中国人寿：中国人寿2024年第一季度报告

证券代码：601628证券简称：中国人寿 中国人寿保险股份有限公司2024年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担法律责任。 本公司2024年第一季度报告所载财务资料根据中国企业会计准则编制，且未经审计。本公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则第25号—保险合同》（财会〔2020〕20号）（以下简称“新保险合同准则”）和《企业会计准则第22号—金融工具确认和 计量》（财会〔2017〕7号）等金融工具准则（以下简称“新金融工具准则”）（以下 合称“新会计准则”），对于比较期间保险合同相关信息，本公司根据新保险合同准则重述列报；对于比较期间金融工具相关信息，根据新金融工具准则无需重述列报。 本公司董事长白涛先生，总精算师侯晋女士，临时财务负责人及财务机构负责人袁颖女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减变动幅度 资产总计（百万元） 6,070,843 5,653,727 7.4% 归属于母公司股东的股东权益（百万元） 480,406 327,784 46.6% 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减变动幅度 营业收入（百万元） 120,970 105,713 14.4% 归属于母公司股东的净利润（百万元） 20,644 22,770 -9.3% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（百万元） 20,714 22,807 -9.2% 经营活动产生的现金流量净额（百万元） 183,759 175,980 4.4% 每股收益（基本与稀释）（元/股） 0.73 0.81 -9.3% 加权平均净资产收益率（%） 4.31 6.01 下降1.70个 百分点 注： 1.对于比较期间保险合同相关信息，本公司根据新保险合同准则重述列报；对于比较期间金融工具相关信息，根据新金融工具准则无需重述列报。 2.在计算“每股收益（基本与稀释）”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 （二）非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 本报告期 非流动资产处置损益 1 计入当期损益的政府补助 5 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (98) 所得税影响数 23 少数股东应承担的部分 (1) 合计 (70) （三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 单位：人民币百万元 项目 本报告期末 上年度末 增减变动幅度 主要原因 归属于母公司股东的股东权益 480,406 327,784 46.6% 受会计准则变动以及本报告期内综合收益总额的共同影响 二、股东信息 截至报告期末的普通股股东总数及前十名股东持股情况表 报告期末股东总数 A股股东：107,207户H股股东：24,237户 前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 单位：股 股东名称 股东性质 持股比例 期末持股数量 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国人寿保险（集团）公司 国有法人 68.37% 19,323,530,000 - - HKSCCNomineesLimited 境外法人 25.93% 7,327,890,822 - - 中国证券金融股份有限公司 国有法人 2.51% 708,240,246 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.41% 117,165,585 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 0.22% 62,557,669 - - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.10% 27,888,103 - - 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.06% 18,040,533 - - 国信证券股份有限公司－方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金 其他 0.05% 13,336,312 - - 中国核工业集团资本控股有限公司 国有法人 0.05% 13,143,837 - - 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金 其他 0.04% 12,520,947 - - 前十名无限售条件股东持股情况 单位：股 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国人寿保险（集团）公司 19,323,530,000 人民币普通股 19,323,530,000 HKSCCNomineesLimited 7,327,890,822 境外上市外资股 7,327,890,822 中国证券金融股份有限公司 708,240,246 人民币普通股 708,240,246 中央汇金资产管理有限责任公司 117,165,585 人民币普通股 117,165,585 香港中央结算有限公司 62,557,669 人民币普通股 62,557,669 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 27,888,103 人民币普通股 27,888,103 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 18,040,533 人民币普通股 18,040,533 国信证券股份有限公司－方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金 13,336,312 人民币普通股 13,336,312 中国核工业集团资本控股有限公司 13,143,837 人民币普通股 13,143,837 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金 12,520,947 人民币普通股 12,520,947 注： 1.HKSCCNomineesLimited为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCCNomineesLimited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2.中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金及中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人均为中国工商银行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 前十名股东参与转融通出借股份情况 单位：股 股东名称（全称） 期初普通账户、信用 账户持股 期初转融通出借股份 且尚未归还 期末普通账户、信用 账户持股 期末转融通出借股 份且尚未归还 数量合计 占总股本比例 （%） 数量合计 占总股本比例 （%） 数量合计 占总股本比例 （%） 数量合计 占总股本比例 （%） 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 20,306,703 0.07 154,200 0.00 27,888,103 0.10 0 0.00 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 12,402,733 0.04 20,300 0.00 18,040,533 0.06 0 0.00 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金 3,908,147 0.01 704,100 0.00 12,520,947 0.04 0 0.00 三、季度经营分析1 2024年以来，我国经济运行起步平稳，延续了回升向好态势，但推动经济持续回升向好的基础还需进一步巩固。本报告期内，本公司紧紧围绕高质量发展主题，业务发展稳中 有进，经营质效不断提高，市场领先优势更加稳固，综合实力持续增强。一是保险业务保 持较快发展。2024年一季度，在2023年同期高基数基础上，保险业务持续实现较快发展。总保费为人民币3,376.38亿元，同比增长3.2%，其中，续期保费为人民币2,251.94亿元，同 比增长7.5%。受趸交业务规模下降影响，新单保费为人民币1,124.44亿元，同比下降4.4%；首年期交保费为人民币748.25亿元，同比增长4.7%，其中，十年期及以上首年期交保费为人民币251.91亿元，同比增长25.4%。短期险保费为人民币348.04亿元，同比下降0.5%。退 1本季度报告中保费数据（包括总保费、新单保费、首年期交保费、十年期及以上首年期交保费、续期保费、趸交保费、 短期险业务保费等）为《企业会计准则第25号—原保险合同》《企业会计准则第26号—再保险合同》（财会〔2006〕 3号）及《保险合同相关会计处理规定》（财会〔2009〕15号）下相关数据。 保率2为0.26%，同比下降0.14个百分点。二是发展质效持续提高。公司持续强化资产负债 管理，积极推进形态多元、期限多元、成本多元的产品体系构建，业务结构持续优化，发展质效进一步提高。十年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重为33.67%，较2023年同期提升5.57个百分点。在中长期期交业务较快增长、降本增效的带动下，2024年一季 度新业务价值实现近年来最高增速，较2023年一季度重置3后新业务价值增长26.3%。三是 销售队伍量稳质升。公司稳步推进营销体系改革，持续推动队伍专业升级，销售队伍质态 持续改善。截至本报告期末，本公司总销售人力为67.9万人，其中，个险销售人力为62.2万人，队伍规模企稳态势巩固；队伍质态明显改善，绩优人群数量和占比持续实现双提升，个险板块月人均首年期交保费同比上升17.7%，队伍产能在高基数基础上实现持续增长。个险新型营销模式试点快速推进，“种子计划”试点已在江苏、广东、深圳等省级机构启 动。四是保持长期资产配置定力。一季度利率中枢持续下行，A股市场低位震荡，结构分 化延续。公司坚持长期投资、价值投资和稳健投资理念，多措并举稳定投资收益。2024年第一季度，本公司实现总投资收益4人民币646.57亿元，同口径同比增长7.2%，简单年化总投资收益率5为3.23%；净投资收益6为人民币426.81亿元，同口径同比下降0.1%，简单年化净投资收益率为2.82%。 截至本报告期末，本公司总资产达人民币60,708.43亿元，投资资产达人民币59,318.95亿元，较2024年初分别增长4.6%、4.8%。本公司偿付能力持续保持较高水平，核心偿付能力充足率达154.97%，综合偿付能力充足率达209.17%。公司积极强化承保能力建设，努力稳定投资收益水平，2024年第一季度，实现归属于母公司股东的净利润人民币206.44亿元，展现了强大发展韧性。 本公司将坚持以客户为中心，坚持稳中求进，以进促稳，先立后破，践行“三坚持” （强党建、推改革、防风险）、“三提升”（稳发展、增价值、重队伍）、“三突破” 2退保率指长期险业务当期退保金占期初准备金与当期保费之和的比例，退保金、准备金、保费等为《企业会计准则第 25号—原保险合同》《企业会计准则第26号—再保险合同》（财会〔2006〕3号）及《保险合同相关会计处理规定》 （财会〔2009〕15号）下相关数据。 3基于2023年末内含价值评估假设对2023年一季度新业务价值进行重置。 4总投资收益=净投资收益+投资资产买卖价差收益+公允价值变动损益－投资资产信用减值损失－投资资产资产减值损失 5在年化总投资收益率及年化净投资收益率计算中，仅对固定到期类资产的利息收入和投资性房地产的租金收入等进行年化，对买入返售金融资产和卖出回购金融资产款的利息收入/支出、股息收入、价差收入、公允价值变动损益等均不年化。分母平均投资资产不含其他债权投资的公允价值变动额，以反映公司资产负债管理的战略意图。 6净投资收益主要包含各项金融资产产生的利息收入、股息