【能源化工】日报-2024-04-22

【纯碱】 作者:于鲁波 从业资格证号：F0263800 投资咨询资格证号:Z0002492创作日期:2024.04.22 标题: 纯碱现货报价上调期货继续增仓拉涨 一、市场行情观点 1.操作建议 纯碱基本面：海关数据，3月国内纯碱进口21.55万吨，出口9.99万吨。1-3月累计进口53.48万吨，同比增加48.73万吨，增幅1026.84%。1-3月累计出口21.79万吨，同比减少23.28万吨，降幅51.65%。净进口规模较2月有所减小。据隆众资讯，2024年4月18日当周，纯碱开工率85.61%（+0.90%）小幅增加、产量71.37万吨 （+0.75万吨）小幅增加，库存89.09万吨（-2.16万吨）减少，仍处2年内高位。据国家统计局4月份公布，中国1-3月纯碱产量为940.3万吨，同比增长18.7%。因2024年开始纯碱开工率和产量持续恢复中，远兴3线100万吨天然碱项目春节期间已经达产，4线开始试车，青海昆仑、发投纯碱厂如期整改，3月18日开始提负荷，短期龙头和个别企业检修可能引发反弹，但纯碱供应远期将出现更加充足，加之2024年以来，纯碱进口量大幅增加，出口量大幅减少，未来供应过剩必然，短期装置扰动不会影响供应过剩的大格局。但是近期设备异常扰动，加之远兴能源6月份用水指标消息的炒作，纯碱连续大幅上涨。今日纯碱主力SA2409继续增仓上涨，突破近期1700-1950震荡区间，关注合约高点2228附近表现。短线空单可1750以下部分低位止盈后，关注反弹高度，冲高回落后，2150-2228区间高位择机继续沽空。大方向纯碱总体远月合约大涨基差收敛后逢高沽空策略不变，高位企业套保空单可逢大涨介入。套利方面，可关注9-1正套持有。仍需特别关注远兴能源用水指标消息及青海昆仑、发投的复产情况和远兴能源等龙头纯碱厂的检修情况。 二、期货行情回顾 图1：纯碱SA409走势K线图 数据来源：文华财经，英大期货 纯碱今日主力合约SA2309增仓大涨，突破1750-1950区间后强势拉涨，关注合约高点2228处表现。近期纯碱龙头厂家部分装置检修和意外停电等短期影响，加之市场对远兴能源下半年用水指标未确定消息的炒作，多头主动增仓拉涨，突破1950-2050高位区间后，继续上涨，关注高位2150-2228的表现，不宜过分追高。建议纯碱厂借此次大涨，冲高减仓回落后，介入套保空单，锁定远期利润。密切关注青海整改复工及远兴能源检修和用水指标消息，生产企业可逢高介入远月套保单。套利方面，可持有9-1正套。截止收盘，纯碱主力合约SA409合约收报于2150元/吨，较昨日上涨49元/吨，涨幅2.33%。成交量减30.8万手至216万手，持仓量增4.6万手至79.4万手。 三、行业信息 1.现货情况：今日国内纯碱现货走势震荡上行，价格上调，新价格成交一般，观望情绪重。装置运行尚可，个别企业负荷调整，整体产量影响不大。企业出货产销维持，库存高位徘徊。下游需求表现不一，大企业观望，小企业库存低，适量采购。市场报价重心上移。重碱送到价格：华北2150-2250，华东2050-2150（+100），华中2000-2200（+200），华南2250-2350（+50），西南2050-2150（+100），西北（出厂）1800-1900（+100），现货价格普遍上调。 2.本周纯碱产量71.37万吨（+0.75万吨）。据隆众资讯，（20240411-0418）当周，纯碱产量71.37万吨，环比增加0.75万吨，涨幅1.06%。开工率本周85.61% （+0.90%）。据隆众资讯，周内（20240411-0418）纯碱整体开工率85.61%，上周84.71%，环比增加0.90个百分点。 3.库存本周89.09万吨（-2.16万吨）。据隆众资讯，截止到2024年4月18日，本周国内纯碱厂家总库存89.09万吨，上期数据91.25万吨，环比减少2.16万吨，跌幅 2.37%。其中，其中，轻质库存36.32万吨，重质库存52.77万吨。 4进出口方面：海关数据，3月国内纯碱进口21.55万吨，出口9.99万吨。1-3月累计进口53.48万吨，同比增加48.73万吨，增幅1026.84%。1-3月累计出口21.79万吨，同比减少23.28万吨，降幅51.65%。 5.据国家统计局公布，中国1-3月纯碱产量为940.3万吨，同比增长18.7%。 【煤焦钢矿】作者：康天杰 从业资格证号：F03096601 投资咨询资格证号：Z0020247创作日期：2024.04.22 标题：焦炭开启第二轮提涨，铁矿石到港量转降 摘要：摘要： 螺纹钢2410收盘于3670元/吨，跌幅0.22%，持仓量1695415手，较昨日减少41195手；铁矿石2409收盘于866.5元/吨，跌幅0.06%，持仓量476210手，较昨日增加743手。钢厂高炉开工率和铁水产量连续三周回升，247家钢厂高炉开工率78.86%，环比增加0.45个百分点；日均铁水产量226.22万吨，环比增加1.47万吨。建材去库速度加快，钢银数据显示，本周建筑钢材库存750.40万吨，环比减少31.04万吨，上周库存减少20.89万吨。焦炭上周进行了首轮提涨，但焦企经营压力较大，今天第二轮提涨全面落地。铁矿石到港量过去五周持续保持增加且保持同期高位水平，上周开始回落。影响澳巴铁矿发运的天气因素逐渐消退，港量再次回升，上周澳巴铁矿石发运量环比增加536.5万吨，其中澳洲发往中国的量环比增加441.8万吨。螺纹钢库存处于同期低位，建筑钢材今日成交较上周均值有所回落，炉料成本上涨已经基本反映在盘面上，钢厂上下游博弈，螺纹或转入平台整理阶段。 一、行情回顾 数据来源：Wind，英大期货二、行业新闻 1、今日主流钢厂上调焦炭采购价，交谈第二轮提涨落地，涨幅100-110元/吨。22日山东市场主流钢厂对焦炭采购价湿熄上调100元/吨，干熄上调110元/吨，调整后具体情况如下：准一级（湿熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT≤7，调整后执行省内1770元/吨，省外1780元/吨；准一级（干熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT0，调整后执行2100元/吨，不分省内外；二级冶金焦：A≤13.5，S≤0.8，CSR≥58，MT≤7，调整后执行1710元/吨；以上均为基价，到厂承兑含税价，2024年4月22日0时起执行。22日河北市场钢厂对焦炭采购价上调，湿熄涨幅100元/吨，干熄涨幅110元/吨，调整后具体情况如下：一级湿熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤7），报2010元/吨；一级干熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤0），报2285元/吨；中硫湿熄焦（A≤13，S≤1，CSR≥60，MT≤7），报1810元/吨；以上均为到厂承兑含税价，2024年4月22日0时起执行。 2、上周，国内铁矿石到港量环比转降，澳洲和巴西发运量回升。4月15日-4月21日中国47港铁矿石到港总量2541.9万吨，环比减少121.7万吨；中国45港铁矿石到港总量2388.8万吨，环比减少139.6万吨；北方六港铁矿石到港总量为1150.3万吨，环比减少74.8万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2455.9万吨，环比增加536.5万吨。澳洲发运量1829.7万吨，环比增加383.0万吨，其中澳洲发往中国的量1605.3万吨，环比增加441.8万吨。巴西发运量626.2万吨，环比增加153.5万吨。本期全球铁矿石发运总量3010.3万吨，环比增加618.1万吨。 3、钢银电商公布本周钢材库存数据。本周城市总库存量为1238.84万吨，较上周环比减少34.22万吨（-2.69%），包含39个城市，共计147个仓库。 ①本周建筑钢材库存总量为750.40万吨，较上周环比减少31.04万吨（-3.97%），包含30个城市，共计89个仓库。 ②本周热卷库存总量为277.48万吨，较上周环比减少1.94万吨（-0.69%），包含16个城市，共计49个仓库。 ③本周中厚板库存总量为74.52万吨，较上周环比减少1.66万吨（-2.18%），包含9个城市，共计15个仓库。 ④本周冷轧涂镀库存总量为136.44万吨，较上周环比增加0.42万吨（+0.31%），包含5个城市，共计14个仓库。三、行情展望 螺纹钢2410收盘于3670元/吨，跌幅0.22%，持仓量1695415手，较昨日减少41195手；铁矿石2409收盘于866.5元/吨，跌幅0.06%，持仓量476210手，较昨日增加743手。钢厂高炉开工率和铁水产量连续三周回升，247家钢厂高炉开工率78.86%，环比增加0.45个百分点；日均铁水产量226.22万吨，环比增加1.47万吨。建材去库速度加快，钢银数据显示，本周建筑钢材库存750.40万吨，环比减少31.04万吨，上周库存减少20.89万吨。焦炭上周进行了首轮提涨，但焦企经营压力较大，今天第二轮提涨全面落地。铁矿石到港量过去五周持续保持增加且保持同期高位水平，上周开始回落。影响澳巴铁矿发运的天气因素逐渐消退，港量再次回升，上周澳巴铁矿石发运量环比增加536.5万吨，其中澳洲发往中国的量环比增加441.8万吨。螺纹钢库存处于同期低位，建筑钢材今日成交较上周均值有所回落，炉料成本上涨已经基本反映在盘面上，钢厂上下游博弈，螺纹或转入平台整理阶段。 免责声明： 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。英大期货研究所力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证。不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经英大期货研究所许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。英大期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归英大期货有限公司所有。 英大期货有限公司 地址北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼英大国际大厦二层官网www.ydfut.com.cn 客服4000188688