FSM HOLDINGS2023年度报告

目录 2 公司资料 4 主席报告 6 管理层讨论及分析 12 董事及高级管理层履历 14 企业管治报告 23 董事会报告 33 环境、社会及管治报告 66 独立核数师报告 71 综合损益表 72 综合全面收益表 73 综合财务状况表 75 综合权益变动表 76 综合现金流量表 77 综合财务报表附注 129 财务资料概要 公司资料 董事会 执行董事 LiThet先生（主席） 卓仲福先生（行政总裁） 独立非执行董事 鲍小丰先生黄保强先生刘振豪先生 审核委员会 鲍小丰先生（主席）黄保强先生 刘振豪先生 薪酬委员会 黄保强先生（主席） LiThet先生鲍小丰先生刘振豪先生 提名委员会 LiThet先生（主席） 黄保强先生刘振豪先生 公司秘书 叶杰洲先生 授权代表 LiThet先生叶杰洲先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 铜锣湾希慎道8号 裕景商业中心3楼R125室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司资料 法律顾问 有关香港法例 李智聪律师事务所香港 中环 皇后大道中39号 丰盛创建大厦901室及19楼 主要往来银行 星展银行有限公司 12MarinaBoulevard MarinaBayFinancialCentreTower3Singapore018982 交通银行股份有限公司香港分行 香港中环 毕打街20号 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 公司网站 www.fsmtech.com （附注：此网站所载资料并不构成本年报的一部分） 股份代号 1721 主席报告 亲爱的股东： 本人谨代表FSMHoldingsLimited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然公布本集团截至二零二三年十二月三十一日止财政年度（“二零二三财年”）的年报。 表现回顾 于二零二三财年，本集团录得总收益约16.1百万新元，较截至二零二二年十二月三十一日止财政年度（“二零二二财年”）约23.3百万新元减少约7.2百万新元。收益减少乃主要由于二零二三财年新加坡钣金制造行业市场需求下降，导致制造业务的销售订单减少。跌幅与二零二三年新加坡制造业各板块收缩4.3%的情况方向一致。整体毛利由二零二二财年约10.7百万新元减少约4.8百万新元至二零二三财年约5.9百万新元。减少乃主要由于(i)制造业务的收益减少；及(ii)若干生产间接费用大致属于固定成本，不会随着收益减少而减少。 于二零二三财年，本集团录得本公司拥有人应占年内亏损（“亏损净额”）约4.9百万新元（二零二二财年：本公司拥有人应占年内溢利（“纯利”）约2.1百万新元）。二零二三财年由纯利转为录得亏损净额乃主要由于：(i)制造业务的收益及毛利减少；及(ii)在线业务的研发开支增加。 展望 国际货币基金组织于二零二四年一月的评论中，预测全球经济于二零二四年增长3.1%。踏入二零二四年，仍有诸多不确定因素影响全球经济，包括核心通胀持续、加沙与以色列冲突导致商品价格上涨，以及乌克兰战争持续。此外，中国经济一部分受房地产问题所困扰，可能面临各种挑战，对国内增长及贸易伙伴或会造成负面影响。 本集团将坚持不懈地实行制造业务的对外发展策略，以培养与现有及潜在客户的关系。我们亦将透过升级机器及采用机器人技术提高生产能力及效率。此外，我们将审慎管理业务开支，不断努力降低生产及营运成本。 制造业务面对重重挑战的环境下，本集团采取了分散收益来源的战略。其中一项措施是于二零二零年十二月推出移动游戏，藉此拓展旗下在线业务。展望二零二四年，本集团将加快移动游戏的开发及优化工作，以加强我们的在线业务。我们亦将因应市场变化，持续审视我们的发展战略及营运方针，确保我们能够灵活应对。 董事会将继续专注于提高核心制造业务的生产竞争力及效率。同时，为分散收益来源并于制造业务目前遭遇挑战的环境下提升本集团表现，董事会将继续探索新商机。董事会坚信，更多样化的收益来源预期将为股东带来长期可持续的价值。 主席报告 致谢 我们谨此感谢我们忠诚的员工为本集团作出贡献，以及各位客户、业务伙伴及股东一直以来鼎力支持。 代表董事会 主席 LiThet 香港，二零二四年三月二十五日 管理层讨论及分析 财务回顾 于二零二三财年，本集团收益减少约31.0%至约16.1百万新元，主要源于年内新加坡钣金制造行业市场需求下降，导致制造业务的销售订单减少。本集团毛利减少约44.5%至二零二三财年约5.9百万新元，主要源于(i)制造业务收益减少；及(ii)若干生产间接费用大致属于固定成本，不会随收益减少而减少。于二零二三财年，本集团录得亏损净额约4.9百万新元，而二零二二财年则录得纯利约2.1百万新元。二零二三财年由产生纯利转为录得亏损净额，主要源于(i)制造业务收益减少；(ii)若干生产间接费用大致属于固定成本，不会随收益减少而减少；及(iii)有关开发及优化本集团移动游戏的研发开支增加。 业务回顾 本集团有两个主要业务分部，即制造业务及在线业务。 根据新加坡贸易与工业部公布的数据，新加坡经济于二零二三年录得持续增长，较二零二二年增长1.1%。然而，二零二三年新加坡经济的制造业由二零二二年的增长2.7%转为录得收缩4.3%，原因是制造业各板块（包括精密工程板块）的产出下跌。 于二零二三财年，我们的制造业务出现萎缩，此与新加坡制造业各板块的产出下跌情况一致。与二零二二财年相比，我们的制造业务收益有所减少。 本集团于二零二零年十二月推出首款移动游戏。于二零二三财年，本集团在保持移动游戏营运的同时，致力于加强研发工作，藉此推进及完善移动游戏。 收益 于二零二三财年，本集团总收益减少约31.0%至约16.1百万新元（二零二二财年：约23.3百万新元）。 截至二零二三年十二月三十一日止年度 截至二零二二年十二月三十一日止年度 千新元 % 千新元 % 制造业务 15,843 98.58 23,264 99.84 在线业务 228 1.42 37 0.16 总计 16,071 100.00 23,301 100.00 管理层讨论及分析 制造业务 钣金制造业务 本集团的制造业务分部致力于精密工程的钣金制造及精密机械服务，生产设施位于新加坡及马来西亚。钣金制造通过使用钣金生产各种用途的结构及产品，而精密工程需要注重细节及知识，以便准确应用测量、控制及制造工序，为各种行业生产复杂组件。本集团制造业务的客户为合约制造商及品牌拥有人，包括多间知名跨国公司的附属公司。本集团于该分部的客户会将本集团提供的钣金产品集成并组装至机械设备作多种用途。 于二零二三财年，本集团制造业务的收益较二零二二财年约23.3百万新元减少约31.9%至约15.8百万新元。收益减少主要源于新加坡钣金制造行业市场需求下降，导致客户销售订单减少。 在线业务 移动游戏业务 于二零二三财年，在线业务分部项下移动游戏业务的收益较二零二二财年约0.04百万新元增加约516.2%至约0.23 百万新元。 于二零二三财年，我们的移动游戏业务收益增加，主要由于我们推出了新游戏不同的体验版。有关体验版使旗下移动游戏的玩家基数增加，导致收益增加。 毛利及毛利率 于二零二三财年，本集团毛利约5.9百万新元，较二零二二财年的毛利约10.7百万新元减少约4.8百万新元或44.5%。于二零二三财年，本集团毛利率约37.0%，而二零二二财年则约46.0%。减少主要源于(i)制造业务收益减少；及(ii)若干生产间接费用大致属于固定成本，不会随收益减少而减少。 行政开支 本集团行政开支由二零二二财年约5.2百万新元增加约0.3百万新元或6.1%至二零二三财年约5.5百万新元。行政开支增加主要由于整体通货膨胀及业务发展的法律及专业费用增加。 移动游戏研发开支 于二零二三财年，我们的移动游戏研发开支由二零二二财年约2.1百万新元增加约0.7百万新元或34.5%至二零二三财年约2.8百万新元。研发开支主要指开发及优化我们在线业务的移动游戏产生的员工成本及外包费用。研发开支增加主要是由于开发及优化本集团移动游戏产生的外包工作及员工成本增加。 管理层讨论及分析 所得税开支 本集团的所得税开支主要与我们在新加坡、马来西亚及中华人民共和国（“中国”）的业务有关。于二零二三财年，所得税开支由二零二二财年约1.2百万新元减少约0.5百万新元或35.0%至二零二三财年约0.7百万新元。减少主要源于我们的制造业务所得溢利减少。 本公司拥有人应占（亏损）╱溢利 由于上述因素，本集团于二零二三财年录得亏损净额约4.9百万新元（二零二二财年：纯利约2.1百万新元）。 末期股息 董事会不建议就二零二三财年派付末期股息（二零二二财年：无）。 流动资金及财政资源 本集团现金的主要用途是满足营运资金及资本开支需求。本集团的营运资金需求及资本开支需求一直主要透过结合股东权益、营运所产生的现金、贸易融资、银行贷款及股东贷款提供资金。 本集团采取审慎的现金及财务管理政策。本集团的现金主要以美元、新元、马来西亚令吉（“令吉”）、人民币及港元列值，一般存入声誉昭着的金融机构。本集团的借款以港元及新元列值，而租赁负债则以新元、令吉及人民币列值。 于二零二三年十二月三十一日，本公司拥有人应占本集团权益总额约34.1百万新元（二零二二年：约34.5百万新元）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团的流动资产净值约37.7百万新元（二零二二年：约23.8百万新元），而本集团的现金及现金等价物、其他短期银行存款及已抵押银行存款约39.0百万新元（二零二二年：约23.5百万新元）。本集团的借款及租赁负债分别约13.7百万新元（二零二二年：约0.4百万新元）及约0.8百万新元（二零二二年：约0.7百万新元）。 于二零二三财年，本集团银行借款（不包括免息股东贷款）的平均实际年利率为3.90%（二零二二财年：年利率3.53%）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团的流动比率（按年末的流动资产除以流动负债计算）约7.2倍（二零二二年：约4.2倍）。本集团的资产负债比率（按年末的借款及租赁负债总额除以总权益计算）约42.4%（二零二二年：约3.0%）。 管理层讨论及分析 股东贷款 于二零二三年二月，由LiThet先生全资拥有的茂东有限公司向本公司提供一笔总额1亿港元（相等于16.77百万新元） 的股东贷款（“股东贷款”）。本集团主要将股东贷款(i)用作本集团的一般营运资金；及(ii)用于发展在线业务。股东贷款为免息、无抵押及为期五年。根据香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）第14A.90条的规定，股东贷款获全面豁免股东批准、年度审核及所有披露规定。管理层认为，股东贷款条款对本公司及全体股东有利，符合整体利益。 资本架构 自本公司股份于二零一八年七月十六日于联交所主板（“主板”）上市（“上市”）以来，本集团的资本架构概无任何变动。本公司的股本仅由普通股构成。 资产抵押 于二零二三年十二月三十一日，本集团资产抵押详情载于综合财务报表附注15及附注21。 本集团持有的重大投资 于二零二三年十二月三十一日，本集团概无持有任何重大投资（二零二二年：无）。 重大投资、重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业 于二零二三财年，本集团概无持有任何重大投资，亦无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业。 重大投资或