国元点睛

国元点睛 2024年4月15日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -400% 800% 600% 400% 200% 000% -200% INE集运指数(欧线) 国内商品期货多数收涨，集运欧线涨逾7%，沪锡涨4%，焦煤、氧化铝涨近4%，焦炭、菜粕涨近3%，铁矿 石、豆粕涨逾2%；棕榈油、玻璃、白糖跌逾1%。 SHFE氧化铝DCE焦炭DCE铁矿石DCE豆粕SHFE白银沪深300期货尿素2409SHFE镍 国内主要期货品种日度涨跌幅 SHFE不锈钢CZCE菜籽INE国际铜CZCE对二甲苯DCE乙二醇CZCEPTA DCE鸡蛋SHFE铝 SHFE沥青DCE聚丙烯SHFE热轧卷板CZCE硅铁SHFE黄金 INE低硫燃料油 DCE豆油DCE玉米DCE纤维板INE20号胶 INE原油SHFE线材CZCE白糖CZCE玻璃DCE棕榈油 沪铜2406合约 沪铜2406合约今日继续微涨。加工费低位运行，冶炼 厂检修将至，基本面支撑铜价，短期铜价快速上涨后 将迎来调整。 支撑位：70000 沪铝2406合约 沪铝2406合约今日冲高回落。下游消费逐步复苏当 中，铝市供应端有支撑，但短期铝价快速上涨后或 有调整。 支撑位：19000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨。上周铁矿发运减量超预期，供应下降，矿价走强。 压力位：850 团结、务实、专业、创新、共赢 Solidarity,Factualism,Professionalism,Innovation,MutualBenefit 全国统一客户热线：400-8888-218 支撑位：70ww0w.guoyuanqh.com 焦煤2409合约 焦煤主连震荡上涨，国产煤维持低位，需求边际改善，焦炭开启提涨。 压力位：1700 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润维持低位，一轮提涨开启。 压力位：2250 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，复产进程放缓，需求逐步回升，盘面利润回升，短期震荡运行。 压力位：3800 团结、务实、专业、创新、共赢 支撑位：34全国0统0一客户热线：400-8888-218 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡上涨。海外宏观提振镍价，目前美联储对于降息的口径逐渐转向“鹰派”。 支撑位：130000 不锈钢2405合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡上涨，下游需求逐渐改善，成本支撑偏强。 支撑位：13400 天胶2409合约 RU2409合约日内市场震荡收星，短期市场有进一步试探下方支撑线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内围绕6000震荡，尾盘收在6000之上，伴随多头增仓，短期持续围绕6000震荡的概率偏大。 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在4500纸上震荡收阳，短期市场在均线系统 之下及4500之上横盘震荡。 塑料2409合约 塑料2409合约日内围绕8400震荡，尾盘收在8400 之上，短期基本面变化不大，跟随成本波动。 PP2409合约 PP2409合约日内走势符合预期，市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破承压震荡概率偏大。 压力线 支撑线 团结、敬业、求实、创新 Solidarity,Professionalism,Factualism,Innovation 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。远兴宣布阿拉善天然碱项目正在对热电部分的锅炉装置 进行例行检修，恢复时间未定。临近前期高点，现货市场价格未落，基本面 及均线系统支撑下，期货端有进一步试探前期高点1964或1974的可能。及时 关注盘面资金变化、远兴产能恢复节点。 压力线：2000 支撑线：MA20 玻璃2409合约 玻璃主力合约日内下跌。空头资金大幅增仓下压，市场情绪退却前，基本面无根 本性改善下，预计玻璃行情仍以空为主。基本面上，上周玻璃库存再次下降，短 期内仍有下降预期，但难以长期持续，对于09合约有提振，但较为有限。近期 关注资金面动向。 压力线 尿素2409合约 压力位:2000 UR2409合约日内上涨，于2000整数关口承压，暂未有效突破。尿素上涨逻辑主要是煤炭价格支撑，此外出口部分放开，法检由40日缩减至10日，同样促进合约上涨；现货端，现货止跌转涨，部分企业惜售挺价，尿素库存去化，。但是前期涨幅过大，利多情绪被消化，因此预 支撑位:1800 团结、敬业、求计实、短创新期内尿素行情震荡微涨。 全国统一客户热线：400-8888-218 烧碱2405合约 压力位:MA20 SH2405合约上涨。烧碱期货合约创新低后触底回升，空头持续减仓。从基本面来看，烧碱现货市场信心不足，但是低价下，下游周期性补库刺激库存 短时下降，因此在矛盾下，整体震荡运行为主。关注需求及资金变化。 支撑位:观望 美豆反弹，内盘两粕破位上涨，期价冲出近日震荡区间，豆粕涨幅在2%附近。 压力位：3500 豆粕2409合约 市场对于巴西大豆产量预估仍存质疑，且降雨令美国种植进度缓慢也可能为豆 类市场提供天气炒作机会。 支撑位：3200 周一内盘两粕期价冲出近日震荡区间，菜粕收盘大涨2.78%，随着气 压力位：2800 菜粕2409合约 温升高，水产备货需求或逐渐增加，菜粕仍需关注上游到港量及下游 备货量之间的博弈。 支撑位：MA20 原油价格回落，外围市场植物油弱势运行，今日午后MPOB报告未能给予市场较强的利多冲击，豆油主力盘面日内收长上影线，多空博弈激烈。进口大豆到港增加令 压力位：8000 豆油2409合约 供应压力渐显。 支撑位：7600 棕榈2409合约 周一国际油价因市场降低风险溢价而下跌，国内油脂跟随自上周五夜盘触及的高点震荡回落，午后MPOB月报数据稍偏多，但市场已提前消化利好，马棕维持降库对油脂市场提振力度不强，棕榈油期价跌幅进一步扩大，终收跌1.89%。 压力位：观望 支撑位：MA40 加菜籽期货亦跟随豆系走弱，国内油脂集体增仓下行，菜油跟跌豆棕， 压力位：8500 菜油2409合约 盘面图形收长上影线，验证多空激烈博弈。重点关注二季度菜籽进口 情况。 支撑位：8000 玉米2405合约 压力位：2450 支撑位：2350 东北粮源逐步转移，余粮卖压递减，但华北区域性供应宽松，且中下游用粮企业补库能力和意愿 较弱。大连玉米期货2405合约震荡偏弱运行，早间触及近3周低点2384元，随后跌幅有所收窄， 盘终下滑0.13%，05合约临近交割月持仓加速缩减，继续向07合约转移。 花生2410合约 油厂收购转好难掩花生终端需求疲软，周一花生期价大幅跳水，临近收盘多头减仓拖累期价下挫至日内新低9270元/吨，主力合约收跌2.11%完全回吐一周涨幅，触及一个月新低。 压力位：9600 支撑位：9200 生猪2409合约 近期气温升高，肥猪需求走弱，标肥价差缩窄。压栏意愿降低，出栏节奏有 压力位：20000 所加快。终端需求偏弱，屠企亏损压力下，开工率回升缓慢。中远期来看， 供给逐步缓解的预期下，远月09合约维持偏强看待。 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：9000 清明后产区出库意愿迫切，低价货源价格进一步走弱，性价比提升，客商 采购积极性有所增加，不过库存压力尚存，价格难有起色。短期价格弱势 运行，远月价格处于磨底阶段，2410合约考虑逢低布局中长线多单。支撑位：7800 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给压力较大，不过临近 五一，需求季节性增长下，盘面存短期反弹预期，整体 依旧偏空看待。 压力位：4000 支撑位：3700 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.24%，目前来看，国内皮棉现货供应充足，但销售不畅；下游开机走平，原料累库，如果4月没有新增订单，预计开机率将继续从高位下滑， 压力位16500 上游的皮棉销售压力将继续后移，后期销售压力很大，同时盘面没有给贸易商顺 位套保机会。今年美棉的情况与去年郑棉的情况有些类似，库存均比较低，前期美棉新年度预期打太满，同时美棉新年度产量预期下修的可能性非常大，中期内 支撑位16000 棉价不存在大跌的基础。 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.95%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球 压力位6700 2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 支撑位6200 原油2405合约 SC2405合约下跌0.93%，在俄罗斯减产预期驱动下，原油市场情绪得到提振。在伊拉克宣布降低原油出口量之后，俄罗斯政府已下令各公司在第二季度减少石 压力位680 油产量，确保它们在6月底前达到900万桶/日的产量目标，以兑现俄罗斯对OPEC+的承诺。据悉，俄罗斯有望在第二季度相比第一季度日减产原油47.5万桶，这一举措将进一步扩大减产规模。假设各石油公司能够严格遵守减产协议，预计全球原油市场在第二季度将出现供需缺口，对原油市场产生利好影响。 支撑位650 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.20%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解， 压力位3600 不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格 高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 支撑位3300 集运欧线2406合约 4月13日，集运欧线2406合约收2287点，上涨7.35%。15日公布上海出口 集装箱结算运价指数为2148.86点，环比下跌1.1%，现货价格近期走稳。目 前现货运价存在提涨预期，伊朗对以色列军用设施进行打击，欧洲央行释 放降息信号，多重利多因素推动集运指数强势运行。当前期货波动较大， 建议投资者谨慎偏多。 以上观点，仅供参考；依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218www.guoyuanqh.com