港股晨报

2024年4月15日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,722 -2.2% -1.9% H股指數 5,880 -2.1% 1.9% 中國股市 上海綜合指數 3,019 -0.5% 1.5% 深證成份指數 9,228 -0.8% -3.1% 滬深300指數 3,476 -0.8% 1.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 125,946 -1.1% -6.1% 亞洲股市 日經指數 39,524 0.2% 18.1% 韓國綜合指數 2,682 -0.9% 1.0% 富時新加坡指數 3,217 -0.3% -0.7% 歐美股市 道鐘斯工業指數 37,983 -1.2% 0.8% 標普500指數 5,123 -1.5% 7.4% 納斯達克指數 16,175 -1.6% 7.8% 英國富時100指數 7,996 0.9% 3.4% 德國DAX指數 17,930 -0.1% 7.0% 法國CAC40指數 8,011 -0.2% 6.2% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23Dec-23 Feb-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 小米集团-W(1810) 16.50 2.6% 5.8% 中国宏桥(1378) 10.24 1.6% 60.3% 携程集团-S(9961) 389.60 1.1% 40.3% 表現最差前三 龙湖集团(0960) 9.41 -8.6% -24.7% 友邦保险(1299) 48.60 -5.8% -28.6% 7,000 中国平安(2318) 30.65 -5.7% -13.3% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,062.28.60.85 H股指數445.77.60.75 科技指數264.321.42.08 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23Dec-23Feb-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近16,700點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行3月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲3月維持利率不變，鮑威爾指利率可能處於周期性高峰，待對通脹更有信心時，今年某個時間適宜減息；美聯儲公佈3月份議息會議紀綠，顯示幾乎所有官員們認認為今年減息是恰當的做法；美國3月CPI同比3.5%，高於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開116點或0.68%，報16,979點，隨即跌幅擴大，最多跌約318點，最終恆指半日報16,799點，跌295點或1.70%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收16,722點，跌373點，或2.18%，大市成交1,062億港元。 國企指數前收報5,879點，跌124點或2.07%。恆生科技指數前收報3,474點，跌63點或 1.81%。 即月期指前收報16,763點，高水41點。 A股，上證收報3,019點，跌15點或0.49%;深成指收報9,228點，跌73點或0.78%。 外圍市況 美國3月密歇根大學消費者信心77.9，低於預期的79.0，美元指數升至近105.8，美國十年期國債收益率跌至近4.499%，美股週五下跌，道瓊斯工業平均指數收37,983點，跌476點或1.24%;標普500指數報5,123點，跌76點或1.46%;納斯達克指數報16,175點，跌267點或1.62%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.97 -2.13 -1.28 16.96 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 59.50 -2.14 1.85 59.53 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.46 -1.54 -7.28 3.45 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.22 -0.89 1.33 12.29 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 348.80 1.69 8.97 348.71 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 481.60 0.82 3.02 475.09 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.16 -0.31 1.45 39.67 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 198.20 0.00 9.93 199.84 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1743.00 2.77 16.20 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.59 -0.59 18.89 7.53 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 地緣局勢緊張，抵消原油需求前景偏淡的負面因素，國際油價周五造好。 紐約期油一度彈高3.12%，報87.67美元，收市只漲0.75%，報85.66美元；上周累跌逾1%。布蘭特期油最多抽上2.72%至92.18美元，收市仍漲0.79%，報90.45美元，上周累跌0.8%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.80 4.67 2.84 31.05 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.90 46.62 45.66 44.38 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 63.80 43.99 45.04 64.82 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 43.70 44.45 -1.69 -3.99 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 48.60 75.65 -35.75 -15.97 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.10 8.91 114.41 134.20 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.28 7.95 4.20 7.08 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.36 13.74 -17.30 -7.37 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 71.65 87.44 -18.06 -1.07 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1743.00 1339.00 30.17 49.95 平均 16.95 30.31 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 176.55 171.95 2.67 -18.46 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 421.90 312.18 35.15 14.01 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 157.73 132.43 19.10 -2.03 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 881.86 435.11 102.67 81.54 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 171.05 246.53 -30.62 -51.75 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 751.64 523.30 43.63 22.50 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 439.20 505.74 -13.16 -34.29 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 60.14 52.65 14.22 -6.92 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 465.38 389.34 19.53 -1.61 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1344.07 807.66 66.42 45.28 平均 25.96 4.83 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年4月15日評級：未評級 建設銀行(0939.HK)業績維持穩健 建設銀行截於2023年12月31日全年業績，營業收入為7,697億元人民幣，按年跌1.79%， 利息淨收入為6,172億元人民幣，按年跌4.11%，手續費及佣金淨收入為1,157億元人民幣，按年跌0.29%，營業利潤為3,892億元人民幣，按年增1.46%，歸屬股東淨利潤為3,327億元人民幣，按年增2.44%，每股基本盈利為1.31元人民幣，按年增2.34%，整體財務表現平穩。 期內經營活動現金流為6,429億元人民幣，按年跌34.3%，平均資產回報率為0.91%，按年下跌0.09個百份點，淨利差為1.50%，按年下跌0.31個百份點，淨利息收益率為1.70%，按年下跌0.31個百份點，不良貸款率為1.37%，按年下跌0.01個百份點，撥備覆蓋率為 239.85%，按年減少1.68個百份點。 集團核心一級資本充足率為13.15%，一級資本充足率為14.04%，資本充足率為17.95%。建設銀行基本面維持穩健。 以股價4.83元來算，在港上市市值約1.16萬億港元，市帳率約為0.38倍，近10年平均市 帳率為0.7倍，目前低於近10年平均，亦處於低位。集團2023年全年派發股息每股人民幣 0.40元，相等於港元約0.44元，目前股息收益率約為9.1%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股時間表 代號 名稱 4月 5月 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 2 3 6 2515 天津建發 2555 荼百 道 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2515 天津建發 建築及工程 4月23日 2.50-2.90 2000 5,858.50 光大證券國際 2555 荼百道 非酒精飲料 4月23日 17.50 200 3,535.30 中金公司 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 2515 天津建發 11.95- 13.86 集團招股價為2.50-2.90港元，最大集資額約1.56億港元，最大招股市值約6.26億港元，規模屬較小，料市場熱度一般。 2