港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年4月30日星期二 市場回顧 恒指試穿18,000點：恒指周一(29日)高開後，升幅一度擴大至380點，高見18,031點，再創今年新高，但未能企穩。恒指收升95點或0.5%，報17,746點。大市成交增至1,634億元。 歐美股市個別發展：美股周一(29日)反覆造好，三大指數升0.3%至0.4%。歐洲股市個別發展，德法股市下跌，英股微升。紐約期油跌1.5%。 中港股市短期展望 恒指阻力參考18,000點：內地第一季經濟有所復甦，但經濟復甦並不全 面，整體總需求仍然疲弱。儘管穩內房政策頻出，人行1月宣布降準，超預期，2月五年期以上LPR降幅亦超預期，但房地產銷售、投資未見顯著改善。3月召開兩會後，市場憧憬陸續再有刺激舉措，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。美國抗通脹最後一里路反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指短期阻力參考18,000點。 短期看好板塊 旅遊股：五一黃金周假期出遊需求料續旺盛 紡織股：服裝品牌去年去庫存情況理想，料今年產能使用率改善今日市場焦點 中國4月官方製造業及非製造PMI；匯控(0005)、百勝(9987)等業績；宏觀焦點 內地促做好金融支持大規模設備更新； 內地擬超前布局數字基礎設施；內地傳籲城商行限長債投資；內地大銀行據報迴避中俄貿易支付，免被制裁； 內地傳擴普惠養老專項再貸款試點至全國； 美國財政部料次季發債2430億美元，高於1月估計；企業消息 工行(1398)、建行(0939)、中行(3988)等首季盈利跌2%至3%，不良貸款率普遍微降；交行(03328)擬今年實施中期分紅； 中石油(0857)首季盈利勝預期；藥明康德(2359)首季盈利遜預期；海爾智家(6690)第一季盈利升20%；美的集團再提交來港上市申請；歐舒丹(0973)大股東每股34元提私有化溢價15%，今日(30日)復牌； 港股模擬組合最新策略 已於4月29日買入九興(1836)；候低吸納創科(0669)、瑞聲(2018)；外圍市況展望 聯儲局3月一如預期維持息口不變，議息聲明中提到，近期指標顯示美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率維持偏低水平，通脹在過去一年緩和，儘管依然高企，在有信心通脹持續邁向2%的目標前，不認為適合減息。聯儲局上調今年美國經濟增長預測至2.1%，並上調今年核心PCE通脹預期至2.6%。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，10年期債息料於4.5厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,747 0.54 4.10 恒生國企 6,283 0.21 8.92 恒生AH股溢價 145.19 -1.16 -0.98 恒生科技指數 3,713 -0.13 -1.35 上證綜合 3,113 0.79 4.64 上海科創板 776 3.18 -8.90 MSCI中國 58.66 0.26 4.84 金龍中國指數 6,367 0.54 -1.69 日經225 37,935 0.81 14.39 道瓊斯 38,386 0.38 1.85 標普500 5,116 0.32 7.26 納斯特克 15,983 0.35 6.47 Russell2000 2,016 0.70 -0.54 德國DAX 18,118 -0.24 8.16 法國巴黎CAC 8,065 -0.29 6.92 英國富時100 8,147 0.09 5.35 波羅的海 1,721 -1.26 -17.81 VIX指數 14.67 -2.40 17.83 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 296.84 -0.28 11.93 紐約期油 82.63 -1.45 15.18 黃金 2,335.66 -0.10 13.13 銅 10,135.5 1.71 18.76 外滙 美滙指數 收市價 105.58 變動% -0.34 年初至今% 4.34 美元兌日圓 156.35 -1.25 -9.80 歐元兌美元 1.0721 0.26 -2.92 英鎊兌美元 1.2563 0.56 -1.34 美元兌CNH 7.2439 -0.34 -1.62 利率 3個月Hibor 收市價 4.515 變動% 0.94 年初至今% -11.78 3個月Shibor 2.004 -0.33 -22.30 3個月Libor 5.586 0.01 -0.03 十年美國國債 4.614 -1.06 18.88 ADR 騰訊控股 收市價 44.41 變動% 0.05 較香港% -0.02 美團 28.55 -2.92 0.28 京東集團 29.89 -1.48 -0.89 阿里巴巴 76.41 1.14 0.53 百度 106.17 5.62 0.54 嗶哩嗶哩 13.35 1.75 0.26 滙豐控股 42.18 0.67 0.71 資料來源：彭博 宏觀焦點 全國政協常委會會議6月4至6日召開：政協第十四屆全國委員會第十八次主席會議周一(29日)在北京召開。中共中央政治局常委、全國政協主席王滬寧主持並講話。會議審議通過了政協第十四屆全國委員會常務委員會第七次會議議程(草案)和日程，決定6月4日至6日在北京召開全國政協十四屆常委會第七次會議。新華社報道，會議傳達學習貫徹中共總書記習近平近期重要講話精神。王滬寧表示，要組織引導政協委員深入學習貫徹習近平關於新時代推動西部大開發的重要講話精神，充分認識西部地區在全國改革發展穩定大局中的重要作用，圍繞重點工作、關鍵環節和新問題，深入一線調查研究，積極協商議政、獻計出力，為新時代推動西部大開發貢獻政協智慧和力量。會議還審議通過關於撤銷唐一軍政協第十四屆全國委員會委員資格的決定，提請全國政協十四屆常委會第七次會議追認。中央紀委國家監委早前通報，曾任司法部長的江西省政協黨組書記兼主席唐一軍涉嫌嚴重違紀違法，正接受紀律審查和監察調查。 內地大銀行據報迴避中俄貿易支付，免被制裁：路透引述消息人士報道，隨着中國的大銀行從與俄羅斯相關的交易融資中撤出，一些中國公司正在轉向邊境的小銀行和地下融資渠道，如貨幣經紀人，甚至是被禁止的加密貨幣；還有一些公司則完全退出俄羅斯市場。華盛頓指摘中國為俄羅斯發動與烏克蘭戰爭提供動力，美國威脅要將制裁擴大到中國的銀行，讓人們對中俄非軍事貿易的融資業務不寒而栗，也給中國的小型出口商帶來愈來愈大的問題，指根本無法通過官方渠道正常開展業務，大銀行現在需要幾個月而不是幾天才能結清來自俄羅斯的付款，迫使轉用非常規的支付渠道，或者收縮業務。據稱，一家大型國有銀行擔心在處理俄羅斯交易時可能會受到美國制裁，亦有大銀行加強對俄羅斯相關業務的審查，以避免制裁風險及不必要的麻煩。消息人士稱，自上個月以來，中國的銀行加強了對俄羅斯相關交易的審查，或者完全停止業務，以避免成為美國制裁的目標。一位俄羅斯銀行家稱，用加密貨幣進行支付可能是唯一的選擇，因為在中國的銀行，無論大小，都不可能通過KYC(客戶身份審查)。《華爾街日報》日前報道稱，美國政府正針對中國的銀行起草制裁措施，希望藉此阻止中國政府對俄羅斯軍工生產的商業支持。不過，路透引述美國官員指出，美國初步討論了對一些中國銀行的制裁措施，但尚無實施相關計劃。 內地促做好金融支持大規模設備更新：內地提出要全力做好金融支持大規模設備更新和消費品以舊換新工作。人民銀行、國家發改委、財政部、金融監管總局近日聯合召開大規模設備更新和消費品以舊換新金融工作推進會，稱要堅持市場為主、政府引導，堅持鼓勵先進、淘汰落後，堅持標準引領、有序提升。在遵循市場規律的基礎上，政府出台激勵政策，金融機構自主決策、自擔風險，按照市場化、法治化原則發放貸款，切實提升金融支持大規模設備更新和消費品以舊換新的能力和質效。會議要求，各金融機構要增強責任意識，加強統籌協調，確保政策落實落細。要盡快建立行內工作機制，細化實化目標任務，完善配套制度措施，優化業務辦理流程。要加強與行業主管部門溝通，找準工作重點，加快項目對接，積極滿足重點領域融資需求。要不斷完善綜合金融服務，推動金融支持大規模設備更新和消費品以舊換新工作取得實效。 交通部部署今年擴大交通運輸有效投資各任務：交通運輸部綜合規劃司副司長侯振興表示，正積極推動重大項目前期工作，部署今年擴大交通運輸有效投資各項任務。侯振興在例行新聞發布會指出，多措並舉推進交通重大工程項目建設。印發系列政策文件，指導各地加強項目儲備、提高前期工作質量、加快重大項目建設，形成「在建一批、新開一批、儲備一批」的良性循環；聯合財政部下達交通運輸專項轉移支付資金，發揮中央資金的引領和帶動作用，強化資金要素保障；扎實推進重大項目前建設。侯振興稱，國家「十四五」規劃的102項重大工程中，涉及交通運輸項目開工、完工超過260個，總投資超過1.3萬億元(人民幣‧下同)。今年第一季，完成交通固定資產投資7125億元，投資規模仍保持高位運行，為推動中國經濟回升向好提供堅實的保障。侯振興指出，下一步，在推進重大工程項目建設方面，將督促指導地方加快在建項目實施，盡快形成更多實物工程量，做深做實項目前期工作，加強項目儲備。進一步優化流程，提高效率，壓縮審查審批時間；積極推進基礎設施數字化升級、綠色低碳轉型、大規模設備更新等一系列工作，不斷發掘符合新質生產力方向的增長點。 內地傳籲城商行限長債投資：彭博引述消息指出，人民銀行地區支行指示最少2間東部省份的城市及鄉鎮商業銀行，避免大量投資長期債券，降低債券平均年期和槓桿，以降低風險。人民銀行未評論報道。內地國債出現拋售，30年期長債孳息率曾升至近2.6厘，是逾2個月最高。部分投資者亦將資金由債轉股，追隨內地股市近期升勢。 廣州傳研推商品房舊換新：廣州日報引述房地產業內人士透露，廣州市相關部門正查詢地產商參與意欲，有望推出商品房「以舊換新」政策，相信主要由地產商和中介參與，而非地方國資平台。中國指數研究院統計，去年以來有超過30個城市支持「以舊換新」，分2種方式，首先是地產商聯同經紀合作，一定期限內協助業主出售二手樓，然後再買新樓。二是地產商或國資平台收購二手樓，業主套現後再買指定新盤項目，後者是今年來政策主流。 標普指內地汽車業利潤率壓力正上升：標普稱，預計2024至2025年中國國內輕型汽車銷量將每年增長2%至4%，增幅低於2023年的5.6%。在此期間，國內電動汽車銷量可能會以每年15%至20%的速度增長，去年為超過30%。標普指出，在中國的價格戰和電氣化程度不斷提高的情況下，利潤率壓力正在上升，削減成本將是汽車製造商和供應商的首要任務。標普表示，由於行業逆風增加了利潤率修復的不確定性，吉利實體的評級緩衝仍然較緊。不斷改善的業務實力和持續的淨現金狀況支持寧德時代正面的評級展望。 內地擬超前布局數字基礎設施：國家數據局和發改委聯合印發《數字經濟2024年工作要點》，提出9方面措施，包括適度超前布局數字基礎設施，加快建設全國一體化算力網，加快構建數據基礎制度，加強開放和開發公共數據，深入推動產業數字化轉型。同時要加快推動技術創新突破，深化關鍵核心技術自主創新，提升養老、教育、醫療、社保等公共服務數字化、智能化水平，加強新就業形態勞動者的權益保障，增強網絡安全防護能力，主動拓展數字經濟國際合作，加強跨部門協同聯動等。 內地傳擴普惠養老專項再貸款試點至全國：《21世紀經濟報道》報道，人民銀行、發改委、工信部、民政部日前聯合