中原高速机构调研纪要

中原高速机构调研报告 调研日期:2024-04-23 河南中原高速公路股份有限公司成立于2000年12月28日,是一家以交通运输业、房地产业、技术服务业为主营业务的公司。该公司于2003年8月8日在上海证券交易所挂牌上市,截至2021年底,公司已形成以高速公路经营为主,多元化项目为辅的发展格局。公司的主营业务包括高速公路运营和多元化业务。多元化业务包括银行、信托、保险、股权债权投资、基金、房地产、路域经济开发等。公司全资子公司秉原投资主要从事项目投资、投资管理、投资咨询。高速房地产公司、英地置业、君宸置业等3家全资子公司,主要从事房地产开发销售。此外,公司还参股中原信托、中原农险、河南资产管理、河南交科院及中原银行等。 2024-04-23 董事长刘静,独立董事马书龙,总会计师彭武华,董事会秘书杨亚子 2024-04-232024-04-23 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与中原高速(600020)2023年度业绩说明会的投资者-- 1.管理层好:1)公司目前负债率较高,后续是否有降低负债的举措,或者降低融资成本的方式?2)特许经营期限延长至40年的话,对高速公路行业有什么影响?对存量路产的资本开支规划有什么影响? 答:您好!公司后续将多方面拓宽融资渠道,持续优化公司债务结构,控制债务规模,将资产负债率在合理范围内进一步降低。特许经营期限的延长对投资规模大、回报周期长的高速公路行业有着积极地影响。 2.请问彭总:贵公司2023年末货币资金大幅减少,会不会对正常经营活动产生风险? 答:您好!公司实行精准融资,有效压缩账存资金,降低财务费用,提高经营效益,不会对经营产生风险。3.公司每股净资产是多少? 答:您好!2023年末公司加权每股净资产为4.76元。4.公司未来在资产整合优化方面有何考虑?三家房地产公司是否合并重组或者是开展业务联合?1136项目土地整备工作一 直未有进展,什么原因? 答:您好!公司将考虑通过投资建设、改扩建、收购、置换等方式,增加优质路桥资产,扩大主业版图。有关三家房地产子公司的情况,敬请关注公司公告。1136地块土地收储工作正在推进中,如有重大进展,公司将及时披露。 5.请问公司位处中原,具有区位优势,为什么业绩并没有稳步增长且有波动? 答:您好!公司2021年净利润7.43亿元,同比上升206.71%;2022年为1.40亿元,同比下降81.10%,主 要原因是受疫情及经济下行等因素影响,客运、货运及物流运输量大幅下滑,高速公路整体车流量锐减,公司通行费收入同比下降,且房地产销售收入同比下降。2023年随着宏观经济逐渐恢复,客车车流量有所上升。2023年净利润为8.28亿元,同比上升491%。 6.公司今年的业绩目标是多少?预计相比去年是增长?还是下降? 答:您好!公司将于近期披露2023年度股东大会会议资料,相关内容敬请关注。7.净资产4.76元是如何计算的?2023年报披露归属于股东的净资产为147.36亿,总股本为22.47亿,按净资产总 值除以总股本不应该是6.57元吗? 答:您好!归属于普通股股东的净资产=归属于股东的净资产-其他权益工具。加权归属于普通股股东的净资产是根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算披露》(2010年修订)的相关规定计算。 8.公司在贯彻落实新的国九条方面有何措施?在强化市值管理方面有何考虑?面对其他兄弟高速公路公司市值远超贵公司,有何触动? 答:您好!公司将认真贯彻落实新的“国九条”相关精神,结合自身实际,通过系统开展市值管理工作,充分发挥市场资源配置作用,推动公司提升价值创造能力,促进公司可持续发展,助力公司价值和股东利益在资本市场得到充分体现。 9.今年贵公司的2023年度利润分配预案中,预计每10股派发现金红利1.49元,远远高出2022年度的0.19元,请问之后是否还会保持这种分红水平? 答:您好!公司2023年度利润分配预案是结合公司发展阶段、盈利情况、资金需求等因素,并考虑股东整体利益及公司可持 续发展因素而制定,切实履行上市公司的责任和义务,回馈投资者的信任。未来,公司将认真执行中国证监会《上市公司监管指引第3号- -上市公司现金分红》和《公司章程》有关规定,实施积极的利润分配政策,持续保持利润分配政策的连续性和稳定性,更好的回报投资者 。 10.公司的负债率长期居高不下,高额的财务成本侵吞了公司利润,郑洛高速资本化后又将推高公司的负债率,未来,公司在降低负债率,摆脱以投资为主的粗放式经营,让公司有适当的休养生息方面,有何考虑? 答:您好!公司后续将多方面拓宽融资渠道,持续优化公司债务结构,控制债务规模,将资产负债率在合理范围内进一步降低。11.公司一季度客车货车流量比与收入比大概是多少? 答:您好!2024年1月份客货流量比为78:22,收入比为59:41;2月份客货流量比为87:13,收入比为70:30;3月份客货流量比为80:20,收入比为61:39。 12.国资委今年开始对央企上市公司进行市值管理考核,该政策如果传导到地方国企上市公司,请问公司如何做好市值管理?答:您好!公司将认真贯彻落实新的“国九条”相关精神,结合自身实际,通过系统开展市值管理工作,充分发挥市场资源配置作 用,推动公司提升价值创造能力,促进公司可持续发展,助力公司价值和股东利益在资本市场得到充分体现。13.请问彭总,公司其他权益工具具体主要指什么?数额多少?我查阅了其他多家高速公路公司的净资产计算方式,为何均无此 表述? 答:您好!2023年度财务报表列报其他权益工具(永续债)金额为37.73亿元。