股指日报：缩量反弹难改市场弱势格局

2016年9月28日 1 / 6 华泰期货|股指日报 华泰期货研究所 王 刚 0755-82764736  wanggang@htgwf.com 诸颖远  zhuyinyuan@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 相对指数表现： 指数简称收盘价涨跌幅%上证综指2998.20.60深证成指10477.00.81沪深3003240.80.64上证502176.40.42中证5006286.90.73中小板指数6709.90.64创业板指数2140.80.84恒生指数23571.91.09恒生国企指数9746.61.22日经22516683.90.84 缩量反弹难改市场弱势格局  股市简评 周二两市惯性低开，早盘尽管地产股走强，但市场似乎并不买账，两市震荡中重心下移，双双翻绿。午后市场仍是弱势整理行情，尾盘金融股护盘逆势拉升，带动市场情绪小幅改观，两市走强快速翻红并扩大涨幅。截至收盘，沪指报2998.17点，上涨17.74点，涨幅0.6%；深成指报10476.97点，上涨84.27点，涨幅0.81%。创业板报2140.8点，上涨17.9点，涨幅0.84%。成交方面，沪市成交1333.7亿元，深市成交2170.1亿元，两市合计成交3503.8亿元。期指方面，沪深300主力合约IF1610上涨10点或0.31%，贴水16点；上证50主力合约IH1610上涨0.2点或0.01%，贴水8.2点；中证500主力合约IC1610上涨22.4点或0.36%，贴水41.3点。  报刊摘要 中国证券报：姜洋：继续完善并购重组监管规则 强化跟风式重组的监管力度 信贷资金暗度陈仓 流入楼市加码房贷推高楼市杠杆 券商争先恐后赴H股上市 海外布局视角更广 上海证券报：社科院开出四季度经济“药方” 建议制定差别化房地产调控政策 首单医疗行业应收账款资产证券化项目落地 证券时报：FOF配置指数型基金需求大 债券ETF和指数债基供给不足 上市公司开启扎堆卖房模式 楼市又添预警信号？ 并购重组遭遇最强监管 今年已有18例被否 证券日报：预计四季度GDP增长6.6%左右 建议制定差别化房地产调控政策 营改增减负 助力房地产去库存提速  宏观与政策 中国央行公开市场27日进行700亿元14天期逆回购和100亿元28天期逆回购操作，中标利率均与上次持平。另外，公开市场当日有1800亿元逆回购到期。 中国8月规模以上工业企业利润同比增长19.5%至5348亿，7月增速11%。 中国1-8月规模以上工业企业利润同比增长8.4%至4.06万亿元，1-7月增速6.9%。 截至9月26日，上交所融资余额报4953.11亿元，较前一交易日减少2.37亿元；深交所融资余额报3919.16亿元，减少5.62亿元；两市合计8872.27亿元，减少7.99亿元。  结论与建议 昨日市场全天低迷，依靠尾盘拉升走出缩量反弹行情，仍旧难掩市场积弱难改的局面。市场依然明显处于节前效应之中，谨慎观望的情绪照旧，预示着短线两市难有大幅反弹的多头行情，沪指或围绕3000点附近延续弱势震荡。 2016年9月28日 华泰期货|股指日报 2016年9月28日 2 / 6  附图 沪深300合约升贴水 资料来源：wind 华泰期货研究所 股指期货行情回顾 简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IF16103224.810.00.31-16.030272-3920738.00104.0IF16113195.66.80.21-45.2725302739.003.9IF161231706.80.21-70.896952471589.007.2IF17033103.66.80.22-137.2171941293.001.4沪深3003240.820.50.64简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IH16102168.20.20.01-8.214578-3438693.0027.9IH16112161.6-0.6-0.03-14.8733345698.002.3IH16122154.20.40.02-22.256641981018.002.8IH17032131.62.40.11-44.8114399189.000.5上证502176.49.20.42简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IC16106245.622.40.36-41.32095766019975.00122.0IC1611616028.00.46-126.9745346809.004.7IC16126081.821.40.35-205.167793231850.009.7IC17035850.419.40.33-436.53232212661.003.4中证5006286.945.40.73 资料来源：wind 华泰期货研究所 -160-140-120-100-80-60-40-2009:3110:0110:3111:0113:0113:3114:0114:31当月下月季月1季月2 华泰期货|股指日报 2016年9月28日 3 / 6 换手率分析 成交量 换手率 资料来源：wind 华泰期货研究所 市净率&市盈率 市盈率 市净率 资料来源：wind 华泰期货研究所 行业表现 日涨幅 5日涨幅 资料来源：wind 华泰期货研究所 02000400060008000100000100020003000400050006000沪深300成交额(亿)_沪深3000.001.002.003.004.005.0002000400060008000万得全A换手率%_万得全A0.0050.00100.00611162115-0215-0816-0216-08PE_沪深300PE_上证50PE_中证500（右坐标轴）0.002.004.006.008.001.01.41.82.22.615-0215-0816-0216-08PB_沪深300PB_上证50PB_中证500（右坐标轴）-0.50.00.51.01.52.0房地产综合家用电器计算机商业贸易通信传媒有色金属机械设备汽车医药生物非银金融纺织服装轻工制造食品饮料国防军工农林牧渔建筑材料化工电子银行采掘交通运输电气设备公用事业钢铁休闲服务建筑装饰-3.0-2.5-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.0房地产银行商业贸易家用电器汽车纺织服装通信钢铁采掘医药生物非银金融建筑材料机械设备交通运输计算机食品饮料轻工制造综合传媒休闲服务公用事业化工电子建筑装饰电气设备农林牧渔有色金属国防军工 华泰期货|股指日报 2016年9月28日 4 / 6 两融余额 融资余额 融资净买入额 资料来源：wind 华泰期货研究所 汇率与利率 汇率 SHIBOR利率 资料来源：wind 华泰期货研究所 国债到期收益率 美国国债到期收益率 资料来源：wind 华泰期货研究所 01000200030004000500060000500010000150002000025000融资余额(亿元)沪深300(2000)(1000)0100020000100020003000400050006000融资净买入(亿元)沪深3000.000.050.100.150.200.250.300.350.406.26.36.46.56.66.76.86.97.016-0116-0316-0516-0716-09即期汇率:美元兑人民币美元兑人民币:NDF:12个月远期-即期1.01.52.02.53.03.515-0915-1216-0316-0616-09SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:2周2.02.53.03.54.015-0515-0815-1116-0216-0516-085年期国债10年期国债0.81.82.83.814-0915-0315-0916-0316-09美国国债到期收益率:5年美国国债到期收益率:7年美国国债到期收益率:20年 华泰期货|股指日报 2016年9月28日 5 / 6 大户持仓变化量（红色为买单排名，蓝色为卖单排名） 资料来源：wind 华泰期货研究所 -160-140-120-100-80-60-40-2002040-250-200-150-100-50050100150 华泰期货|股指日报 2016年9月28日 6 / 6  免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰期货有限公司。未经华泰期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰期货有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰期货有限公司认为可靠，但华泰期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰期货有限公司可发出其它与本报告所载资料