晨会纪要

晨会纪要 2024第（66）期发布日期：2024-04-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/4/152024/4/12 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 37983.24 16175.09 5123.41 16721.69 1.72 105.93 7.24 2024/4/14 38459.08 16442.20 5199.06 17095.03 1.72 106.01 7.24 2024/4/11 -475.840 -267.110 -75.650 -373.340 -0.004 -0.079 0 涨跌 -1.237 -1.625 -1.455 -2.184 -0.232 -0.075 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2360.20 27.97 9407.00 2478.50 2802.50 2168.50 31925.00 17700.00 20.47 84.57 1172.00 343.80 45.76 434.75 85.45 90.15 2024/4/15 08:00 563.16 7366.00 76310.00 22940.00 20650.00 251360.00 16760.00 135420.00 837.00 3,452.00 3611.00 13765.00 3778.00 2,390.60 28.55 9,361.00 2,457.00 2,767.00 2,141.00 31,770.00 17,730.00 20.84 83.29 1,159.25 335.90 46.01 428.50 85.59 90.20 2024/4/12 15:00 570.50 7472.00 76910.00 23045.00 20735.00 254410.00 16760.00 138250.00 843.50 3,359.00 3628.00 13795.00 3779.00 -30.40 -0.575 46.0 21.50 35.50 27.50 155.0 -30.0 -0.370 1.280 12.750 7.90 -0.250 6.250 -0.140 -0.050 涨跌 -7.340 -106.0 -600.0 -105.0 -85.0 -3050.0 0 -2830.0 -6.50 93.0 -17.0 -30.0 -1.0 -1.272 -2.014 0.491 0.875 1.283 1.284 0.488 -0.169 -1.775 1.537 1.10 2.352 -0.543 1.459 -0.164 -0.055 涨跌幅/% -1.287 -1.419 -0.780 -0.456 -0.410 -1.199 0 -2.047 -0.771 2.769 -0.469 -0.217 -0.026 化工 主力合约 2024/4/15 08:00 2024/4/12 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1714.00 1709.00 5.0 0.293 焦炭 2170.00 2164.00 6.0 0.277 天然橡胶 14760.00 14695.00 65.0 0.442 20号胶 11970.00 11955.00 15.0 0.125 塑料 8421.00 8369.00 52.0 0.621 聚丙烯PP 7610.00 7597.00 13.0 0.171 (PTA) 6020.00 5976.00 44.0 0.736 沥青 3875.00 3828.00 47.0 1.228 甲醇 2503.00 2476.00 27.0 1.090 乙二醇 4452.00 4428.00 24.0 0.542 苯乙烯 9569.00 9430.00 139.0 1.474 玻璃 1489.00 1500.00 -11.0 -0.733 原油 669.60 669.70 -0.10 -0.015 燃油 3626.00 3528.00 98.0 2.778 纯碱 1927.00 1915.00 12.0 0.627 纸浆 6430.00 6430.00 0 0 烧碱 2,412.00 2,394.00 18.0 0.752 PX 8,674.00 8,608.00 66.0 0.767 LPG 4726.00 4722.00 4.0 0.085 农产品 主力合约 2024/4/15 08:00 2024/4/12 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4755.00 4753.00 2.0 0. 042 黄大豆2号 3804.00 3759.00 45.0 1. 197 豆粕 3347.00 3325.00 22.0 0. 662 菜粕 2751.00 2716.00 35.0 1. 289 豆油 7764.00 7646.00 118.0 1. 543 菜籽油 8330.00 8191.00 139.0 1. 697 棕榈油 7880.00 7774.00 106.0 1. 364 白砂糖 6404.00 6394.00 10.0 0. 156 黄玉米 2406.00 2393.00 13.0 0. 543 玉米淀粉 2852.00 2826.00 26.0 0. 920 一号棉花 16400.00 16355.00 45.0 0. 275 棉纱 21400.00 21310.00 90.0 0. 422 宏观要闻 1、4月14日至16日，德国总理朔尔茨对中国进行正式访问。这是朔尔茨就任总理以来第二次访华，也是今年首位访华的西方大国领导人。此次德国总理朔尔茨率大规模经济代表团访华，让外界对中德经贸合作充满期待。 2、商务部副部长盛秋平表示，商务部坚决贯彻落实，坚持“政策+活动”双轮驱动，以推动消费品以旧换新为重点，开展“消费促进年”系列活动，多措并举稳定和扩大消费，巩固增强经济回升向好态势。 3、央行在江苏召开优化支付服务推进会，要求在苏金融机构聚焦重点任务，精准施策、靶向发力，持续推动银行卡受理改造、完善现金使用环境、优化移动支付和账户服务，不断丰富支付服务供给，着力完善多层次、多元化的支付服务体系。 4、国务院副总理何立峰强调，要加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，对符合“白名单”要求的合规房地产项目要积极给予资金支持，做到“应贷尽贷”，保障项目按时建成交付，切实保障购房人合法权益，稳定预期，促进房地产市场平稳健康发展。 5、商务部表示，将会同有关部门，以提升便利性为核心，完善废旧家电等再生资源回收体系，畅通家电更新消费链条。开展二手商品流通试点，推进绿色商场创建，落实“以竹代塑”倡议，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式。 6、国家统计局发布数据显示，4月上旬，全国流通领域重要生产资料市场20种产品价格环比上涨。其中，生猪（外三元）流通领域价格环比上涨0.66%，报15.3元/千克，创2023年10月上旬以来新高。 7、继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院出台资本市场第三个“国九条”，为未来资本市场高质量发展擎画蓝图与时间表。此前两次“国九条”发布后，分别出现2007年沪指6124点、2015年5178点的大牛市，后续市场表现值得期待。多家上市公司表示，将积极贯彻落实新“国九条”工作要求，进一步提高上市公司质量，同时继续回报股东、加强市场沟通、促进价值实现。 8、今年以来，江苏各地全力推进重大项目早开工、快建设。一季度建设进度快于序时要求，实现“开门红”。据了解，今年江苏共安排510个省重大项目，年度计划投资6408亿元。 9、俄罗斯天然气工业股份公司继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，4月14日输送量为4210万立方米。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，花生现货市场整体稳定，油厂到货量有所增加，多以质论价，带动现货市场偏强运行，内贸市场销量不旺，贸易商多维持观望或消耗库存为主。受商品氛围偏空影响，花生盘面预计偏弱震荡，关注新季种植种子销售增加影响。 油脂 12日，豆油成交61600吨，棕榈油成交1200吨，总成交比上一交易日增加48100吨，涨幅327.21%。开机方面，全国125家油厂开机率53.33%。海关总署公布我国1-3月食用植物油进口量为223.8万吨，同比下滑19.2%。中国3月食用植物油进口量为60.0万吨。美豆市场震荡走弱，国内油脂市场供应充足，短期缺乏向上驱动，建议做空为主。关注地缘政治对商品市场的利多影响。 白糖 国际方面，上周原糖持续下跌，主力跌6.7%1逼近20美分。巴西3月下半月产糖18万吨，同比增2万吨，累计产4242万吨，同比增867万吨。4月第一周出口糖 和糖蜜65.43万吨，港口待运量周度环比增加，显可供出口充足，增多的旧作库存，平滑4月份上市初期供给偏低情况。5月合约交割前价格稍弱，关注20美分支撑。二季度原糖还将反复。 国内看，12日广西现货价格跌20在6630。截止3月底，全国糖工业库存483.55 万吨，同比增48.55万吨。工业库存同比转增。国产糖供给充足，内外价差在本轮原糖下跌后有所修复。郑糖向上动能减弱，逢高做空，或者空单持有。 棉花 国际方面，上周美棉下跌4%，重回长周期震荡区间。4月份美农报告对全球棉花产量略调低，库存调低，中国进口量调增。对美国棉花预估无调整。巴西conab预估新年度产量360万吨，同比增13.4%。受国际需求拖累，ice美棉库存增加，创三年高位。投机多头离场，美棉自高位连续一个多月下跌。国内方面，国内商业库存充足，进入去库周期；港口库存增加，滑准税发放窗口临近，整体供给充裕。新棉种植窗口打开，天气及新棉种植支撑盘面，美棉的走弱使得进口棉利润空间再度打开。下游需求略有起色。目前基本面矛盾不大，预计短期震荡，关注新棉天气情况。 生猪 上周，生猪价格先抑后扬，高位稳定为主，生猪价格为15.28元/千克，较上周上涨0.39%。近期整体市场看涨情绪得到一定释放。需求方面，节后疲软，批发市场走货一般，屠企高价采购意愿低，生猪价格出现高位调。去年四季度产能去化影响仍将成为二，三季度看涨主要驱动。对于中长期看涨确定性维持不变。但短期情绪释放存在可能。关注调整后的再次做多机会。 鸡蛋 上周，全国鸡蛋价格先涨后跌。河北粉蛋报价3元/斤左右。供应端，新增开产又增，被动库存增多，借助节日产区挺价看涨，但下游需求明显支撑有限，到货偏多。拿货积极性不高，价格短期情绪反应后再度趋弱，目前盘面价格接近综合成本价。市场抵抗情绪存在。但是否产能增加周期和季节性偏弱周期双共振，价格仍将继续偏弱寻底。 2）能源化工 烧碱 现货方面，4月12日，山东地区32%碱主流价报740元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报850元/吨（+0）。目前山东氯碱利润处于年内相对高位，低浓度液碱库存高企，叠加山东氧化铝采购价格再度下调拖累市场氛围。整体来看，05合约一旦再度大幅升水现货，或将因交割逻辑受到卖盘压力，同时9月合约存在旺季预期，关注5-9反套。 尿素 周末国内尿素市场价格大幅上涨，主流区域价格为2100-2120元/吨左右，新单成交有所放缓。当前尿素行业日产仍处高位水平，预计短期供应将延续减量趋势。库存方面，尿素企业库存环比持续去化，社会库存同比偏高，港口货源数量变化有限。需求端，受市场消息影响，刺激下游需求陆续跟进，