【东北机械刘俊奇团队】新“国九条”将保障市场稳健发展，出口与高端化仍为机床发展趋势，设备更新政策持续落地

【东北机械刘俊奇团队】周观点更新20240414：新“国九条”将保障市场稳健发展，出口与高端化仍为机床发展趋势，设备更新政策持续落地 4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，此次“国九条”加大了退市监管力度，加强了对对公司上市、退市和量化交易的监管，提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准，有利于提高上市公司质量，加强了对中小投资者保护，有助于资本市场健康发展，建议关注 【东北机械刘俊奇团队】周观点更新20240414：新“国九条”将保障市场稳健发展，出口与高端化仍为机床发展趋势，设备更新政策持续落地 4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，此次“国九条”加大了退市监管力度，加强了对对公司上市、退市和量化交易的监管，提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准，有利于提高上市公司质量，加强了对中小投资者保护，有助于资本市场健康发展，建议关注基本面稳健，行业景气度持续向上的板块。 机床展交流结束，我们了解到行业总体呈现弱复苏态势，汽车、家电等部分下游需求恢复更加明显。 出口仍然是行业发展的重点方向，海天精工、国盛智科、科德数控、创世纪、宇环数控、华锐精密等产业链核心公司在出口端均设立了较高的增长目标。 五轴联动机床、高精度磨床等高端机床产品也是行业发展的重心，新产品持续推出。 我国机床行业近年来持续推进国产化替代，整机和核心部件进展迅速，建议关注行业景气与相关政策。设备更新政策持续落地，预计为全年重点政策方向。 本周工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，同时山东等地也推出相应落地政策。 设备更新政策我们此前一再重点提升，我们认为这将是今年持续推进落地的重点方向，我们认为高能效、以旧换新、回收利用、标准提升、高数字化、高数控化是重要的方向，我们认为可以关注仪器仪表、检测检验、机床等此前关注较低或者有望政策推动的板块，以及24年有望见底的工程机械板块，重点标的包括华中数控、优利德、鼎阳科技、苏试试验、华测检测、海天精工、徐工机械、中联重科、安徽合力等。 季报期机器人板块调整逐步到位，建议关注产业核心标的底部机会。 近期人形机器人产业链持续调整，同时本周传感器细分板块受到较大关注。 我们认为季报结束后，在国内外机器人企业催化下，机器人板块将有望再次获得市场关注，建议关注板块底部机会。 总体来看，油服、半导体、3C设备、超声水表等板块恢复相对明显，而工程机械、纺织服装设备、国内叉车有望在24年迎来拐点，但仍需观察，通用板块需求仍在筑底之中。 我们认为通用设备领域细分行业龙头和超跌标的更值得关注，建议关注机床刀具、工控、叉车板块，同时人形机器人、工程机械、低空经济、流程工业、核电、科学仪器、3D打印等板块有望受到产业和政策催化，也将是24年的重点品种。 近期主推标的：东华测试（六维力产业链核心公司）、华辰装备（磨床核心供应商）、绿的谐波、华中数控（设备更新+机床政策+业绩改善）、苏试试验（利空兑现+军工底部+低空经济）、新锐股份、川仪股份（设备更新+出口预期+管理提升）、伊之密（设备更新，订单较好）、徐工机械（工程机械底部，估值低）、安徽合力、杭叉集团。