必创科技机构调研纪要

必创科技机构调研报告 调研日期:2024-04-29 北京必创科技股份有限公司成立于2005年,总部位于北京。该公司是一家智能传感器和光电仪器产品、系统解决方案和应用服务提供商,专注于先进感知技术,致力于为工业、城市管理及科研客户提供高效、精准的数据。在技术方面,公司已掌握光敏、力敏等感知技术,推动新型智能传感器向无线化、微型化、埋入及边缘计算等方向发展。在产品方面,公司自主研发生产的无线传感器网络系列产品、金属化光纤、MEMS压力传感器芯片、通用光栅光谱仪 、荧光光谱仪、拉曼光谱仪、精密位移控制单元及OLED/LCD显示器件光色评价系统等产品的技术性能指标均达到国内较高水平,部分指标达到国际较高水平。在应用方面,公司已在智能制造、数字油田、智能电网、3C制造、冷链物流、数据连接及船舶领域取得了成熟应用,并向智慧城市、水利、农业 、食药安全及汽车电子等领域拓展。随着工业、城市的数字化和智能化进程的加速,公司将充分利用感知技术的先发优势、行业应用的成熟经验和优质的客户资源,以深刻理解行业需求、快速响应市场为导向,持续进行技术创新拓展、迭代升级产品应用并提升运营效率,打造公司核心竞争力。实现公司的高质量可持续发展,力争成为具备国际竞争力的物联网产品、方案及服务提供商。 2024-04-29 副总经理、卓立汉光总经理张志涛,投资管理总监母国立,董事会秘书胡丹 2024-04-29 电话会议电话会议 北京诚盛投资管理有限公司 投资公司 - 中信建投证券股份有限公司 证券公司 - 厦门财富管理顾问有限公司 其它 - 北京胜算资产管理有限公司 资产管理公司 - 深圳市明达资产管理有限公司 资产管理公司 - 景顺长城基金管理有限公司 基金管理公司 - 天风证券 证券公司 - 博时基金管理有限公司 基金管理公司 - 厦门象屿创业投资管理有限公司 创业投资公司 - 中国人寿养老保险股份有限公司 寿险公司 - 海南进化论私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 大家资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 海南远跖私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 北信瑞丰基金管理有限公司 基金管理公司 - 华安证券 证券公司 - 工银国际控股有限公司 其它 - 民生证券 证券公司 - 深圳中天汇富基金管理有限公司 基金管理公司 - 青岛普华投资管理中心投资公司- 鸿运私募基金管理(海南)有限公司基金管理公司- 共青城鼎睿资产管理有限公司 投资公司 - 上海行知创投 创业投资公司 - 招商总部研究发展中心研究部 - - 金股证券投资咨询广东有限公司 证券投资咨询公司 - 汇泉基金管理有限公司 基金管理公司 - 华创证券 证券公司 - 上海天猊投资 投资公司 - 信达证券 证券公司 - 方正证券 证券公司 - 复通私募投资基金 - - 广州飞云顶投资有限公司 投资公司 - 泰康资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 晋江市晨翰私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 深圳创富兆业金融管理有限公司 其它 - 誉辉资本管理(北京)有限责任公司其它- 诚通基金管理有限公司基金管理公司- 中润投资 投资公司 - 北京森林湖资本管理有限责任公司 资产管理公司 - 1、公司一季度业绩同比下滑的原因? 答:公司历年一季度营收在全年占比都不太高,主要因为公司客户群体的性质多为高校、科研院所,受寒假、春节等的影响,是发货及收入确认的淡季。2023年一季度有部分收入来自2022年底贷款贴息的订单,所以2023年一季度收入确认偏高一些,导致2024年 一季度同比下滑,但从历史年份上看,处于正常区间。另外,公司也在报告期加大了新产品和应用的研发投入力度,研发费较上年同期增长约580万元。目前公司整体运营状况良好,在手订单也比较充裕,智能传感和光电仪器板块今年一季度的新增订单规模均达到了预期。谢谢 ! 2、未来公司二三季度经营环比趋势如何? 答:公司在坚持长期策略的同时,为适应面对复杂多变的外部环境,相应调整了短期策略,以更加积极、进取的心态,面对市场的变化和竞争的挑战,努力完成年初制定的任务目标。2024年,我们会在确保科研和工业市场基本盘的基础上,以产品创新和上下游合作寻找增量市 场空间。一方面我们会通过推出一些新产品新应用,运用我们比较丰富的行业经验和优质的客户资源,去获取更多、品质较高的订单;另一方面我们也会加强跟头部企业的创新合作,在国产替代的政策引领下,努力增加市场份额;同时也会通过“外延发展”的方式拓展业务和产业布局。目前,公司各业务板块、中后台部门均在既定的轨道上运行。谢谢! 3、设备更新的政策,是否对在手订单已经有影响? 答:2024年3月1日,李强总理主持召开国务院常务会议,会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》;人民银 行设立科技创新和技术改造再贷款,激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。根据 预测,和公司相关的科学测试仪器类别将是重点投入领域,相比较22年年底的贴息贷款设备采购,会更有计划性,持续时间周期也更长,对公司的业绩增长会有长期正面影响。 公司已经陆续接到一些贴息贷款的采购申请计划,因为各个区域实施的进度以及对于政策的理解不太一样,存在不同单位操作要求不一样的状况,但相比2022年年底的贴息贷款设备采购,感觉这次的设备采购更有可持续性,对国产仪器厂商会是利好。我们将持续关注设备更 新具体落地政策的消息,并在研发、生产、市场销售等各个环节做好充分准备。谢谢!4、公司半导体业务的进展情况如何? 答:目前公司在半导体领域相关的业务主要分成三类,一类是精密位移滑台,既包括微米级,也包括纳米级别的,第二类是去年刚推出的基于 光谱技术的半导体参数测试仪,其可以测试半导体晶圆的缺陷载流子浓度,包括均匀性组份等各个方面的一些参数,目前公司也在进行相应的演示和测试准备,第三类是今年会重点推出的高性能主动隔振平台,对标国际一线厂商。近几年来随着半导体设备核心零部件的国产替代的意愿越来越强烈,以及第三代半导体、钙钛矿、MicroLED等新型半导体材料和工艺的发展,公司在相关产品和应用的布局也在加大,业务规模增长预期比较乐观。谢谢! 5、新成立的激光器子公司有怎么样的规划?是否有在手订单? 答:公司于2023年4月设立了无锡中镭光电科技有限公司,基于中科院上海光机所2um激光器产业转移转化以及卓立汉光的相关应用 优势,目前主要的产品是系列连续掺铥光纤激光器,聚焦于相关产品的国产替代以及新领域应用,主要市场包括医疗激光、医美激光、塑料焊接、激光除冰、科研等相关领域。中镭光电经过一年的发展,已经逐渐建立了研发体系和生产交付体系,且获得了小批量的订单并进行了 交付。公司未来会加大投入,以中镭光电为载体,逐步在激光及应用方向走出一条科研与产业共同发展的道路。谢谢!6、请问一下卓立汉光在医疗领域的布局有哪些?谢谢。 答:针对市场对光谱技术在医疗场景的需求,公司也与头部客户进行深度合作,以成熟的光谱技术与具体应用场景相结合,推出了:1、医 用内窥镜拉曼光谱测试仪,利用拉曼光谱的手段来进行在线肿瘤指标的检测。在传统的肿瘤细胞切除的手术过程中,对于切除的大小、手术方案等,主要是依赖于医生、专家的经验,我们的方法在手术过程当中可以实时检测切面是否还有癌细胞的存在,能够给医生提供比较快速 、客观的评价手段;2、在医美方面,利用高光谱技术对皮肤进行检测,通过大数据来收集不同人员的皮肤数据进行分析,依据数据给出使用化妆品的类别、是否需要进行皮肤治疗等。谢谢! 7、公司海外业务和线上商城的业务发展情况? 答:海外市场是公司发展重点方向之一,我们希望将在国内比较有竞争优势的产品提供给国外的科研和企业,2023年我们外销的规模约为6,500万元,海外市场的拓展已经初见成效。今年会安排继续举办第二届全球代理商大会,通过举办互动的方式,在海外逐步宣传我们 的品牌和产品,建立更强大的销售渠道。二是参加各种高峰论坛、展会等会议,通过各种各样的市场宣传,多层面的来拓展海外业务,同时也能更为全面的了解海外光电子行业相关的状况,对于公司在欧洲和亚太的业务拓展起到积极作用。 网上商城业务也是公司非常重要的战略布局,可以更有效率更便捷的为客户提供产品、也可以覆盖更多长尾的用户群体。从2023年开始,通过多种渠道推广,包括展会、学术会议、一对一、点对点的等。同时我们也在拓展产品的类别,广泛满足科研用户一站式购物需求和体验。我们也相信经过2024年整个全年度的在产品研发及产品类别拓展,网上商城的业务会有更大的提高。谢谢!