贵金属衍生品日报

2024年3月11日 贵金属衍生品日报 第一部分行情回顾及分析 研究员： 陈婧期货从业证号：F03107034投资咨询从业证号：Z0018401:010-68569793:chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【市场回顾】 1、贵金属市场:因非农数据显示出美国就业市场有所降温，伦敦金继续维持强势，日内在2180美元附近波动；伦敦银也在24.3美元附近波动。受外盘影响，沪金主力合约夜盘触及历史新高511.66，日内小幅回吐涨幅，最终收报508.3，涨幅0.57%；沪银主力合约收报6157元，涨幅0.07%。 2、美元指数：美元指数今晨低开，当前交投于102.67附近吗，为1月中旬以来的低点。 联系人： 王露晨期货从业证号：F03110758:021-65789259 :wangluchen_qh@chinastock.com.cn 3、美债收益率：10年美债收益率继续小幅走低，当前交投于4.06附近。 4、人民币汇率：因美元趋弱，人民币高开高走，当前交投于7.183附近。中间价报7.0969元，上调9个基点。 【重要资讯】 1、美国宏观：美国2月份非农就业人数超过预期，工资增长放缓，进一步显示出经济健康增长和通胀放缓的迹象，与此同时，失业率升至两年高位，使得美联储6月份降息的预期继续存在。美国劳工统计局周五公布的报告显示，上月非农就业人数增加27.5万人，而前两个月非农就业人数共向下修正了16.7万人。失业率在连续三个月保持在3.7%后，于2月份升至3.9%。平均时薪继1月份增长0.5%后，2月小幅增长0.1%，2月份工资同比增幅从1月份的4.4%降至4.3%。 市场关注 1.美联储政策预期2.美国银行业流动性问题3.地缘政治问题 2、CME美联储观察：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.0%，到5月维持利率不变的概率为67.9%，6月降息25个基点的概率为 52.1%。 【交易策略】 因2月非农数据整体指向美国劳动力市场有所降温、且鲍威尔的发言较为温和，市场对于6月降息的预期走高，叠加此前纽约社区银行暴雷再度引发市场对美国银行系统稳定性的担忧、以及央行持续购金等因素，伦敦金刷不断刷新历史高点，沪金也迭创历史新高，白银整体上跟随黄金走势，但表现稍弱。 1、单边：伦敦金不断刷新历史高点，处于多头的强势行情中，若能站稳2180关口，则仍有上涨空间，进一步看向2200；伦敦银关注24.3支撑，若能站稳则看向前高24.6。沪金主力合约同样迭创历史高点，在当前的海外宏观背景下，或仍有跟随外盘上涨的空间，若能站稳507支撑，看向512附近；沪银主力合约若能突破6180附近的阻力，则看向6230。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799