中欣氟材机构调研纪要

中欣氟材机构调研报告 调研日期:2024-04-29 浙江中欣氟材股份有限公司是一家专业从事氟精细化学品研发、生产、销售的国家重点高新技术企业,具有萤石-氟化氢-精细化学品全产业链产品,广泛应用于医药、农药、新材料与电子化学品三大领域。公司在福建三明、上海自贸区、浙江上虞设有3家全资子公司,现有职工800余人,同时在浙江上虞、福建三明,江西鹰潭等地拥有70万方生产基地。总资产达23.6亿元,年经营规模已超15亿元,利税超2亿元。近年来,荣获“国家专精特新‘小巨人’企业” 、“浙江省专精特新中小企业”、“中国精细化工百强企业”等称号。公司拥有省级企业研究院—浙江中欣含氟化学品与新材料研究院,已获授权国际发明专利3项、国家发明专利42项,省级科技成果鉴定28项。参与国家级项目4项,自主研发项目获全国商业科技进步一等奖、浙江省技术发明二等奖、浙江省化学工业科学技术一等奖等省部级荣誉6项。中欣氟材始终坚守“诚信、专业、永恒”的经营理念,履行“科技创新、绿色发展”的企业使命,秉承“聚人、取道、成业”的文化精神。 2024-04-29 董事长徐建国,董事、董事会秘书、财务总监袁少岚,董事、总经理王超, 独立董事杨忠智 2024-04-292024-04-29 “中欣氟材投资者关系”微信小程序 业绩说明会 线上参与中欣氟材2023年年度网上业绩说明会的投资者-- 1、问:为什么去年业绩大变脸?上半年报告赚那么多,最后全年亏损,是不是故意骗股民的钱?是不是财务造假? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。2023年上半年净利润706.02万元,同比2022年下降92.36%。公司从第二季度开始因 行业下游市场需求下滑和行业内卷加剧,农药及医药板块产品价量齐跌,但原材料的价格幅度变化低于产品下跌幅度,同时几个项目的试生产产能爬坡带来的成本和费用增加对公司利润造成一定负向影响。同时子公司福建中欣氟材高宝科技有限公司主要产品氢氟酸价格同比2022年下降超过6%,而原材料萤石精粉价格同比上升超过23%,叠加高宝科技2023年度氢氟酸生产装置技改导致产量下降,业绩 不及预期;根据高宝科技实际经营情况及未来市场行业等预期变化,经商誉减值测试计提13,442.29万元商誉减值。公司2023年度计提资产减值准备共计16,257.69万元。以上因素导致了公司2023年业绩严重下滑。谢谢。 2、问:三万吨光伏级氢氟酸手续有否完成进行试生产?如试产顺利预计几月份可进行销售?第四代制冷剂订单是否充足?农药及医药板 块产品进入一季度量价有没有恢复? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。三万吨光伏氢氟酸各项手续已经完备,现已进入试生产周期,4月份已开始销售。第四代制冷剂2个产品,目前均已在试生产期,下游市场由于应用市场专利的限制,第四代制冷剂的产能释放有限,随着应用专利的失效,以及第二代、第三代制 冷剂的陆续退出市场,第四代制冷剂未来前景可期。农药和医药板块,一季度市场呈现还是较为疲软状态,价格与库存处于历史低位水平,进入4月份,市场询盘逐渐增加,我们努力在保有订单量的情况下,积极关注下游市场的动态情况。谢谢。 3、问:中欣氟材在2023年的研发投入有多少,这些投入主要集中在哪些领域? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。2023年公司研发投入2,913.95万元,研发投入主要集中在新材料、新能源、农药、医药等领 域。未来公司将紧跟市场,通过不断加大研发投入来丰富新产品矩阵和应用范围,提升公司的综合竞争力。谢谢。4、问:公司在2023年度净利润出现了亏损,请问亏损的主要原因是什么? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司2023年度因行业下游市场需求下滑和行业内卷加剧,农药及医药板块产品价量齐跌,但原材料 的价格幅度变化低于产品下跌幅度;各个基地的新建项目都集中在第二、第四季度试生产,试生产产能爬坡带来的成本和费用增加对公司利润造成一定负向影响。另外子公司福建中欣氟材高宝科技有限公司的主要产品氢氟酸价格同比2022年下降超过6%的基础上,原材 料萤石精粉价格同比上升超过23%,同时叠加高宝科技2023年度氢氟酸生产装置技改导致产量下降,业绩不及预期;根据高宝科技实际经营情况及未来市场行业等预期变化,经商誉减值测试计提13,442.29万元商誉减值,各种因素导致公司2023年度计提资产减 值准备共计16,257.69万元。以上因素导致了公司2023年业绩严重下滑。谢谢。 5、问:中欣氟材在2023年的数字化建设和技术创新方面有哪些进展,这些举措如何帮助公司提升市场竞争力? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。2023年,公司持续优化“智能制造”战略,推进智能工厂建设,公司新建及技改车间建设实施DCS、SIS生产控制系统,以及工艺操作纠偏系统,实现集中化管控、远程自动化生产操控;同时实施智能四向车密集库项目,按照自动化立库设计 ,引进合适的自动化设备,通过EIS(四向车管理系统)、GCS控制系统、MCS(输送设备)系统以及PLC电控设备,实现仓库自动化存储及出入库 。在视频智能应用、数字化展示平台方面,应用先进的展示平台对外展示公司的产业积累及未来前景,赢得一致好评。另外财务NC管理系统及OA协同配合,有助于公司提高整体运行效率、降低人员成本的同时,提升公司在财务、销售、采购、生产等方面的实时管控能力。近年来公司持续开展较高强度的装备升级和研发投入,以市场需求为指引,推动自身技术不断创新、不断研发新产品,从而巩固现有和未来投产产品的成本和技术优势。今后公司将持续关注行业的发展趋势,积极推进研发技术创新,拓展公司产品的应用领域,提升自身竞争力。谢谢 6、问:公司在农药中间体和医药中间体领域的主要氟精细化学品有哪些? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司在农药中间体和医药中间体领域的主要氟精细化学品为2,3,4,5-四氟苯系列产品、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪、奈诺沙星羧酸、2,6-二氟苯甲酰胺、BMMI、2,3,5,6-四氟苯系列产品、三氟乙酸系列等产品。谢谢。 7、问:公司在无机氟产品,特别是无水氢氟酸和氢氟酸的生产方面有哪些优势? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司无水氢氟酸的生产优势如下:一是公司已形成年产8万吨萤石矿的开采能力和20万吨硫酸生产 能力,为氢氟酸生产提供部分稳定、可靠的原材料保障;二是公司积累了十几年的丰富的氢氟酸生产管理经验为氢氟酸生产提供了强有力的技术支持。谢谢。 8、问:请问中欣氟材如何通过技术创新提升其产品在新材料和电子化学品领域的竞争力? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司坚持“做精做强、行业领先”战略,持续开展装备升级、工艺设备改造、提高生产效率,重点研究 价格更低的替代物料等措施来降低生产成本中的原材料成本占比。今后公司将持续通过研发投入推动技术创新和产品升级,缩小差距,提高性价比、拓展市场等方面不断做出努力。谢谢。 9、问:徐总好,贵公司拥有固态电池,钠电的重要原材料氢氟酸未来市场空间如何? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。目前,我国的氟化工产业正处于从氢氟酸等初级氟化工产品向含氟精细化工产品转型升级的过程中,下 游传统的制冷剂需求稳定,而随着新能源、新材料等战略性新兴产业的异军突起,下游汽车、电子、轻工、新能源、环保、航空航天等相关产业对高附加值、高性能的氟聚合物和新型制冷剂市场需求迫切,中高端氟聚合物、新型制冷剂和含氟精细化学品存在较大的发展空间,特别是新能源领域的含氟锂电材料、PVDF、半导体、光伏面板等对氢氟酸需求将可能快速增长。谢谢。 10、问:徐总好,贵公司24年产能能否扩张,毛利率能否同比提高? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。24年公司新项目目前正在逐渐产能爬坡,同时公司积极巩固和扩大下游市场份额,相信随着新产品下 游客户的认证通过,公司产品的市场占有率将会逐步提升。随着产品产量的提升,每吨折旧、能耗、人员工资等分摊成本会有所下降;同时 公司正在通过装备提升、技术改造来降本增效,努力提高产品的毛利率水平。谢谢。11、问:公司在环保政策压力下,是如何调整其氟化工产品的生产和销售策略的? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。在日趋严格的环保政策压力下,一方面公司加大市场调研力度,根据市场需求,努力调整产品结构,开发出安全环保,具有市场竞争力的产品;另一方面加强自主研发,提高自主创新能力,引进清洁生产技术、装备,提高产品质量和技术水平,增强与客户之间的粘性。谢谢。 12、问:请问公司是如何利用萤石资源来支持其氟化工产业链的? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司为解决氢氟酸原料问题在2019年收购了长兴萤石矿,经营模式为“选化一体”,目前能够部分 满足公司的萤石原料供应。今后公司将以攻克萤石综合利用技术难题,充分回收萤石资源,将资源优势转化为巨大的经济优势;同时积极布局优质的萤石矿资源来保障企业氟化产业链的持续稳定发展。谢谢。 13、问:公司在制冷剂市场的业务布局怎么样?请问主要产品包括哪些? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司目前已建成的制冷剂产品有第三代制冷剂245fa与第四代制冷剂产品R1233zd、R1234ze。谢谢。 14、问:工业氢氟酸和电子级氢氟酸主要销售国内市场还是国外市场? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。公司工业氢氟酸产品主要面向国内客户,电子级氢氟酸有部分国外客户。谢谢。15、问:硫酸近期不断涨价,对外还有销售吗?还是都需自用? 答:您好,谢谢您对本公司的关注。目前公司工业级无水氢氟酸生产量同比去年有所增长,硫酸2024年以公司自用为主,只有极少量对外销售。谢谢。