电能实业2023年年报

（股份代號 ： 6）2023年年報提升韌力推動能源轉型 電能實業的投資以業務收購為主，其次是全新發展項目。集團秉持積極進取、審慎精明的業務策略，在規管完善、發展成熟市場內投資於價格合理的公司，以締造穩定和可靠收入來源，達至長遠的可持續增長。轉型至綠色能源對全球市場達至碳中和目標至為關鍵。作為能源業的重要一員，集團投放大量資源發展創新科技，以加快這個轉型步伐，同時確保繼續提供可靠和可負擔的能源供應。電能實業於香港聯合交易所上市，為恒生指數的成份股之一，亦自2010年起入選為「恒生可持續發展企業指數」成份股。電能實業有限公司（「電能實業」或「集團」）致力投資世界各地的能源及公用事業相關業務，範圍包括輸電、輸氣及輸油、配電及配氣、轉廢為能、火力及其他可再生能源發電等。我們植根香港逾一個世紀，至今業務已遍佈全球，包括英國、澳洲、新西蘭、中國內地、泰國、荷蘭、加拿大和美國等，為約1,980萬住宅和商業客戶帶來潔淨、可靠和可負擔的能源。集團的主要收入是來自50萬3,100公里的供電、輸配氣和石油管道網絡，和約9,700兆瓦發電設施的投資。國際能源 策略投資者 提升韌力推動能源轉型2023年的年報封面呈現電能實業旗下技術精湛、多元兼容的精英團隊。設計表達了集團在全球各地營運公司，如何透過提升抗逆能力，應對環境、宏觀經濟和氣候變化的風險，促進能源轉型。目錄業務回顧2表現摘要4董事局主席報告7長遠發展策略8一年概覽10行政總裁報告12歐洲18大洋洲24亞洲28北美洲企業管治30董事局及管理團隊35企業管治報告60風險管理62風險因素65財務回顧66董事局報告財務報表69獨立核數師報告73綜合損益表74綜合全面收益表75綜合財務狀況表76綜合股本權益變動表77綜合現金流量表78財務報表附註138五年集團溢利概要及集團財務狀況表其他資料139公司資料140財務日程表及股份資料 表現摘要 兆瓦發電容量－燃氣5,262兆瓦發電容量－燃煤╱燃油3,567兆瓦發電容量－可再生能源╱轉廢為能879客戶數目19,790,0002023年年報3供電網絡長度公里388,200輸配氣╱石油管道長度公里114,900財務2023港幣2022港幣股東應佔溢利（百萬元）6,0035,649每股溢利2.822.65每股股息2.822.82權益總額（百萬元）88,75286,857現金結存（百萬元）4,2015,894負債（百萬元）3,0973,236負債淨額對總資本淨額比率淨現金淨現金標準普爾信貸評級A / 穩定A / 穩定 UK Power Networks (UKPN) 網絡長度190,300 公里客戶數目8,500,000加盟╱持有權益2010年 / 40%Northern Gas Networks (NGN) 配氣管道長度36,300 公里客戶數目2,900,000加盟╱持有權益2005年 / 41.29%Energy Developments Pty Ltd (EDL) 裝機容量149 兆瓦加盟╱持有權益2017年 / 20%加拿大美國Canadian Power Holdings (Canadian Power) Meridian裝機容量220 兆瓦加盟╱持有權益2007年 / 50%TransAlta裝機容量1,064 兆瓦加盟╱持有權益2007年 / 25%Okanagan Wind Power裝機容量30 兆瓦加盟╱持有權益2021年 / 50%Energy Developments Pty Ltd (EDL) 裝機容量11 兆瓦加盟╱持有權益2017年 / 20%Husky Midstream Limited Partnership (Husky Midstream) 石油管道長度2,300 公里儲油量590 萬桶管道集輸系統運送量每日409,000 桶加盟╱持有權益2016年 / 48.75%北美洲Seabank Power (SPL) 裝機容量1,14 8 兆瓦加盟╱持有權益2010年 / 25%Energy Developments Pty Ltd (EDL) 裝機容量45 兆瓦 12兆瓦位於希臘加盟╱持有權益2017年 / 20%英國Dutch Enviro Energy Holdings B.V. （持有 AVR-Afvalverwerking B.V. (AVR)）裝機容量轉廢為能發電機組 140 兆瓦*燃生物質能發電機組28 兆瓦加盟╱持有權益2013年 / 27%荷蘭Wales & West Utilities (WWU) 配氣管道長度35,200 公里客戶數目2,600,000加盟╱持有權益2012年 / 36%歐洲圖例發電轉廢為能輸配電輸油管道及儲存設施輸配氣可再生能源* 當中117兆瓦因維修而暫停服務全球業務 金灣發電廠 裝機容量1,200 兆瓦加盟╱持有權益2009年 / 45%大理風電場 裝機容量48 兆瓦加盟╱持有權益2007年 / 45%樂亭風電場 裝機容量49.5 兆瓦加盟╱持有權益2008年 / 45%中國內地港燈 裝機容量3,403 兆瓦網絡長度7,000公里客戶數目589,000成立╱持有權益1889年 / 33.37%香港Ratchaburi Power Company (RPCL) 裝機容量1,400 兆瓦加盟╱持有權益2001年 / 25%泰國亞洲Wellington Electricity Lines (WELL) 網絡長度4,800 公里客戶數目175,000加盟╱持有權益2008年 / 50%Australian Energy Operations (AEO) 網絡長度71 公里加盟╱持有權益2012年 / 50%SA Power Networks (SAPN) 網絡長度90,500 公里客戶數目917,000加盟╱持有權益2000年 / 27.93%Victoria Power Networks (VPN) （持有Powercor及CitiPower）Powercor網絡長度77, 4 0 0 公里客戶數目921,000加盟╱持有權益2000年 / 27.93%CitiPower網絡長度4,600 公里客戶數目350,000加盟╱持有權益2002年 / 27.93%Australian Gas Networks (AGN) (Australian Gas Infrastructure Group (AGIG) 旗下機構)配氣管道長度27,000 公里客戶數目1,399,000加盟╱持有權益2014年 / 27. 51%Dampier Bunbury Pipeline and AGI Development Group (DBP) （AGIG 旗下機構）配氣管道長度4 ,10 0 公里加盟╱持有權益2017年 / 20%澳洲Multinet Gas (MG) （AGIG旗下機構）配氣管道長度10,000 公里客戶數目723,000加盟╱持有權益2017年 / 20%United Energy (UE) 網絡長度13,500 公里客戶數目716,000加盟╱持有權益2017年 / 20%Energy Developments Pty Ltd (EDL) 裝機容量760兆瓦加盟╱持有權益2017年 / 20%新西蘭大洋洲輸油管道及儲存設施輸配氣可再生能源 電能實業有限公司4董事局主席報告股息董事局建議派發末期股息每股港幣2元4分（2022年：港幣2元4分），股息將於2024年6月11日派發予於2024年5月28日已登記在本公司股東名冊之股份持有人。連同中期股息每股港幣7角8分，全年股息合共為每股港幣2元8角2分（2022年：港幣2元8角2分 ）。國際能源組合在2023年，集團所有營運公司的業績均符合預期。我們在英國、澳洲、香港、中國內地、加拿大、新西蘭和泰國的電力業務表現良好，並繼續落實各項減碳措施。英國和澳洲的輸配氣業務均達至各項規管計劃及績效指標。英國業務英國是集團最大的營運市場，為集團帶來港幣28億800萬 元（2022年：港幣25億1,700萬元）的溢利貢獻。儘管市場一直承受通脹壓力，但我們的業務在規管架構下運作，因此能為集團帶來穩定收益。期內，UK Power Networks (UKPN)進入一個新規管期RIIO-ED2[配電網絡在收入(Revenue) = 激勵獎賞(Incentives) + 創新(Innovation) + 輸出(Outputs)的模式下的第二套價格規管計劃]，至2028年3月底才屆滿，UKPN在這段期間將致力協助英國實現綠色能源轉型。在對上一個規管期，UKPN在安全、電網可靠性、客戶服務、持份者參與、創新與效率各範疇的表現均領先同業。集團經營配氣業務的公司Northern Gas Networks (NGN)及Wales & West Utilities (WWU)在2023年的營運業績均符合預期，並繼續與業內機構合作推廣以氫氣作為燃料供暖。H21、East Coast Hydrogen和Hyline Cymru等項目使公眾和工業界更加認識到氫能是一種可行的環保能源，而政府亦將氫能視為環保進程的一部分，可協助英國實現在2050年前達至淨零碳排放的目標。NGN和WWU在營運表現及成本控制兩方面均符合預期。全年業績電能實業有限公司（集團）在2023年取得強勁業績。我們經營多元化的電力和天然氣業務，大部分在規管計劃或長期承購合約下營運，繼續為集團帶來穩健收益。年內，集團經審核股東應佔溢利為港幣60億300萬元（2022年：港幣56億4,900萬元），按年上升6%。宏觀經濟方面，全球市場仍然被緊張的地緣政治局勢所籠罩。持續的通脹和高息環境令市場普遍存在不確定因素。在這樣的環境下，集團的業務模式展現出高度抗逆能力，受規管的優質資產不致受到通脹影響，使我們能夠繼續為客戶提供可負擔和可靠的能源，同時促進集團全球業務邁向能源轉型。 2023年年報5企業管治業務回顧財務報表其他資料Husky Midstream透過與客戶簽訂長期合約締造良好的回報，並專注於達至安全可靠的運作。Canadian Power的Meridian熱電廠完成一項更換燃氣渦輪機轉子的大型工程，另一台將於2024年更換。在荷蘭，AVR-Afvalverwerking B.V. (AVR)旗下的羅曾堡(Rozenburg)廠房在2023年9月發生火災。幸好事故並未造成傷亡，而大部分重建成本和損失的收益將由保險承擔。該廠房已在2023年底重啟部分營運。集團位於新西蘭的投資Wellington Electricity (WELL)為集團帶來可觀回報。WELL向監管當局提交了一份資產管理計劃，詳述該公司為配合新西蘭監管當局和政府要求而制定的整體減排策略。在泰國，Ratchaburi發電廠的表現及營運水平均超越預期。在中國內地，金灣熱電聯產發電廠在2023年隨著煤價下降而轉虧為盈。大理及樂亭2個風電場合共避免14萬5,200公噸碳排放量。香港業務港燈電力投資及其全資附屬公司港燈繼續為香港的住宅和商業客戶提供可靠和可負擔的電力服務。港燈的2019-2023年發展計劃在年內順利完成。該項投資總額達港幣266億元的發展藍圖，包括興建3台燃氣發電機組和一座合資經營的海上液化天然氣接收站，有助港燈由2024年開始提升燃氣發電比例至約70%，支持香港實現減碳願景。港燈亦繼續為其客戶安裝智能電表，至今已覆蓋約60%的客戶。政府在年內就2019-2033年的《管制計劃協議》完成中期檢討，該協議為電力行業提供一個可獲取穩定和可預測回報的機制，以便進行減碳及其他投資。港燈已承諾再投入港幣220億元推行2024-2028年的發展計劃，進一步加強減碳策略，推動集團的可持續發展。期內，Seabank Power為集團提供穩定收入，可用率、效率及機組啟動表現均超越指標。英國政府已為在2050年前實現淨零碳排放作出堅定承諾，並為能源