秀强股份机构调研纪要

秀强股份机构调研报告 调研日期:2024-04-15 江苏秀强玻璃工艺股份有限公司成立于2001年,是中国最大的加工玻璃制造商之一。公司于2011年1月13日在深圳证券交易所创业板成功上市,股票代码为300160。秀强公司自主研发生产多曲面玻璃、MI玻璃、晶钢玻璃、幻彩玻璃、岩板玻璃、AG玻璃、AR玻璃、杀菌玻璃等,应用于家电玻璃、厨电玻璃、卫浴玻璃、电子玻璃、新能源BIPV等五大系列近千个品种。公司产品远销世界30多个国家和地区,与海尔、海信、美的、方太、老板、小米、科勒 、日立、松下、夏普、东芝、惠而浦、伊莱克斯、三菱、博西华(西门子)、维达利、道通、TCL、GE、TESLA、隆基、英利嘉盛等众多国内外著名企业有密切的业务往来。公司通过ISO9001、ISO14001、IECQQC080000等体系认证和CCC等产品认证,被认定为“国家级高新技术企业”。技术研发中心被评为省级研发中心,并与国内知名高校联手建有省级玻璃深加工工程研究院。作为全国工业玻璃和特种玻璃标准化技术委员会家居工业玻璃分技术委员会秘书处承担单位,在家居工业玻璃领域内从事国家标准化工作的全国性非法人技术组织工作。2005年,公司开始建设总占地面积700亩、建筑面积14万平方米的光电科技产业园,产业园集玻璃文化中心、玻璃科技中心、玻璃产业中心三者为一体,以“打造一流的中国玻璃科技城”为理想,推动公司的发展。秀强人的使命是“不仅销售产品,而且为客户提供解决问题的方案与零距离服务”,以“忠诚、勤奋、创新、激情”的精神,努力为振兴民族工业做出应有的贡献。 2024-04-15 董事长冯鑫,常务副总经理李国章,独立董事陶晓慧,财务总监李满英, 副总经理、董事会秘书高迎,保荐代表人刘合群 2024-04-152024-04-15 价值在线平台(https://www 业绩说明会 .ir-online.cn/)网络互动 线上参与公司2023年年度报告网上说明会的投资者-- 1、请问下李总:俗语说新官上任三把火,请问您准备如何点燃这三把火?具体会在哪些方面着手进行? 答:在管理上:梳理流程、重建架构、降本增效;在业务上:以积 极主动的策略,扩大家电市场的市场份额,推进智能玻璃和BIPV的发展。 2、请谈谈公司以后利润增长点在什么地方?如何布局?预计多长时间可以见效果? 答:公司将大力发展智能玻璃和BIPV业务,目前“智能玻璃生产线建设项目”、“BIPV组件生产线项目”尚处于建设中。3、公司接下来有什么战略调整吗 答:公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智能玻璃和BIPV的发展。4、你好,近期秀强股份最近一次再融资募投项目是否受到光伏发电产业下滑影响,该募投项目能否如期进行? 答:基于募投项目市场环境变化、业务实际发展需要,经充分研究 论证后,公司拟对部分募投项目调整投资内容、增加项目实施地点以及项目延期,本次调整符合公司经营发展,不会对募投项目的实施产生实 质性的影响,具体调整情况详见公司于2024年4月10日披露的《关于部分募投项目调整投资内容、增加实施地点以及项目延期的公告》。5、能否详细介绍一下公司在本年度的主要业务亮点和创新点? 答:公司2023年度的主要业务亮点和创新点详见公司于2024年4 月10日发布的《2023年年度报告》第三节管理层讨论与分析“主营业务分析”部分。 6、公司在拓展新市场和新领域方面有哪些计划和预期? 答:公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智 能玻璃和BIPV的发展。在智能玻璃方向,公司与上海绿联智能科技股份有限公司签订《投资合作协议》,绿联智能具备控制、显示、智能交互技术研发能力等技术优势,双方借助在各自领域的核心技术优势完善智能玻璃产业的布局;在BIPV方向,公司正在完善BIPV生产流程和新 产品研发,BIPV市场目前尚处于培育期,相信未来会有一个好的发展。 7、我们是否有与供应商建立长期合作关系的策略?如何确保供应链的稳定性和质量上的可控? 答:公司一直把和供应商保持长期合作关系作为管理策略之一,通 过开发长期稳定合作的供应商、实施原材料集中采购和战略储备等方式降低采购成本、确保供应链的稳定性和质量上的可控。8、本季度在成本控制和费用管理是否有新的措施? 答:公司本季度继续致力于开源节流、降本增效。具体措施主要有 积极探讨组织优化、实行年度预算管理、制定绩效考核机制、推进生产线自动化水平、提升生产效率、强化招采管理、注重研发投入产出等。9、公司目前有哪些机遇和挑战,计划如何应对这些挑战?有没有推 出新产品或者技术? 答:目前国内外市场都处于消费下行趋势,面对这些挑战,公司通 过开源节流方式保障公司经营业绩的稳定:在开源方面,一是通过研发投入,提升技术创新能力,增加产品的附加值,提高公司产品的议价能力;二是推出更多符合市场需求的新品,努力提高市场占用率,以实现公司收入稳定增长;在节流方面,一是通过完善供应商结构、加强采购管理等内控手段严格控制成本;二是提高生产线的自动化水平,通过减少用工及提升产品良率控制生产成本。10、你们在环境保护和社会责任方面有哪些实践 答:公司重视环境、社会及管治(ESG)工作,把环境保护、履行 社会责任和强化公司治理融入到公司的发展战略和经营管理中,构建具有公司特色的ESG管理体系,促进公司高质量、可持续发展。公司持续提升产品及服务质量,夯实公司安全生产底盘,协同员工及社区和谐美好发展,积极创造长期可持续性价值。2023年度,公司发布第二份ESG报告,积极回应各利益相关方的期望与关注,详见公司于2024年4月 10日在巨潮资讯网发布的《2023年度环境、社会及管治(ESG)报告》。 11、你们在家电玻璃行业已经非常成功了,未来是否考虑向其他领域发展 答:公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智 能玻璃和BIPV的发展。在智能玻璃方向,公司与上海绿联智能科技股 份有限公司签订《投资合作协议》,绿联智能具备控制、显示、智能交互技术研发能力等技术优势,双方借助在各自领域的核心技术优势完善智能玻璃产业的布局;在BIPV方向,公司正在完善BIPV生产流程和新 产品研发,BIPV市场目前尚处于培育期,相信未来会有一个好的发展。12、请问公司是否在家电微晶玻璃方面有布局,如何规划?为什么, 谢谢 答:公司密切关注家电微晶玻璃市场情况,将结合市场发展情况,经审慎研判后再确定计划安排。13、现在的新能源光伏市场,秀强是否有计划的进入?是否有足够 的技术储备?预计可以获取的市场规模?除了原有的家电,现在的新能 源,是否还计划涉猎其他领域? 答:公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智 能玻璃和BIPV的发展。在智能玻璃方向,公司与上海绿联智能科技股份有限公司签订《投资合作协议》,绿联智能具备控制、显示、智能交互技术研发能力等技术优势,双方借助在各自领域的核心技术优势完善智能玻璃产业的布局;在BIPV方向,公司正在完善BIPV生产流程和新 产品研发,BIPV市场目前尚处于培育期,相信未来会有一个好的发展。14、请教管理层,1、公司23年净利润和净利率创新高的原因是什么,未来营收和利润增长会受哪些因素影响?行业格局如何变化?2、公司更看好哪些领域的需求增长,如何应对?比如,新建项目规划,以及 产线之间是否可以根据客户需求,灵活切换不同产品领域?谢谢! 答:公司在2023年积极开拓市场、优化产品组合,保障了公司的营业收入和毛利的增长,同时公司也一直积极强化资金管理,注重资金理 财收益;公司面临原材料价格波动风险、技术进步和技术替代的风险、募投项目建设未达预期的风险、汇率波动风险等;公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智能玻璃和BIPV的发展,目前 公司在推进“智能玻璃生产线建设项目”、“BIPV玻璃及BIPV组件生产线项目”的建设。 15、请问公司变更募投项目是出于什么角度考虑的呢? 答:本次部分募投项目调整是基于市场环境变化、业务实际发展需 要,经充分研究论证后做出的审慎决定,符合公司经营发展,不会对募投项目的实施产生实质性的影响。16、作为一名长期关注秀强的个人投资者,一直关注公司发展,公 司近三年多被珠海港收购后,业绩一直发展的很好,但是仍只是家电行业的延续,并没有实质性突破,请问公司高层接下来新业务如何布局?答:公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智 能玻璃和BIPV的发展。在智能玻璃方向,公司与上海绿联智能科技股份有限公司签订《投资合作协议》,绿联智能具备控制、显示、智能交互技术研发能力等技术优势,双方借助在各自领域的核心技术优势完善智能玻璃产业的布局;在BIPV方向,公司正在完善BIPV生产流程和新 产品研发,BIPV市场目前尚处于培育期,相信未来会有一个好的发展。17、另外珠海港具有收购企业丰富的经验,如何对收购的企业进行 企业文化提升,管理流程再造,以及人才选拔及培养,以保障企业长期稳定发展。 答:珠海港一直秉承着开放、包容的理念,结合秀强股份本身的企 业文化特点,对管理流程进行梳理、优化,选拔和培养年轻专业技术人才,投入更多的资源倾斜在新产品及技术的开发上。确保企业在拥有一批成熟的产品与技术的基础上,持续研发新的产品与技术,并继续推进前瞻性的产品及技术的开发,以保障企业基业长青。 18、怎样保证小股东的利益? 答:公司通过提升公司经营管理水平和经营质量,为股东带来稳定、长期的价值回报;加强与投资者的沟通交流,促进资本市场对公司投资价值的发现和认可;未来公司将努力做好主业,通过高质量发展增厚股 东权益。短期内股价波动受多重因素影响,敬请投资者注意投资风险。19、新任总经理什么时间到任、定增募集资金建设的项目进展情况 如何、公司未来发展战略是什么、公司上市以来业绩稳定增长但是股价越来越低对于市值管理有什么规划。 答:公司将按照有关规定尽快完成董事补选及总经理的选聘工作, 并及时履行信息披露;公司对部分募投项目做了调整,目前两个募投项目尚处于建设中;公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础 上,推进智能玻璃和BIPV的发展;公司坚持在科学管理、提质增效方面持续用力,以期业绩长远稳定增长,希望给市场积极正面的预期。20、请问今年一季度公司经营情况如何? 答:2024年第一季度,公司实现归属于上市公司股东的净利润预计 6,500—8,000万元,较上年同期增长3%至27%。详见公司于2024年4 月10日披露的《2024年第一季度业绩预告》。21、李总好,做为公司的新领导,未来如何带公司更好的发展? 答:在管理上梳理流程、重建架构、降本增效;在业务上以积极主 动的策略,在扩大家电玻璃业务的基础上,推进智能玻璃和BIPV的发展。 22、家电玻璃营收占比高达97.85%,未来BIPV玻璃产品,新能源汽车充电桩玻璃产品如何规划?提高营收? 答:公司未来的发展战略是在稳定发展家电玻璃的基础上,推进智 能玻璃和BIPV的发展。在智能玻璃方向,公司与上海绿联智能科技股份有限公司签订《投资合作协议》,绿联智能具备控制、显示、智能交互技术研发能力等技术优势,双方借助在各自领域的核心技术优势完善智能玻璃产业的布局;在BIPV方向,公司正在完善BIPV生产流程和新 产品研发,BIPV市场目前尚处于培育期,相信未来会有一个好的发展。23、募投光伏项目变更是出于什么考虑?有什么调整? 答:本次“BIPV组件生产线项目”调整是公司基于募投项目市场环 境变化、业务实际发展需要,经充分研究论证后做出的审慎决定,符合公司经营发展,不会对募投项目的实施产生实质性的影响。具体调整内 容请查阅公司2024年4月10日披露的《关于部分募投项目调整投资内容、增加实施地点以及项目延期的公告》。24、今年的分红政策是什么? 答:根据《公司章程》等规章制度的规定,结合2023年度的盈利情 况、资金供给和需求情况,拟定2023年度利润分配的预案为:以公司总 股本772,946,292股为基数,以公司可供分配利润向全体股东每