港股晨报

2024年4月17日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,249 -2.1% -4.7% H股指數 5,744 -1.9% -0.4% 中國股市 上海綜合指數 3,007 -1.6% 1.1% 深證成份指數 9,155 -2.3% -3.9% 滬深300指數 3,511 -1.1% 2.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 125,334 -0.5% -6.6% 亞洲股市 日經指數 38,471 -1.9% 15.0% 韓國綜合指數 2,610 -2.3% -1.7% 富時新加坡指數 3,145 -1.2% -2.9% 歐美股市 道鐘斯工業指數 37,799 0.2% 0.3% 標普500指數 5,051 -0.2% 5.9% 納斯達克指數 15,865 -0.1% 5.7% 英國富時100指數 7,820 -1.8% 1.1% 德國DAX指數 17,766 -1.4% 6.1% 法國CAC40指數 7,933 -1.4% 5.2% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23Dec-23 Feb-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国石油股份(0857) 7.53 0.7% 45.9% 中国海外发展(0688) 11.44 0.2% -16.9% 中国神华(1088) 32.75 0.2% 22.4% 表現最差前三 舜宇光学科技(2382) 37.10 -6.4% -47.6% 金沙中国有限公司(1928) 19.70 -6.0% -13.8% 7,000 信义光能(0968) 5.60 -5.2% 22.8% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,145.88.40.84 H股指數438.27.40.74 科技指數251.720.62.00 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近16,200點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行3月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲3月維持利率不變，鮑威爾指利率可能處於周期性高峰，待對通脹更有信心時，今年某個時間適宜減息；美聯儲公佈3月份議息會議紀綠，顯示幾乎所有官員們認認為今年減息是恰當的做法；美國3月CPI同比3.5%，高於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開233點或1.40%，報16,368點，隨即跌幅收窄至約151點，其後跌幅擴大，最終恆指半日報16,279點，跌320點或1.93%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收16,249點，跌251點，或2.12%，大市成交1,146億港元。 國企指數前收報5,856點，跌23點或0.39%。恆生科技指數前收報3,442點，跌31點或 0.92%。 即月期指前收報16,284點，高水35點。 A股，上證收報3,007點，跌50點或1.65%;深成指收報9,155點，跌215點或2.29%。 外圍市況 美國3月建築許可1.458百萬，低於預期的1.514百萬，3月新屋開工1.321百萬，低於預期的1.480百萬，3月工業生產指數月環比0.4%，符預期的0.4%，美元指數升至近106.2，美國十年期國債收益率升至近4.660%，美股週二個別發展，道瓊斯工業平均指數收37,799點，升64點或0.17%;標普500指數報5,051點，跌10點或0.21%;納斯達克指數報15,865點，跌20點或0.12%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.49 -1.96 -4.07 16.48 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 58.12 -1.72 -0.51 58.15 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.32 -3.43 -11.14 3.42 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.35 -1.20 2.40 12.47 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 337.00 -2.32 5.28 336.94 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 481.60 0.82 -0.50 466.32 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 38.22 -1.55 -0.98 38.78 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 187.95 -3.49 4.24 194.70 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1713.00 0.47 14.20 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.58 1.27 18.81 7.57 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國聯儲局可能不急於減息，抵消了美國可能對伊朗實施更嚴厲石油制裁的正面效應，國際油價周二微跌。交易商觀望以色列可能對伊朗作出的回應。 紐約期油收市跌5美仙或0.06%，報85.36美元。倫敦布蘭特期油收市跌8美仙或0.09%，報90.02美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.76 4.67 1.99 32.22 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.85 46.62 45.55 47.14 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 62.40 43.99 41.86 63.91 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 42.75 44.45 -3.82 -3.23 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 46.00 75.65 -39.19 -17.14 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.00 8.91 113.29 135.34 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.96 7.95 0.17 5.80 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.18 13.74 -25.89 -13.41 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 68.45 87.44 -21.72 -2.38 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1713.00 1339.00 27.93 49.98 平均 14.02 29.82 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 169.38 171.95 -1.50 -20.93 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 414.58 312.18 32.80 13.37 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 154.40 132.43 16.59 -2.84 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 874.15 435.11 100.90 81.47 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 157.11 246.53 -36.27 -55.71 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 746.74 523.30 42.70 23.26 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 468.89 505.74 -7.29 -26.72 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 59.84 52.65 13.65 -5.79 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 459.82 389.34 18.10 -1.33 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1329.06 807.66 64.56 45.12 平均 24.42 4.99 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年4月15日評級：未評級 建設銀行(0939.HK)業績維持穩健 建設銀行截於2023年12月31日全年業績，營業收入為7,697億元人民幣，按年跌1.79%， 利息淨收入為6,172億元人民幣，按年跌4.11%，手續費及佣金淨收入為1,157億元人民幣，按年跌0.29%，營業利潤為3,892億元人民幣，按年增1.46%，歸屬股東淨利潤為3,327億元人民幣，按年增2.44%，每股基本盈利為1.31元人民幣，按年增2.34%，整體財務表現平穩。 期內經營活動現金流為6,429億元人民幣，按年跌34.3%，平均資產回報率為0.91%，按年下跌0.09個百份點，淨利差為1.50%，按年下跌0.31個百份點，淨利息收益率為1.70%，按年下跌0.31個百份點，不良貸款率為1.37%，按年下跌0.01個百份點，撥備覆蓋率為 239.85%，按年減少1.68個百份點。 集團核心一級資本充足率為13.15%，一級資本充足率為14.04%，資本充足率為17.95%。建設銀行基本面維持穩健。 以股價4.83元來算，在港上市市值約1.16萬億港元，市帳率約為0.38倍，近10年平均市 帳率為0.7倍，目前低於近10年平均，亦處於低位。集團2023年全年派發股息每股人民幣 0.40元，相等於港元約0.44元，目前股息收益率約為9.1%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 4月 5月 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 2 3 6 7 8 2515 天津建發 2555 荼百 道 2438 出門問問 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2515 天津建發 建築及工程 4月23日 2.50-2.90 2000 5,858.50 光大證券國際 2555 荼百道 非酒精飲料 4月23日 17.50 200 3,535.30 中金公司 2438 出門問問 應用軟件 4月24日 3.70-4.10 1000 4,141.35 中金公司、招 銀國際