股指期货日报：“国九条”刺激权重股大涨

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国零售数据高于预期，体现经济韧性，也加重了联储不急于降息的预期，美股三大指数收跌。央行召开2024年金融稳定工作会议指出，我国金融体系总体稳健，金融风险总体收敛。受“国九条”刺激，指数放量上涨，北向资金大幅回流，股指正处在重要变盘点，长牛可期。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国零售数据超预期。宏观方面，央行召开2024年金融稳定工作会议指出，我国金融体系总体稳健，金融风险总体收敛。2023年银行、保险、证券业金融机构主要经营和监管指标均处于合理区间。随着中国宏观经济持续回升向好，中国金融体系稳健运行有更加坚实的基础和支撑。海外方面，美国3月零售销售环比上升0.7%，创去年9月以来新高，预期升0.3%，前值从升0.6%修正为升0.9%；核心零售销售上升1.1%，预期升0.4%，前值从升0.3%修正为升0.6%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 成交放量。现货市场，A股三大指数集体收红，权重股大涨。行业方面，板块指数涨跌互现，食品饮料、煤炭、非银金融行业领涨，综合、轻工制造、纺织服饰行业跌幅居前。沪深两市成交额再破万亿，当日北向资金净流入81亿元。美股方面，马斯克发布内部信称，将在全球范围内裁员10%，三大股指全线收跌。 IC升水。期货市场，股指期货基差走势分化，目前仅IC升水；期指成交量和持仓量均有所增加。 ■策略 单边：IH2406买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.财政部、住建部重新制定《中央财政城镇保障性安居工程补助资金管理办法》。根据办法，补助资金按照奖补结合的原则，其中，80%资金按照各省各项任务量进行分配，20%作为奖励资金调节分配。2.上周深圳二手房录得量呈现恢复性增长，再创近3年单周新高。深圳市房地产中介协会数据显示，上周深圳全市二手房（含自助）成交量为1295套，环比增长34.3%。3.4月纽约联储制造业指数为-14.3，预期-9，前值-20.9；制造业新订单指数-16.2，前值-17.2；造业物价