隆基绿能：2023年年度报告

2023年年度报告 公司代码：601012公司简称：隆基绿能 隆基绿能科技股份有限公司 2023年年度报告 1/320 致股东的信 尊敬的各位股东： 长坡厚雪多起伏。2023年对于很多投资者尤其是隆基的股东们来说是很有压力的一年，2023年光伏行业产能快速释放、供需结构失衡、新技术快速迭代，导致产业链价格大幅下降，HPBC新产品换代的学习成本，组织扩张过快带来的效能下降，叠加复杂的地缘政治环境，使得公司发展遇到了严峻的挑战。 但是我们坚信，全球能源转型的赛道，长坡厚雪没有变。 2023年的第28届联合国气候大会（COP28）提出，全球可再生能源装机容量到2030年之前增长三倍。“能源消费电力化，电力制造清洁化”的趋势仍在早期进程中。光伏作为发电成本最低的清洁电力技术，长期持续增长是确定的趋势。交通运输、重化工业等仍然主要使用化石能源，未来数十年中，这些领域需要通过清洁电力制造的绿氢、绿氨、绿醇等清洁能源介质的替换，完成脱碳。氢能的大风，也正在穿过新技术产业化早期的黑暗之谷，黎明正在到来，长坡厚雪的赛道，暂时的起伏不足为惧。 我们致力于创造长期可持续的股东价值。与此相对应，我们希望分享我们的基本管理理念和决策方法，以便作为股东的你可明确判断这些内容是不是和你的投资理念相一致。 我们坚持不懈地为客户解决难题 我们致力于满足客户需求的本质，以客户的成功为我们的成功。我们的战略对准客户的需求，聚焦投入资源。针对集中式发电客户，我们深知30年的可靠性是根本，度电成本是核心。为此，我们每年确保持续的研发投入，布局“量产一代、研发一代、储备一代”的技术平台，不断提升光伏技术的转换效率、降低成本。我们屡破世界纪录的晶硅、钙钛矿叠层等储备一代的技术，也将在未来几年逐步走向到市场。针对分布式光伏客户，我们坚信每一寸建筑都能发电，深知不同场景的解决方案、可靠性和度电成本同样重要。我们创新的工商业解决方案、户用能源解决方案、建筑光伏一体化（BIPV）解决方案、新农村建设解决方案、清洁取暖解决方案持续涌现，把复杂留给自己，把简单送给客户，持续创造差异化客户价值。 面对全球深度脱碳的现实需求，我们进入了绿氢和绿醇领域。我们深知全球绿氢制造的业主都面临技术风险、成本压力和需求不确定。因此我们不断优化电解水制氢的电耗、攻关间歇能源制氢的技术难题、勇闯生物质气化耦合绿氢制造绿色甲醇的无人区。 我们从第一性原理出发 多年来，隆基一直保持对不同电池技术路线的深入系统研究，因此对光伏技术有更广阔的视角。经过评估，我们去年9月提出将全力发展BC技术。从原理上判断，我们认为BC技术的转换率有更高的理论极限，更好的弱光发电和更低的衰减，也因为正面无栅线而更美观。我们认为未 来5年内BC技术将成为市场主流。去年我们推出了第一代HPBC产品，其优点非常突出：弱光发电性能优异，抗湿热性能的测试结果显示，其衰减仅是行业标准的1/5。这些都被市场所关注。此外，它还具有突出的美学特性。目前，这款产品在全球范围内已得到高度认可，市场销售非常通畅。在量产稳定后仅仅半年时间，月出货规模超过2吉瓦。这更坚定了我们对BC的信心。 我们很快会推出HPBC二代电池，新产品的效率将比当前市场上主流的TOPCon电池高5%，将是全球量产效率最高的产品。在2025年我们的全线产品将处于一个非常显著的领先地位。 我们稳健务实 长期以来，我们坚持不领先不扩产。因为我们相信TOPCon技术过快地陷入同质化，而BC技术将是下一代光伏技术的方向，所以我们在TOPCon的投资上非常保守。我们将继续从追求长期市场地位角度进行投资决策，我们的考量不是追求短期盈利，也不会迎合市场炒作热点。我们批判性地审视我们投资活动的有效性，如收益上不可接受就要果断调整，如看清楚成功路径就要大胆投资。我们继续从成功和失败两个方面去学习。 我们放眼全球 新能源科技制造行业是全球化的行业，我们无法靠单一地区市场取得成功。我们的供应链、科研合作、服务合作网络遍布全球。同时，愈演愈烈的逆全球化加剧了我们的经营风险。我们在全球化时代形成的惯性观念必须彻底检视，迅速改变。我们要尽快做到，在我们开展业务的一百多个国家，都被视为真正的全球化本地企业。在这方面，教训深刻，我们痛定思痛，正在快速适应。比如在美国市场，去年我们的产品不能顺利通关，无法向客户承诺交期，这导致了一些客户流失。我们积极、主动、理性应对市场的复杂变化。目前，我们产品在美国的通关已非常顺畅，我们在美国的合资工厂今年也顺利投产。 我们精打细算，用好投资人的每一分钱 我们明白：持续强化一个关注成本的精益文化是多么重要，特别是在大规模制造业中。坦白讲，我们过去两年在这方面走了弯路。因为需求增长超预期，我们容忍了“萝卜快了不洗泥”，对于粗放管理带来的浪费缺乏警觉。管理层深刻检讨，把成本领先作为今年的必赢战役。我们很高兴的是，去年我们的嘉兴基地成为光伏行业第一个获选世界经济论坛“灯塔工厂”的智能制造标杆。我们运用数字化、人工智能、精益生产，大幅提升了生产体系的效率、质量和客户响应能力。这些新的能力升级了我们成本领先的工具箱。 与优秀人才合伙 我们继续专注于聘用和留住有才智、有天分的员工。我们知道：我们能不能吸引和保留一支有工作热情、有创新精神、有协作意识的员工队伍，决定了我们的未来。我们为员工营造宽松、无压力表达的环境，我们相信优秀人才的自驱力。伟大的事业，高目标牵引，高绩效文化，是强大的人才磁场。 著名投资家本杰明·格雷汉姆说过，“在短期，股票市场就是一台投票机；而在长期，它则是一台称重机”。我们是一家希望被称重的公司，必须能经受时间考验。在称重这件事上，容不下任何泡沫与浮夸。所以我们要长期坚持埋头苦干，成为一家越来越有分量的公司。 2024年将会是我们发展历程中很重要的一年。今年将是我们聚焦客户，刀刃向内，提升组织效能的一年；是我们新一代BC产品破茧而出，引领行业技术迭代的一年；是我们加快全球业务布局的一年；是入局绿氢绿醇勇吃螃蟹的一年。我期待明年向你们汇报我们的进展。 董事长钟宝申二零二四年四月二十八日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人李振国、主管会计工作负责人刘学文及会计机构负责人（会计主管人员）刘学文 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2023年度利润分配预案为：公司拟以权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税）。截至2023年12月31日，公司总股本为7,578,043,524股 ，拟派发现金红利1,288,267,399.08元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第三节“六、（四）可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义7 第二节公司简介和主要财务指标10 第三节管理层讨论与分析15 第四节公司治理44 第五节环境与社会责任67 第六节重要事项77 第七节股份变动及股东情况105 第八节优先股相关情况113 第九节债券相关情况114 第十节财务报告117 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义隆基绿能、公司、本公司、母公司 指 隆基绿能科技股份有限公司 宁夏隆基 指 宁夏隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 银川隆基 指 银川隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 银川隆基光伏 指 银川隆基光伏科技有限公司，公司的全资子公司 保山隆基 指 保山隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 楚雄隆基 指 楚雄隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 曲靖隆基 指 曲靖隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 禄丰隆基 指 禄丰隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 鄂尔多斯隆基 指 鄂尔多斯市隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 美国乐叶光伏 指 LONGiSolarTechnology（U.S.）INC.，公司的全资子公司 德国乐叶光伏 指 LONGiSolarTechnologieGmbH，公司的全资子公司 香港乐叶光伏 指 LONGiSolarTechnology(H.K.)Limited，香港隆基的全资子公司 乐叶光伏 指 隆基乐叶光伏科技有限公司，公司的全资子公司 泰州乐叶光伏 指 泰州隆基乐叶光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 西安乐叶光伏 指 西安隆基乐叶光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 陕西乐叶光伏 指 陕西隆基乐叶光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 西咸乐叶光伏 指 隆基乐叶光伏科技（西咸新区）有限公司，乐叶光伏的全资子公司 宁夏乐叶光伏 指 宁夏隆基乐叶科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 嘉兴乐叶光伏 指 嘉兴隆基乐叶光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 嘉兴光伏科技 指 嘉兴隆基光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 芜湖光伏科技 指 芜湖隆基光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 鄂尔多斯光伏科技 指 鄂尔多斯市隆基光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 马来西亚隆基 指 LONGiMALAYSIASDN.BHD.，原名LONGi（Kuching）SDN.BHD，公司间接持股的全资子公司 海南隆基 指 海南隆基绿能科技有限公司，公司的全资子公司 香港隆基 指 LONGi（H.K.）TradingLimited，公司的全资子公司 NWestern越南 指 NWesternSolarVIETNAMCOMPANYLIMITED，海南隆基的全资子 公司 鹤山光伏科技 指 鹤山隆基光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 古晋乐叶光伏 指 LONGiTechnology（Kuching）SDN.BHD，乐叶光伏的全资子公司 铜川光伏科技 指 铜川隆基光伏科技有限公司，乐叶光伏的全资子公司 荷兰隆基 指 LONGi(Netherlands)TradingB.V.，香港隆基的全资子公司 绿能投资 指 西安隆基绿能投资有限公司，原名西安隆基绿能创投管理有限公司，公司全资子公司 隆基氢能 指 西安隆基氢能科技有限公司，绿能投资的控股子公司 无锡氢能 指 无锡隆基氢能科技有限公司，隆基氢能的全资子公司 清洁能源 指 西安隆基清洁能源有限公司，公司的全资子公司 海南州隆跃清洁能源 指 海南州隆跃新能源有限公司，清洁能源的控股子公司 同心隆基 指 同心县隆基新能源有限公司，公司的参股公司 隆基天华 指 中宁县隆基天华新能源有限公司，公司的参股公司 四川永祥 指 四川永祥新能源有限公司，公司的参股公司 云南通威 指 云南通威高纯晶硅有限公司，公司的参股公司 森特股份 指 森特士兴集团股份有限公司，公司的参股公司 铜川峡光 指 铜川市峡光新能源发电有限公司，清洁能源的参股公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，