鑫融讯：双融日报

证 券 研2024年04月17日 究 报双融日报 告 --鑫融讯 分析师：严凯文S1050516080001yankw@cfsc.com.cn 最近一年大盘走势 (%)沪深300 0 -5 -10 -15 -20 -25 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《双融日报》2024-04-16 2、《双融日报》2024-04-15 3、《双融日报》2024-04-12 策略研究 ▌双融余额 截至04月16日，融资余额报14858.44亿元，较前一交易日 减少74.11亿元；融券余额报390.53亿元，较前一交易日减 少18.78亿元；融资融券余额15248.97亿元，较前一交易日 减少92.89亿元。 ▌市场综述 本周二，A股三大指数集体下跌。截至收盘，沪指跌1.65%，深成指跌2.29%，创业板指跌1.97%，科创50跌2.36%，沪深300跌1.07%，上证50跌0.48%。上涨家数为278家，低 于前一交易日1226家，低于前一周均值2015家；涨停家数 为20家，低于前一交易日26家，低于前一周均值55家；下 跌家数为5062家，高于前一交易日4093家，高于前一周均 值3238家；跌停家数为788家，高于前一交易日333家，高 于前一周均值32家。北向资金净流出27.93亿元,前一交易 日净流入81.08亿元,前周均值为净流出22.94亿元。成交额 为9517.67亿元，前一交易日为10017.93亿元，前周均值为 8410.05亿元。 ▌主题追踪 今日关注：设备更新、M4芯片、华为手机 1、设备更新主题：4月9日，工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。工业和信息化部相关负责人表示，推动工业领域大规模设备更新，有利于扩大有效投资，有利于推动先进产能比重持续提升，对加快建设现代化产业体系具有重要意义。相关标的：华锐精密(688059)、合锻智能(603011) 2、M4芯片主题：4月11日有报道称，苹果正在酝酿重大升级，让Mac电脑配置新一代芯片M4，AI功能加持将成为M4的亮点。M4芯片目前已经接近量产阶段，首批搭载M4芯片的Mac电脑有望在2024年底前亮相，2025年初还会有更多新品发布，包括全新的iMac、MacBookPro、Macmini和MacBookAir等产品线，以及新一代MacStudio和MacPro。M4芯片系列将主要分为三个梯队：入门级的Donan、更高阶的Brava和旗舰芯片Hidra，对应配置入门级MacBookPro到最高端MacPro。苹果计划重点宣传新芯片在AI运算方面的能力，以及它们将如何与即将发布的macOS新版本相结合。相关标的：兆易创新（603986.SH）、东芯股份 （688110.SH） 3、华为手机主题：4月15日，华为通过社交媒体发布了一段关于即将推出的P70系列手机的预告视频。视频中，华为的常务董事兼终端BGCEO余承东宣布，华为的P系列产品线将正式更名为“华为Pura”，并即将以全新的形象重新启航，其中P70将成为更名后的首款产品。根据CounterpointResearch的统计数据，在2024年初的前两周，华为凭借其智能手机销量的强劲表现，重返市场领先地位。尽管在2024年的头六周里，中国智能手机市场整体销量同比下降了7%，但华为的手机销量却实现了64%的同比增长，市场份额达到17%，排名第二。报告还指出，华为Mate60系列手机持续受到市场的热烈欢迎，满足了强烈的消费需求，成为年初市场上的一大亮点。此外，去年第四季度的数据显示，华为在折叠屏手机市场的发货量位居榜首，占据了51.2%的市场份额。相关标的：立讯精密（002475）、欧菲光（002456 ▌风险提示 宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。 图表1：双融日交易数据 15700.00 15500.00 15300.00 15100.00 14900.00 14700.00 14500.00 14300.00 14100.00 13900.00 13700.00 融资余额(亿元）融券余额（亿元）融资余额:环比（%）融券余额:环比（%） 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表2：上一日融资净买入前十行业（万元） SW公用事业 SW煤炭SW建筑装饰SW交通运输SW商贸零售SW纺织服饰 SW钢铁 SW美容护理 -34.28 -2,068.31 -2,453.58 6,217.37 4,552.87 3,174.91 2,123.80 40,750.62 SW石油石化-3,565.39 SW建筑材料-3,760.87 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表3：上一日融券净卖出额前十行业（万元） 883.42 837.24 705.42 646.99 418.65 354.96 188.23 187.34 118.17 SW通信SW房地产SW石油石化SW非银金融SW医药生物SW农林牧渔SW轻工制造 SW汽车SW综合 SW建筑材料 1,353.53 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表4：上一日融资净买入额前十大个股（万元） 8,453.36 7,666.06 7,556.11 7,513.66 7,412.70 7,327.23 6,614.99 6,165.81 5,588.56 天孚通信中国中车藏格矿业中国西电迈瑞医疗赛力斯中国石油京东方A恩捷股份华电国际 11,739.31 资料来源：Wind，华鑫证券研究 图表5：上一日融券净卖出额前十大个股（万元） 万泰生物赛力斯海油发展泰格医药天孚通信海天味业斯达半导九安医疗拓荆科技达仁堂 688.95 595.73 591.93 567.10 549.76 513.05 824.31 971.18 1,538.42 1,419.38 资料来源：Wind，华鑫证券研究 ▌策略组介绍 严凯文：2013年加入华鑫证券，主要研究和跟踪领域：大势研判、行业比较。 ▌证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 ▌证券投资评级说明 股票投资评级说明： 投资建议 预测个股相对同期证券市场代表性指数涨幅 1 买入 >20% 2 增持 10%—20% 3 中性 -10%—10% 4 卖出 <-10% 行业投资评级说明： 投资建议 行业指数相对同期证券市场代表性指数涨幅 1 推荐 >10% 2 中性 -10%—10% 3 回避 <-10% 以报告日后的12个月内，预测个股或行业指数相对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准。 相关证券市场代表性指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以道琼斯指数为基准。 ▌免责条款 华鑫证券有限责任公司（以下简称“华鑫证券”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。本报告由华鑫证券制作，仅供华鑫证券的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息均来源于公开资料，华鑫证券研究部门及相关研究人员力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求报告内容客观、公正，但报告中的信息与所表达的观点不构成所述证券买卖的出价或询 价的依据，该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时结合各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就财务、法律、商业、税收等方面咨询专业顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，华鑫证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露。 本报告中的资料、意见、预测均只反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，华鑫证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经华鑫证券书面授权，任何机构和个人不得以任何形式刊载、翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告，则由该机构独自为此发送行为负责，华鑫证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成华鑫证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经华鑫证券授权，私自转载或者转发本报告，所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。华鑫证券将保留随时追究其法律责任的权利。请投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告。