计团队的设计与艺术素养及招募更多人才增强我们手表及珠宝设计及开发能力，继续提升我们的核心竞争力。鉴于香港及中国的经济情况，本集团预期二零二四年将会是充满挑战的一年。本集团将密切监察市场反应并重新布局业务及产品组合以适应市场需求，包括但不限于设计、生产及销售豪华高端手表及珠宝并保持竞争力。 鉴于(i)中产阶级的崛起，(ii)可支配收入的提高，尤其是中国女性群体，及(iii)女性工作参与率的提升，本集团仍认为就长期而言，豪华高端手表及奢华的珠宝及配件消费后劲强大。本集团应向我们的设计团队倾斜更多资源及努力及考虑与一些着名设计师进行交叉设计，使本集团可提供时尚而价格合理并适合于职场穿戴的手表及珠宝。 展望近期的不明朗因素，本集团仍致力于寻找新机遇、抓紧商机，时刻准备着于未来脱颖而出。 致谢 本人谨藉此机会，衷心感谢董事会的英明领导、本公司股东的鼎力支持、社会的热心援助及全体员工的不懈努力。 执行董事 梁艳煌 香港，二零二四年三月二十七日 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 我们的收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币64.4百万元减少约人民币32.7百万元或约50.8%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币31.7百万元。该收益减少主要是由于(i)手表的销售需求减少，是由于行业内竞争激烈；及(ii)截至二零二三年十二月三十一日止年度的平均销售价格增加的净影响。 销售成本 我们的销售成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币59.6百万元减少约人民币33.5百万元或约56.2%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币26.1百万元。该减少与收益减少一致。 毛利及毛利率 我们的毛利由截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币4.8百万元增加约人民币0.8百万元或约16.7%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币5.6百万元，与截至二零二三年十二月三十一日止年度手表的平均销售价格的增加一致。我们的整体毛利率由截至二零二二年十二月三十一日止年度约7.5%增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度约17.5%。该增加主要由于截至二零二三年十二月三十一日止年度的平均销售价格增加。 销售及分销开支 我们的销售及分销开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币9.0百万元减少约人民币3.6百万元或约40.0%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币5.4百万元。该减少主要是由于销售需求减少而减少市场推广活动。 行政开支 我们的行政开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币16.4百万元增加约人民币2.2百万元或约13.4%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币18.6百万元。 除税前亏损 由于上述原因，我们的除税前亏损较截至二零二二年十二月三十一日止年度除税前亏损约人民币48.3百万元减少约人民币8.8百万元至截至二零二三年十二月三十一日止年度的约人民币39.5百万元。 税项 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度并无所得税开支。 年内亏损 由于上述原因，我们于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得年内亏损约人民币39.5百万元，而于截至二零二二年十二月三十一日止年度录得年内亏损约人民币48.3百万元。 财务状况 本集团主要通过经营活动现金流入拨付其流动资金及资本需求。 于二零二三年十二月三十一日，本集团的现金及银行结余总额约为人民币2.0百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币9.6百万元），其中大部分以港元持有。本集团流动比率（界定为流动资产除以流动负债）由二零二二年十二月三十一日的5.0倍增至二零二三年十二月三十一日的10.6倍。本集团资本负债比率（界定为计息借款总额除以股东权益）由二零二二年十二月三十一日的21.3%增至二零二三年十二月三十一日约32.5%。 附属公司及联营公司的重大收购及出售 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团并无进行任何重大收购或出售任何附属公司。 上市证券重大投资 占本集团 本集团 于二零二三年 本集团 本集团 本集团 于二零二三年 十二月三十一日 于二零二三年 于二零二三年 于二零二三年 十二月三十一日 于二零二三年 于二零二三年 之经审核资产 一月一日持有 一月一日持有 十二月三十一日 持有股权之 获投资公司名称一月一日 十二月三十一日 总值之百分比 之股份数目 股权之百分比 持有之股份数目 百分比 人民币千元 人民币千元 % % % 重大投资财讯传媒集团有限公司（“财讯”） （股份代号：205.HK)（附注）6,873 4,213 3.7 11,620,000 1.58% 11,620,000 1.58% 其他上市证券9,937 10,269 9.0 总计16,810 14,482 12.7 附注： 财讯及其附属公司主要业务为在中华人民共和国提供广告代理服务及分销书籍及杂志业务，以及在香港从事证券经纪业务、放债业务及提供电子商务平台服务以及销售高科技产品。根据财讯截至二零二三年六月三十日止六个月之未经审核中期业绩公告，财讯之收益及亏损分别约为21,828,000港元及8,958,000港元。 上市证券的未来表现可能受香港股市影响。就此而言，本集团将继续维持多元化投资组合并密切监察其投资表现及市场趋势以调整其投资策略。 管理层讨论及分析 除上述所披露的重大投资外，于二零二三年十二月三十一日，本集团并无持有价值高于本集团资产总值5%的任何投资，亦无持有任何贡献本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度之已变现或未变现收益10%以上的投资。 雇员及薪酬政策 于二零二三年十二月三十一日，本集团共聘用56名（二零二二年：56名）雇员。本集团于二零二三年财政年度产生的薪酬成本总额约为人民币4.4百万元（二零二二年：约人民币3.9百万元）。我们每年考核雇员的表现，考核结果用作厘定其年薪及晋升评审，以吸引及留住有价值的雇员。 债务及资产抵押 于二零二三年十二月三十一日，本集团概无抵押资产以作为任何授予本集团的银行融资的担保（二零二二年：无）。 外币风险 本集团主要在中国及香港经营，并承担因多类货币风险产生的外汇风险，主要与人民币及美元（“美元”）有关。于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团并无订立任何对冲安排。然而，管理层将继续密切监察其外币风险及需要，并会在必要时作出对冲安排。 资本承担 本集团于二零二三年及二零二二年十二月三十一日并无资本承担。 或然负债 本集团于二零二三年及二零二二年十二月三十一日并无任何重大或然负债。 末期股息 董事会不建议就截至二零二三年十二月三十一日止年度派付任何末期股息（二零二二年：无）。 审核委员会 审核委员会（“审核委员会”）由三名成员组成，全部均为独立非执行董事，即余俊敏先生（主席）、段白丽女士及钟维立先生。审
