CMON2023年度报告

1792 目录 2 公司资料 4 主席报告 5 管理层讨论及分析 12 董事 15 董事会报告 27 企业管治报告 41 独立核数师报告 44 综合损益及其他全面收益表 45 综合财务状况表 47 综合权益变动表 48 综合现金流量表 50 综合财务报表附注 90 财务概要 1CMONLimited2023年度报告 公司资料 董事会 执行董事 黄成安先生（主席兼联席行政总裁）建邦先生（联席行政总裁） DavidPreti先生许政开先生 非执行董事 蔡稳健先生 独立非执行董事 王宇山先生蔡敏先生梁毓雄先生 审核委员会 王宇山先生（主席）蔡敏先生 梁毓雄先生 薪酬委员会 梁毓雄先生（主席）王宇山先生 蔡敏先生 提名委员会 蔡敏先生（主席）王宇山先生 梁毓雄先生 授权代表 伍秀薇女士许政开先生 公司秘书 伍秀薇女士 法律顾问 卫达仕律师事务所香港 金钟道95号统一中心30楼 （香港律师） 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港九龙湾 企业广场5期 2座23楼 注册办事处 OfficesofConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及主要营业地点 201HendersonRoad#07/08–01Apex@Henderson Singapore159545 香港登记营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场二座31楼 CMONLimited2023年度报告2 公司资料 开曼群岛股份过户登记总处ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 DevelopmentBankofSingapore(DBSBank)MarinaBayFinancialCentreBranch 12MarinaBoulevardLevel40 MarinaBayFinancialCentreTower3Singapore018982 公司网站 http://cmon.com 股份代号 1792 上市日期* 二零一六年十二月二日 *本公司已于二零一九年十一月十九日由香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM转往主板上市。 3CMONLimited2023年度报告 主席报告 各位股东： 本人谨代表CMONLimited（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然向阁下呈列本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度之年度报告，并与阁下分享过去一年我们所取得的成就及进步。 二零二三年，我们的财务表现有所改善。与二零二二年相比，我们的毛利率提升20%以上，及我们的纯利增长近50%。取得如此大幅增长，是对我们战略举措的有力印证，亦得益于我们敬业的团队以及各位坚定不移的支持。 我们一如既往地创新并推出与客户产生共鸣的成功棋盘游戏。二零二三年，我们推出基于主要授权的游戏，如《DCeased》及《MarvelUnited:Multiverse》。该等游戏不仅扩充我们的产品组合，亦巩固我们的市场地位。 我们亦继续开发强大的自有知识产权（“知识产权”）。我们《Zombicide》的续作《WhiteDeath》是今年的一大亮点。该游戏通过众筹筹集超过3.8百万美元，反映我们产品的需求强劲并广受欢迎。 展望未来，我们仍致力于履行提供高质量棋盘游戏的使命。尽管整体经济前景尚不明朗，我们仍将继续发挥优势、把握新机遇，并努力实现可持续增长。 CMONLimited 主席、联席行政总裁兼执行董事 黄成安 谨启 二零二四年三月二十八日 CMONLimited2023年度报告4 管理层讨论及分析 业务模式及业务回顾 我们为一家休闲游戏发行商，专门开发及发布桌游（包括棋盘游戏及模型战棋游戏）。我们亦自二零一五年起开始开发及推出手机游戏。 我们发布自家游戏及特许游戏。我们亦分销第三方桌游。我们主要通过Kickstarter及向批发商销售桌游。我们亦透过网店以及一年举办两至三次的游戏展直接向终端用户进行销售。 于本年报日期，我们合共有127款游戏，包括121款棋盘游戏、三款模型战棋游戏、两款手机游戏及一款电脑游戏。 于回顾财政年度，我们的收益由上一个财政年度约45.3百万美元减少至约45.1百万美元。本公司权益持有人应占年内溢利及全面收益总额由截至二零二二年十二月三十一日止年度的约0.6百万美元增加至约0.8百万美元。溢利增长主要是由于付运及手续费以及存货成本减少所致。 于回顾财政年度，我们推出四款Kickstarter游戏，分别是《MarvelUnited:Multiverse》、《Zombicide:WhiteDeath》、《Mordred》及 《DCeased—AZombicideGame》，并分别筹集约4.8百万美元、3.8百万美元、0.7百万美元及2.6百万美元。 长期策略及展望 我们的策略是藉开拓地区市场及产品多元化以达致长期增长。我们继续重点(1)发展亚洲批发市场；(2)以在线及线下方式直接向亚洲的终端用户及玩家进行市场推广及销售；及(3)提升游戏设计能力及引入优质知识产权。 我们锐意成为优质桌游的领先开发商及发行商，对桌游行业的增长及发展保持乐观。于二零二四年，我们计划不仅推出使用我们自有知识产权（如《Zombicide》）的新游戏，亦推出基于其他流行知识产权（如《Marvel》及《SongofIce&Fire》）的游戏。该等游戏不但能协助我们挽留众多玩家，更能帮助我们吸引新玩家，从而提升收益基础及保持竞争地位。 5CMONLimited2023年度报告 财务回顾 收益 收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度约45.3百万美元减少约0.6%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约45.1百万美元，乃主要由于确认的批发销售减少。 来自批发销售的收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度约19.8百万美元减少约0.6%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约18.6百万美元。于截至二零二三年十二月三十一日止年度，我们已确认所得收益的棋盘游戏包括但不限于《Zombicide:WhiteDeath》及《Cyberpunk2077:GangsofNightCity—TheBoardGame》。 经Kickstarter获得的收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度约25.1百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度约26.4百万美元，乃主要由于二零二三年确认的六个Kickstarter项目的销售额高于二零二二年五个Kickstarter项目的销售额。 北美洲及欧洲仍为我们的主要市场，于北美洲及欧洲的销售额合共占截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度的总收益分别约84.1%及84.0%。 下表载列我们于所示年度按类型划分、按销售渠道划分及按地区市场划分并以绝对金额表示的收益明细及占收益的百分比： 按类型划分 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 美元 % 美元 % 棋盘游戏 38,648,230 85.8 39,220,920 86.5 模型战棋游戏 2,207,250 4.9 2,515,682 5.6 手机游戏 2,480 — 283,651 0.6 小计 40,857,960 90.7 42,020,253 92.7 其他产品 4,193,748 9.3 3,316,754 7.3 总计 45,051,708 100 45,337,007 100 CMONLimited2023年度报告6 按销售渠道划分 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 美元 % 美元 % 直接 Kickstarter 26,310,130 58.5 25,135,142 55.4 网店及游戏展 85,626 0.2 129,219 0.3 手机游戏 2,480 — 283,651 0.6 批发 18,653,471 41.3 19,788,995 43.7 总计 45,051,708 100 45,337,007 100 按地区市场划分 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 美元 % 美元 % 北美及南美洲 22,828,405 50.7 23,337,052 51.5 欧洲 15,067,638 33.4 14,745,380 32.5 亚洲 6,435,189 14.3 5,946,765 13.1 大洋洲 720,476 1.6 1,307,810 2.9 总计 45,051,708 100 45,337,007 100 销售成本 销售成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度约26.9百万美元减少约20.4%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约21.4百万美元，主要是由于存货成本以及付运及手续费减少。 毛利及毛利率 毛利由截至二零二二年十二月三十一日止年度约18.4百万美元增加约28.2%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约23.6百万美元，而毛利率由截至二零二二年十二月三十一日止年度约40.6%上升约11.8个百分点至截至二零二三年十二月三十一日止年度约52.4%。毛利增加乃主要由于销售成本减少所致。 其他收入 其他收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度的138,628美元减少至截至二零二三年十二月三十一日止年度的62,898美元，乃主要由于专利权收入减少所致。 7CMONLimited2023年度报告 销售及分销开支 销售及分销开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度约7.8百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度约9.6百万美元。此乃部分由于专利费由截至二零二二年十二月三十一日止年度的约2.5百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度的约3.0百万美元，且薪金开支亦由截至二零二二年十二月三十一日止年度的约2.1百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度的约2.7百万美元。 一般及行政开支 一般及行政开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度约9.3百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度约12.2百万美元。增加乃主要由于游戏开发开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度约3.7百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度约5.0百万美元。 融资成本 融资成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度的342,911美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度的468,624美元。此乃主要由于短期借贷利率上升导致融资成本增加。 所得税开支 所得税开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度的492,885美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度的606,534美元，乃主要由于本年度新加坡企业所得税增加所致。 本公司权益持有人应占年内溢利及全面收益总额 因上述所有各项所致，本公司权益持有人应占年内溢利及全面收益总额由截至二零二二年十二月三十一日止年度的约0.6百万美元增加至截至二零二三年十二月三十一日止年度的约0.8百万美元。本集团增加其截至二零二三年十二月三十一日止年度本公司权益持有人应占溢利主要是由于付运及手续费以及存货成本减少。 流动性及财务资源 于截至二零二三年十二月三十一日止年度，我们主要透过内部产生资金及银行借贷所得的现金为营运拨资。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集团分别有现金及现金等价物约3.2百万美元及3.9百万美元，为以美元、新加坡元及人民币计值的银行及手头现金。 本集团的短期银行借贷由于二零二二年十二月三十一日约3.4百万美元增加至于二零二三