云南锗业机构调研纪要

云南锗业机构调研报告 调研日期:2024-04-11 云南临沧鑫圆锗业股份有限公司(简称云南锗业)是一家集锗矿开采、精深加工和研发为一体的、锗产业链较为完整的高新技术企业。公司拥有全资和控股子公司8家,下属企业分布在云南临沧、云南昆明、湖北武汉等地。公司于2004年通过了ISO9001国际质量管理体系认证,于2015年通过了ISO14001环境管理体系ISO18001职业健康安全体系认证。是2008年云南省第一批认定的“高新技术企业”和“国家火炬计划重点高新技术企业”,是2010年国家科学技术部认定的“临沧国家锗材料高新技术产业化基地骨干企业”。至2016年底,公司已拥有10大类产品:高纯二氧化锗、有机锗、区熔锗、红外锗光学元件、红外热像仪整机、太阳能电池用锗单晶及晶片、高效聚光太阳电池模组、光纤四氯化锗、高纯度砷化镓单晶及晶片、磷化铟单晶及晶片。公司拥有专门的研发机构——企业技术中心,于2007年9月被认定为省级企业技术中心(云经技术[2007]393号),于2010年云南省认定的“云南省锗材料工程技术研究中心”,并于2015年12月被国家发改委认定为国家级企业技术中心(发改高技[2015]3264号)。公司主要从事太阳能电池用锗单晶及晶片、超高纯锗单晶及高纯锗探测器、红外光学锗精密元器件、红外热像仪、锗高端新产品、磷化铟单晶及晶片等和其它半导体材料的核心关键技术开发和产业化技术开发。“十二·五”期间,公司确立了新技术、新产品研发投入机制和技术创新合作机制,与中国科学院半导体研究所、北京航空航天大学、深圳大学、华北电力大学等院校合作,创建了以中国科学院院士、研究员等为核心的科研团队,建立了产、学、研研发平台,实现了科工贸一体化。公司通过自主 研发和合作研发,掌握了锗、砷化镓、硅等半导体材料加工关键技术48项,经成果转化实现了精深加工产业化。公司主持并参与制定的国家锗行业标准共41项,正在起草的标准项目9项。2011年、2015年两次获云南省标准化创新贡献奖,先后获得全国半导体材料标准优秀奖8项;先后承担国家科技支撑计划课题2项、国家863科技计划课题1项,省市级科技计划项目6项;拥有授权专利65件,其中发明专利23件。先后获得2014年度云南省技术发明一等奖、2011年度科技创业奖、云南省科学技术进步奖等各级科技奖励10余项。近年来,公司曾多次被省、市政府及相关部门评为“守合同重信用单位”、“科学技术进步单位”、“工商企业诚信单位”、“劳动关系和谐企业”、“云南省百户优强工业企业”、“云南省科技小巨人企业”等。品牌建设方面,公司注重品牌建设,注重产品质量的提高,以顾客满意为关注的焦点,并及时与顾客进行沟通,了解顾客的需求。于2002年向国家商标局申请注册了商标为“临鑫圆”牌的“二氧化锗,有机锗”产品,于2008年11月又申请注册了区熔锗锭的“临鑫”牌及重新注册了“临鑫圆”牌。云南锗业拥有1项中国驰名商标、1项云南省著名商标、2种省级名牌产品和2种云南省重点新产品。“临鑫圆LINXINYUAN及图商标”于2012年4月被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标。“临鑫圆”牌区熔锗锭于2010年10月被云南省名牌战略推荐委员会认定为云南省名牌产品。“临鑫圆”牌高纯二氧化锗于2013年10月被云南省名牌战略推荐委员会认定为云南省名牌产品。“开盒即用高效太阳能电池用锗单晶片”和“有机锗-132”于2014年被评为云南省重 点新产品。“临鑫圆”牌产品“二氧化锗,有机锗”于2010年被认定为云南省著名商标。 2024-04-12 2024-04-11 业绩说明会 董事长、总经理包文东,董事、副总经理、财务总监杨元杰,独立董事龙超 ,副总经理、董事会秘书金洪国 全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net) 参与云南锗业2023年度网上业绩说明会的投资者-- 公司于2024年4月11日(周四)15:00-17:00在全景网举办2023年度网上业绩说明会,本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行,问答环节主要内容如下: 1、问:请问贵公司是如何应对信用风险的,具体出台了哪些信用风险管理政策? 答:你好,为降低信用风险,本公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批,并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收债权。此 外,公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况。公司的流动资金存放在信用评级较高的银行,故流动资金的信用风险较低。公司还采用了必要的措施,在交易实施前,对客户进行充分评估,确保销售客户具有良好的信用记录。谢谢!2、问:问题1.通过多种方式 ,投资很多,但是砷化镓和磷化铟产能远远没有满产,请问是产品质量问题还是销售力度不够。通美公司年销售额达到了10个亿。 问题2.锗毛利率很低,原因有哪些?如何改进。问题3.星链卫星光伏需求有分析吗?如何应对? 答:你好,目前公司控股子公司化合物半导体材料产品砷化镓晶片(衬底)、磷化铟晶片(衬底)均已批量生产,并已向国内外多家客户供货。根据行业惯例,化合物半导体材料产品需要经过客户的严格认证,方可实现销售,且产品认证周期较长,从项目建成到产能释放需要一定的市场开拓过程,产能能否释放、效益能否实现均受宏观经济环境、市场需求等多种变量因素的影响。2023年公司材料级锗产品毛利率较 上年上升8个百分点,材料级锗产品毛利率受市场价格的变动以及锗资源自给率的影响。近年来随着全球卫星特别是低轨通讯用商业卫星组网需求快速增长,对空间太阳能电池需求大幅增加,全球太阳能锗衬底的用量表现出较好的增长势头。2024年,公司将坚持既定的发 展战略,紧紧抓住市场机遇,认真组织生产管理,深入拓展产品市场,全力做好降本增效工作,全面提升质量管理水平,继续提高规范治理能力 、管理能力,以此不断增强综合竞争力,改善公司盈利能力,持续推进公司战略目标的逐步实现。谢谢! 3、问:请问下武汉敏芯与控股子公司之间有业务往来么? 答:你好,公司子公司云南鑫耀半导体材料有限公司生产的化合物半导体材料产品下游客户主要以外延生产厂商和器件生产厂商为主。截止目前,公司主要客户中并无上述主体。谢谢! 4、问:根据现有国内国外相关资料,固态电池硫化物路线中有使用到锗么,有开始小试或中试的相关进展么? 答:你好,根据目前公开的相关研发成果,有涉及到锗的技术路线,但研究成果到产业化仍存在较大不确定性,截止目前公司并未涉足上述领域,公司下游也并未反馈批量用于该领域,敬请投资者注意投资风险。谢谢! 5、问:从一季度来看,化合物半导体材料订单情况如何,是否有增长趋势,预计今年增长幅度能有多少? 答:你好,公司2024年度生产计划已在公司2023年年度报告中公开披露,2024年度公司计划生产砷化镓晶片12.38万片(1 —6寸);生产磷化铟晶片5.02万片(2—4寸)。一季度相关生产经营情况,公司会在一季度报告中进行公开披露,敬请关注。谢谢!6、问:公司不断提高的研发投入,请问今年公司预计有多少新产品项目成果?能在业务竞争和盈利方面给公司哪些优势? 答:您好,公司主要研发项目及其进展情况在定期报告中均进行了公开披露,详情可参阅公司年度报告“管理层讨论与分析-研发投入”部分。必要的研发投入有助于公司新产品的开发以及保持在技术上的领先优势,提高现有生产工艺水平,提高公司竞争力,公司会结合市场发展和公司的实际情况,合理开展相关研发工作。谢谢! 7、问:贵公司预期未来的现金流量仍然会为负吗,相关应收帐款的收回是否有保障? 答:您好,公司2023年经营性现金流量为负主要系期末根据待履约合同情况增加材料级锗产品储备及尚在账期的应收款项增加所致,待 上述合同执行完毕,款项收回后,预期未来经营性现金流量将恢复正常。公司仅对具有良好信用记录的客户给予账期,相关应收账款的收回风险较低。截止目前,到达账期的应收款项已全部收回。谢谢! 8、问:公司是否能推出股权激励计划,以稳定核心管理团队和推动新产品的销售? 答:你好,股权激励是市场上行之有效的激励、留住和吸引核心人才的方法,公司会认真考虑;如有相关事项公司将及时进行公开披露。谢 谢! 9、问:根据公司2023年年报披露,磷化铟晶片销量较上年下降42.84,公司解释“主要系本年由于下游光通信市场及数据中心销 售不及预期”。但我们根据国家相关部门披露的光通信行业在AI需求大幅增长的驱动下,2023年光通信迎来新的一轮发展,请问是否公司在光通信行业的销售策略出了问题?或者是公司产品质量不过关导致销售下滑? 答:你好,2023年度公司化合物半导体销量下降的主要原因是全球市场需求量低于预期,根据行业分析报告及行业内上下游企业已披露的信息,与该趋势相吻合。谢谢! 10、问:公司计划2024年生产磷化铟晶片5.02万片(2—4寸),相比与2023年生产磷化铟晶片2.86万片(2-4寸合计) ,增长75%。请问公司是基于什么依据和逻辑作出大幅增产磷化铟晶片产品的生产计划?一旦判断失误是否会造成库存大幅增加,从而引发新的减值计提? 答:你好,公司制定的生产计划是以当时市场环境并结合公司生产实际情况所作出的,公司会实时关注行业发展及市场需求变动,及时对生产计划作出相应调整。谢谢! 11、问:公司2023年生产磷化铟晶片仅2.86万片,但公司董秘在投资者交流平台多次回复,公司磷化铟晶片已向下游90余家客户供货,这出货量明显不符合化合物半导体行业规律,请予以解释,谢谢。 答:你好,上述客户数量为子公司化合物半导体材料客户合计数量,公司子公司的化合物半导体材料产品包括砷化镓晶片、磷化铟晶片。目 前公司正在积极开展市场开拓工作,争取更多订单。谢谢! 12、问:根据公司2023年年报披露,去年生产光伏级锗产品30.03万片(4-6寸合计),增长的主要原因主要系上年采购计划推 迟执行的客户,本年恢复正常产品交付,导致本年为其供应的产品销量上升,请问2024年在无客户采购计划推迟影响的条件下,公司是否还能保持2023年的增长势头?光伏级锗产品新的增长点在哪里? 答:你好,2024年度公司计划生产光伏级锗产品33.71万片(4—6寸),计划较上一年度保持增长;近年来随着全球卫星特别是低 轨通讯用商业卫星组网需求快速增长,对空间太阳能电池需求大幅增加,全球太阳能锗衬底的用量表现出较好的增长势头。谢谢!13、问:2023年7月3日,商务部、海关两部门发布公告,决定对镓、锗相关物项实施出口管制,请问公司截止目前是否完成了在手 的海外订购的锗产品订单?出口管制后,是否还接到新的海外锗产品订单? 答:你好,在涉及出口管制公告相关类别的产品时,公司已按照国家法律法规及相关规定申请办理相关出口许可,且部分订单按规定报批后已获得许可并出口。公司在符合国家相关政策的前提下正常开展相关业务,按期交付。谢谢! 14、问:请问公司的材料级锗产品是否能用来合成硫化锗? 答:你好,理论上锗金属可以用于合成硫化锗,但目前公司主要产品中并无硫化锗产品,公司下游也并未反馈批量用于该领域。谢谢!15、问:请问公司在原有的6英寸的基础上生产8英寸太阳能电池用锗单晶片,生产线改造时间需要多久?改造经费预估需要多少? 答:你好,目前公司“8英寸高效太阳能电池用锗单晶片产业化关键技术研究”项目主要是公司为应对将来市场需求升级而进行的技术储备;如今后有相关产业化等事项,公司会按照规定及时进行公开披露。谢谢! 16、问:请问公司在原有的4英寸的基础上生产6英寸高品质磷化铟单晶片,生产线改造时间需要多久?改造经费预估需要多少? 答:你好,目前公司“6英寸高品质磷化铟单晶片产业化关键技术研究项目”主要是公司为应对将来市场需求升级而进行的技术储备;如今后有相关产业化等事项,公司会按照规定及时进行公开披露。谢谢! 17、问:请问公司6英寸大直径碳化硅单晶片项目是否有批量生产计划? 答:你好,如后续有相关量产计划,公司将按规定进行公开披露。谢谢!18、问:请问公司各项小金属产能各有多少?产能规划如何? 答:你好,截至目前,公司材料级锗产品锗锭产能为:47.60