中国织材控股年报2023

中国织材 控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:3778 年报2023 目录 2公司资料 4主席报告 5管理层讨论与分析 11董事会报告 20企业管治报告 29董事及高级管理层 32独立核数师报告 39综合损益及其他全面收益表 41综合财务状况表 43综合权益变动表 44综合现金流量表 46综合财务报表附注 115五年财务摘要 董事会（“董事会”） 执行董事 郑永祥先生 非执行董事 郑洪先生（主席） 独立非执行董事 许贻良先生李国兴先生 黄德盛先生（于二零二三年十一月二十七日获委任）张百香女士（于二零二三年十一月二十七日辞任） 董事委员会 审核委员会 黄德盛先生（主席，于二零二三年十一月二十七日获委任） 许贻良先生李国兴先生 张百香女士（于二零二三年十一月二十七日辞任） 薪酬委员会 许贻良先生（主席）郑洪先生 李国兴先生 黄德盛先生（于二零二三年十一月二十七日获委任）张百香女士（于二零二三年十一月二十七日辞任） 提名委员会 郑洪先生（主席）许贻良先生 李国兴先生 黄德盛先生（于二零二三年十一月二十七日获委任）张百香女士（于二零二三年十一月二十七日辞任） 公司秘书张志辉先生授权代表 郑洪先生张志辉先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港九龙荔枝角道888号南商金融创新中心22楼B5室 中华人民共和国（“中国”）生产基地 中国江西省奉新县 冯田经济开发区 法律顾问 香港法律： 摩根路斯律师事务所 中国法律： 江西康拓律师事务所 核数师 罗申美会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 投资者关系顾问 安里财经传讯有限公司 开曼群岛证券登记总处 CodanTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港证券过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716室 主要往来银行 中国农业银行股份有限公司 （奉新支行） 中国银行股份有限公司 （奉新支行） 交通银行股份有限公司 （南昌东湖支行）赣州银行 九江银行 中国建设银行股份有限公司 （奉新支行） 中国光大银行股份有限公司 （福州南门支行）招商银行（南昌分行） 奉新农村商业银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 （奉新支行） 兴业银行股份有限公司 （南昌分行） 上海浦东发展银行股份有限公司 （南昌分行） 公司网站 www.chinaweavingmaterials.com 股份代号 3778 主席报告 二零二三年对中国的纺织业而言为非常困难的一年。俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突（“俄乌冲突”）拖延超过两年。于二零二三年十月，以色列与哈马斯在中汤加沙地区爆发新的军事冲突（“加沙冲突”）。主要发达经济体继续遭受通货膨胀居高不下及高利率的影响。上述因素抑制了全球需求和消费。二零二三年的原油及棉花平均价格整体低于二零二二年的价格。原材料价格低落拖低纺织产品的价格，由于市场状况欠佳，纺织产品价格下降速度超过了原材料价格下降速度。 由于美利坚合众国（“美国”）及欧盟（“欧盟”）已经对在中国生产的纺织品实施限制性贸易措施，因此，出口市场受到严重打击。从事出口纺织产品供应链的下游客户的业务大受影响。由于出口纺织产品普遍属于高端产品，因此，其生产一般需要高端纱线产品，例如精梳棉涤纶混纺纱线产品。出口市场疲弱对边际利润较高的高端纱线产品市场产生了不利影响。 自二零二三年一月解除所有新型冠状病毒病(COVID-19)疫情（“疫情”）控制措施以来，国内纺织产品市场呈现复苏趋势。有鉴于出口市场疲软，中国纺织业变得较依赖国内消费。由于国内纺织品市场以大众化市场产品为主，因此，中国织材控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）已调整其产品组合及生产安排，更集中生产大众化市场产品涤纶纱及麻灰涤纶色纱产品。然而，大众化市场产品（尤其是涤纶纱线产品）竞争非常激烈，一般售价和边际利润较低。本集团已经加大了市场推广力度，与客户进行更多互动。本集团还采取了积极的定价策略，以实现足够的销售量，维持规模经济效益。上述因素导致截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入较低和毛利率较低。 市场共识为，美国利率已经于二零二三年见顶。随着美国可能会于二零二四年减息，消费市场可望改善。全球经济将仍然受到俄乌冲突和加沙冲突结果影响。展望未来，随着中国政府刺激政策的实施，预计中国经济将保持韧性并继续增长。 本集团认为未来纺织市场充满挑战。本集团将持续密切关注市场变化，采取必要措施，调整库存水平和产能，改善产品组合及定价策略。本集团将继续重视工业生产安全，及透过提升自动化程度，以达致提高生产效率目标。本集团业务因提升自动化程度及规模经济效益提升而受惠，本集团相信可利用纺织行业好转带来的机遇，巩固其优越地位。 郑洪 主席 香港，二零二四年三月二十六日 市场概览 于二零二三年，全球经济面临诸多挑战。俄乌冲突仍未停止，而中东则爆发加沙冲突。主要发达经济体的通货膨胀居高不下，而连续加息导致利率大幅上升。上述因素抑制了全球需求和消费。美国的国内生产总值于二零二三年录得增长约2.5%，同比二零二二年增长是1.9%。欧盟的国内生产总值二零二三年录得增长约0.4%，相较二零二二年增长为3.2%。二零二三年中国国内生产总值录得增长约5.2%，相较二零二二年增长为3.0%。 于二零二三年大部分时间，国际原油价格维持在每桶70美元至80美元区间波动。二零二三年的国际原油平均价格低于二零二二年的价格。原油价格的下行趋势压低了与石油相关的下游产品价格（包括涤纶纱产品原材料），涤纶纱产品销售价格也相应受到影响。由于市场环境低迷，纱线产品销售价格面临较大压力，其下降速度超过了原材料价格下降速度。 国际棉花价格于二零二二年大幅波动后，于二零二三年整年内，其维持相对稳定。于二零二三年大部分时间，国际棉花价格维持在每磅75美分至85美分区间波动。于二零二三年，国际棉花平均价格低于二零二二年的价格。国际棉花价格疲软乃主要由于全球经济疲软和高利率环境。 自二零二三年初以来，国内棉花价格一直呈小幅上涨趋势，原因是预期中长期供应将收紧。中国国内棉花价格从二零二三年年初每吨约人民币15,000元上涨至二零二三年九月每吨约人民币17,000元的高峰。由于二零二三年第四季度纺织品市场较预期为弱，接近二零二三年年底时，价格回落至每吨约人民币15,000元。中国政府于二零二三年没有改变对棉花储备、棉农直接补贴和有序拍卖棉花储备等方面的政策。因此，中国国内棉花价格并未受到政策持续性的影响。 中国政府已于二零二三年一月解除了对疫情的所有控制措施，正常的生活和经济活动已经恢复。中国纺织业的国内销售呈现逐步复苏的趋势。然而，由于国际贸易环境复杂、全球供应链结构调整及国内生产成本高企等不利因素，纺织业于二零二三年面临压力。内销方面，根据中国国家统计局的统计资料，于二零二三年，指定规模以上企业服装、鞋帽、针织品等商品零售额约为人民币14,095亿元，同比增长约12.9%。然而，根据中国海关总署的资料，中国的出口销售仍然疲软，于二零二三年，纱线织物与纺织产品和服装的出口额分别仅约为1,344亿美元和1,653亿美元，同比分别下降约8.0%和8.5%。 业务回顾 本集团纱线产品销量由截至二零二二年十二月三十一日止年度约103,479吨减少6.9%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约96,330吨。销量减少的主要原因是市场环境不佳。本集团纱线产品产量由截至二零二二年十二月三十一日止年度约100,173吨轻微增加1.8%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约101,955吨。本集团销售纱线产品的收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度人民币13.18亿元减少16.0%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币11.07亿元。截至二零二三年十二月三十一日止年度，毛利及本公司拥有人应占亏损分别为约人民币1,130万元及约人民币2,650万元。 自疫情控制措施于二零二三年一月解除后，中国纺织行业的内销呈现逐步恢复的趋势。然而，纺织产品内销增长的部分原因是零售商为降低存货水平而进行折扣销售。在当前全球经济形势以及美国和欧盟对中国采取的限制性贸易措施下，纺织品出口市场仍然十分具挑战性。从事出口纺织产品供应链的下游客户的业务大受影响。由于出口纺织产品普遍属于高端产品，因此，其生产一般需要高端纱线产品，例如精梳棉涤纶混纺纱线产品。出口市场疲弱对边际利润较高的高端纱线产品市场产生了不利影响。 虽然截至二零二三年十二月三十一日止年度的纱线产品原材料成本较二零二二年有所下降，但由于市场状况不佳，纱线产品的销售价格下跌速度快于原材料价格下跌速度。由于国内纺织品市场以大众化市场产品为主，因此，本集团已调整其产品组合及生产安排，更集中生产大众化市场产品涤纶纱及麻灰涤纶色纱产品。然而，大众化市场产品（尤其是涤纶纱线产品）竞争非常激烈，一般售价和边际利润较低。本集团已经加大了市场推广力度，与客户进行更多互动。本集团还采取了积极的定价策略，以实现足够的销售量，维持规模经济效益。上述因素导致截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入较低和毛利率较低。 财务回顾 收入 截至二零二三年十二月三十一日止年度本集团的收入约人民币11.070亿元，较去年减少约人民币3.011亿元或 22.8%。本集团产品销售分析如下： 截至二零二三年 截至二零二二年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 涤纶纱 434,619 39.3% 487,888 37.0% 涤棉混纺纱及黏胶棉混纺纱 349,725 31.6% 468,382 35.6% 麻灰涤纶色纱及麻灰涤棉混纺纱 320,174 28.9% 353,167 26.8% 黏胶纱及弹力包芯黏胶纱 2,465 0.2% 6,941 0.5% 其他 62 0.0% 1,755 0.1% 1,107,045 100.0% 1,318,133 100.0% 本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度收入减少，主要是由于纱线产品销量和平均售价减少所致。由于市场状况欠佳，因此，销量由截至二零二二年十二月三十一日止年度约103,479吨减少约6.9%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约96,330吨。本集团纱线产品的整体平均售价由截至二零二二年十二月三十一日止年度每吨约人民币12,738元减少17.1%至截至二零二三年十二月三十一日止年度每吨约人民币10,558元。纱线产品平均售价下降的原因是与原材料价格下降和调整本集团产品组合相关。由于我们从事出口纺织产品供应链的下游客户受到出口市场持续疲弱的不利影响，对高端纱线产品的需求一直在减少。本集团已经回应市场状况，将焦点转向面向从事国内市场下游客户的产品。然而，国内纺织品市场以大众化市场产品为主，其竞争非常激烈，一般售价和边际利润较低。 毛利及毛利率 本集团毛利由截至二零二二年十二月三十一日止年度约人民币5,810万元减少至截至二零二三年十二月三十一日止年度约人民币1,130万元。本集团毛利率由截至二零二二年十二月三十一日止年度约4.4%减少至截至二零二三年十二月三十一日止年度约1.0%。毛利减少主要是由于销量减少和毛利率下降。销售量减少是由于市场状况不佳。毛利率下降是由于纱线产品的售价降幅大于原材料的售价降幅和调整本集团产品组合。本集团已因应市场情况调整其产品组合，更集中生产涤纶纱产品，以迎合从事内销大众市场的下游客户的需要。然而，涤纶纱的利润率低于其他纱线产品的利润率。此外，本集团亦采取进取的定价策略，以推高销售额。上述因素共同导致利润率下降。 其他收入 本集团其他收入