联域股份机构调研纪要

联域股份机构调研报告 调研日期:2024-04-23 深圳市联域光电股份有限公司成立于2012年，专注于LED照明产品的研发、生产、销售。公司通过了ISO9001:2015、ISO14001:2015等一系列质量、环境管理体系及企业知识产权管理体系认证。公司生产的一系列照明产品获得了UL、FCC、DLC、NSF、CUL、DLC、IC、CE、CB、ERP、ROHS、REACH、SAA,RCM,LM79、SAA,RCM,LM79等认证，产品规格高度齐全。 2024-04-23 2024-04-23 业绩说明会,线上交流 董事长徐建勇,董事、副总经理、董事会秘书甘周聪,独立董事余立军,财 务总监谭云烽,财务副总监李群艳,保荐代表人武鑫 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 线上参与公司2023年度业绩网上说明会的全体投资者-- 1、2024年企业产品市场前景,净利润是否增长?谢谢? 答:尊敬的投资者您好!MordorIntelligence数据显示,预计2024年全球户外LED照明市场规模为311.6亿美元,预计到2029年将达到615.2亿美元,2024年至2029年复合年增长率为14.57%;2024年工业照明市场规模预计为72.8亿美元, 预计到2029年将达到105亿美元,2024年至2029年复合年增长率为7.59%,预计中长期户外、工业照明应用市场仍将保 持稳定增长。户外、工业LED照明产品在北美渗透率相对较低,目前尚处于高速发展的阶段,未来整体市场需求依然较大。公司主攻的北美市场消费能力强,为中国LED照明的最大出口目的地。公司作为全球最大市场-北美市场中领先的户外、工业照明制造商,也将持续受益于行业高增长。同时,公司已经布局的植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域,特种照明的快速发展也将为公司未来发展带来新的业绩增长点。 未来,公司将紧密围绕中长期战略目标,聚焦核心主业,持续提升公司经营发展质量,未来以更好的业绩和长期稳健的高质量发展来回报投资者。感谢您的关注。 2、公司2024年第一季度业绩情况? 答:尊敬的投资者您好!公司2024年第一季度经营情况,请关注公司后续披露的2024年第一季度报告。感谢您的关注。3、请问公司前五大客户营收占比多少?是否有依赖主要客户的情形? 答:尊敬的投资者您好!2023年,公司前五大客户实现销售金额544,344,301.46元,前五大客户合计销售金额占年度销售 总额39.40%,公司不存在依赖主要客户的情形。感谢您的关注。4、公司在2023年的销售费用、管理费用、财务费用与上一年相比有何变化? 答:尊敬的投资者您好!2023年,公司销售费用为52,001,444.54元,较去年同期增长28.48%,主要系随着公司销售规 模扩大销售人员职工薪酬、业务招待费、保险费、业务宣传费等增加所致;公司管理费用为51,642,215.06元,较去年同期增长34.08%,主要系职工薪酬、办公差旅费、业务招待费等增加所致;公司财务费用为-16,674,045.32元,较去年同期下降3 7.20%,主要系本年汇兑收益较上年减少所致。感谢您的关注。 5、公司中期有分红的计划吗? 答:尊敬的投资者您好!公司将按照相关法律法规认真、及时地履行信息披露义务,敬请关注公司后续披露的相关公告。感谢您的关注。6、请问公司2024年有什么发展计划? 答:尊敬的投资者您好!2024年,公司将继续巩固在户外、工业照明细分赛道的领先地位,通过以客户需求为导向,技术创新为动力,以 数字化、智能化制造为基础,持续向特种照明等领域积极拓展。同时,公司将继续推行“大客户战略”,以研发技术、产品品质、组织管理为抓手,高效推进年度计划落地,稳步实现阶段性战略目标,立足北美,走向全球,将公司打造成为全球LED照明行业一站式采购平台的引领者 。具体举措请见公司2023年年度报告“公司未来发展的展望”章节。感谢您的关注。 7、公司今后的业绩增长点主要有哪些?您认为2024年公司业绩是否还能保持稳定增长? 答:尊敬的投资者您好!户外、工业LED照明产品在北美渗透率相对较低,目前尚处于高速发展的阶段,未来整体市场需求依然较大。公司主攻的北美市场消费能力强,为中国LED照明的最大出口目的地。公司作为全球最大市场-北美市场中领先的户外、工业照明制造商,也将 持续受益于行业高增长。同时,公司已经布局的植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域,特种照明的快速发展也将为公司未来发展带来新的业绩增长点。 未来,公司将紧密围绕中长期战略目标,聚焦核心主业,持续提升公司经营发展质量,未来以更好的业绩和长期稳健的高质量发展来回报投资者。感谢您的关注。 8、公司在行业内的地位如何? 答:尊敬的投资者您好!公司是细分照明市场少数产品款式规格齐全、具备快速响应及交付能力的企业之一,已跻身北美市场领先的户外 、工业照明制造商之列,获得众多行业内头部客户的认可及业内权威协会或机构颁发的多项荣誉,在专业照明市场竞争中的优势日益突出。感谢您的关注。 9、请介绍一下公司的研发模式? 答:尊敬的投资者您好!公司产品开发以客户需求为导向,注重研发技术的产品化、商业化应用。一方面,公司根据客户对应用场景、产品性能、参数的要求,利用公司自主研发、自主可控的核心技术体系,高效完成产品开发,并利用技术积累不断推进新品开发进程及性能提升 ;另一方面,通过市场调研,公司及时了解用户新需求与行业新趋势,依托公司对市场的深度理解及对行业的敏锐判断力,进行前瞻性研究,开发符合行业趋势发展并满足客户要求的新产品。感谢您的关注。 10、领导,您好!我来自四川大决策公司有没有micrled方面的技术储备? 答:尊敬的投资者您好!公司是一家专注于中、大功率LED照明产品的研发、生产与销售的综合性高新技术企业,产品主要应用于户外 、工业照明领域,并持续向植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域扩展,暂不涉及micrled。感谢您的关注。11、请详细介绍下LED照明行业的认证壁垒是什么? 答:尊敬的投资者您好!国际市场上,欧美等国家对电磁兼容、安全防护、环保等要求较高,照明制造商需要满足当地认证才能实现产品在 上述国际市场的销售,如美国UL、DLC、FCC认证,欧洲CE及ROHS认证,澳洲SAA认证等,上述认证是进入当地市场的必要前提,也是国际品牌商对照明制造商资质审核的重要依据之一,体现制造商的产品竞争力;在我国,LED照明产品属于国家《实施强制性产品认证的产品目录》所 列产品,企业生产的LED照明产品必须具有CCC认证才能生产、销售。 因此,新进入或潜在进入的制造商缺乏长期经验积累和技术沉淀,其产品难以在较短时间内通过严格的测试获得相关认证。感谢您的关注。12、2023年年末公司资产总额较2022年末增加120.73%,主要变动原因? 答:尊敬的投资者您好!公司2023年年末资产总额较去年年末增长120.73%,主要系2023年公司收到IPO募集资金;公司经 营规模扩大应收账款增加;原材料、半成品因订单增加相应增加等其他原因综合所致。感谢您的关注。13、公司位于中山的“智能照明生产总部基地项目”募投项目进度如何? 答:尊敬的投资者您好!公司IPO募投项目“智能照明生产总部基地项目”目前已经完成主体建设。感谢您的关注。14、公司所处行业是否有区域性? 答:尊敬的投资者您好!公司所处行业区域性特征明显。目前,随着产业链不断完善,国内的LED照明企业在产品研发、制造方面已形成独 特的规模化优势,成为全球LED照明产品的重要生产基地,国内的LED照明企业主要集中在东南沿海地区,形成珠三角、长三角和闽赣地区三 大产业集群。国际方面,北美、欧洲等发达国家的LED照明企业主要侧重渠道建设和品牌运营,全球照明市场形成以亚洲、北美及欧洲为主的产业布局。感谢您的关注。 15、公司主要的客户类型及代表客户有哪些? 答:尊敬的投资者您好!公司主要客户群体为国际或区域品牌商,目前主要客户有朗德万斯(LEDVANCE,原欧司朗照明业务)、昕诺飞(SIGNIFY,原飞利浦照明业务)、CURRENT(原GE旗下照明业务)、美国合保(HUBBELL)、RAB照明(RABLIGHTING)等国际及北美知名照明企业。感谢您的关注。 16、请问贵司的产品外销到哪些国家,占全年的营收比重是多少? 答:尊敬的投资者您好!公司产品主要销往北美洲、欧洲及澳洲等。2023年,公司海外销售收入占比为95.31%。感谢您的关注 。17、请问公司的主要产品有哪些? 答:尊敬的投资者您好!公司产品主要为LED灯具和LED光源,覆盖户外照明、工业照明及特种照明等应用领域。其中,户外照明产品主要包括路灯、壁灯、泛光灯,工业照明产品主要包括工矿灯,上述户外、工业领域的灯具为公司最具竞争优势的产品;特种照明产品主要为植物灯、球场灯及防爆灯。感谢您的关注。 18、公司2024年的营收和利润目标增幅是多少?预计今年的业绩增长点会是哪一块? 答:公司将紧密围绕中长期战略目标,聚焦核心主业,持续提升公司经营发展质量,未来以更好的业绩和长期稳健的高质量发展来回报投资者。 户外、工业LED照明产品在北美渗透率相对较低,目前尚处于高速发展的阶段,未来整体市场需求依然较大。公司主攻的北美市场消费能力强,为中国LED照明的最大出口目的地。公司作为全球最大市场-北美市场中领先的户外、工业照明制造商,也将持续受益于行业高增长。同时,公司已经布局的植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域,特种照明的快速发展也将为公司未来发展带来新的业绩增长点。感谢您的关注。 19、2023年为公司上市首年,在提升公司治理水平上有何举措? 答:尊敬的投资者朋友,您好!2023年,公司不断优化内部控制制度和工作机制,持续强化控制程序和控制措施,积极开展公司内部合规 培训,并邀请持续督导机构、专业合规咨询团队等外部专家开展合规培训;同时严格落实各项规章制度,持续加强合规管理和风险管理,构建完善的内部控制制度流程体系。公司严格按照相关的法律法规规范股东大会、董事会、监事会的日常运作,不断提高法人治理水平。感谢您的关注。 20、公司的核心竞争力具体体现在哪些方面?在大客户方面有和下游巨头深度绑定吗? 答:尊敬的投资者您好!公司自成立以来,十余年深耕户外、工业照明细分市场,逐步在客户资源、技术研发、供应链布局、产品质量管理 等方面形成了核心竞争优势。详细内容请见公司《2023年年度报告》“第三节三、核心竞争力分析”。公司主要客户群体为国际或区 域品牌商,目前公司的主要客户有朗德万斯(LEDVANCE,原欧司朗照明业务)、昕诺飞(SIGNIFY,原飞利浦照明业务)、CURRENT(原GE旗下照明业务)、美国合保(HUBBELL)、RAB照明(RABLIGHTING)等国际及北美知名照明企业。感谢您的关注。 21、公司2023年分红方案是什么? 答:尊敬的投资者朋友,您好!2023年度利润分配方案为:以公司现有总股本73,200,000股为基数,每10股派发现金红利8元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本,共派发现金红利58,560,000元。感谢您的关注。 22、请问一下公司在市值管理方面准备怎么做? 答:尊敬的投资者朋友,您好!未来,公司将继续坚持高质量发展,围绕战略目标不断提升核心竞争力,培育新的业务增长点,实现业绩稳定 、可持续增长;坚持高质量信息披露,在确保信息披露工作真实、准确、及时、完整和公平的基础上,增强信息披露的有效性,传递公司投资价值;多渠道、多方式与投资者互动交流,使投资者充分理解公司的发展战略和投资价值;坚持合规运营,对股东负责、对广大投资者负责,保障投资者的权益。感谢您的关注。 23、未来,公司如何开拓市场? 答:尊敬的投资者您好!未来,公司将持续提升产品智能化、物联化水平,利用公司在户外照明、工业照明细分产品领域及北美