科威尔：2023年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人傅仕涛、主管会计工作负责人葛彭胜及会计机构负责人（会计主管人员）桑均均声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币6.00元（含税）。截止2024年3月31日，公司总股本为83,804,207股，以此计算拟派发现金红利合计50,282,524.20元（含税），占公司2023年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为42.95%。本次利润分配不送红股，不进行资本公积转增股本。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变化的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 本预案已经公司第二届董事会第十八次会议审议通过，尚需提交公司2023年年度股东大会审议通过后方可实施。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的公司经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................11第四节公司治理...........................................................................................................................45第五节环境、社会责任和其他公司治理...................................................................................64第六节重要事项...........................................................................................................................70第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................89第八节优先股相关情况...............................................................................................................97第九节债券相关情况...................................................................................................................97第十节财务报告...........................................................................................................................98 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 注：因公司聘请国泰君安证券股份有限公司担任2023年以简易程序向特定对象发行股份的保荐机构，根据相关规定，公司持续督导机构由国元证券股份有限公司变更为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人由章郑伟、姬福松变更为康欣、彭辰。具体内容详见公司于2023年7月20日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《科威尔技术有限公司关于变更保荐机构及保荐代表人的公告》（公告编号：2023-043）。 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 √适用□不适用 1.报告期内，公司营业收入同比增长41.00%，主要原因系下游行业持续保持良好发展态势以及公司新产品的推出，产品线不断丰富，测试设备需求稳中有升，销售规模增长所致。 2.报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润同比增长88.14%，主要原因系公司销售规模持续增长，同时加强费用管控，积极推行降本增效，盈利能力稳步提升；以及小功率测试电源等毛利率较高产品收入占比提升等因素综合所致。 3.报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长139.67%，主要原因系净利润增加以及本期非经常性损益较上年同期有所减少所致。 4.报告期内，公司基本每股收益、稀释每股收益均同比增长85.90%，主要原因系净利润增加所致。 5.报告期内，公司扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长137.50%，主要系归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 □适用√不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，是“十四五”发展承上启下的关键之年，也是公司高质量发展的奋进之年。面对复杂多变的国际环境和国内改革发展稳定任务，公司积极应对挑战，凭借赛道优势，抓住行业发展机会，坚持稳中求进，实现公司经营业绩较好增长。 报告期内，公司始终保持战略定力，聚焦主业，围绕年度经营计划及目标，稳步推进各项业务，实现营业收入52,895.06万元，同比增长41.00%；实现归属于上市公司股东的净利润11,706.76万元，同比增长88.14%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,718.08万元，同比增长139.67%。 截至2023年12月31日，公司总资产173,331.02万元，同比增长27.47%；归属于上市公司股东的净资产131,031.22万元，同比增长27.37%。 1.三大业务板块有序推进，公司业绩稳步增长 在测试电源板块，公司测试电源产品线所服务的光储充、新能源汽车等行业，尤其是光伏、储能市场保持高景气度，市场需求旺盛，公司销售规模持续高速增长。报告期内，公司测试电源板块收入同比增长35.82%。 在氢能板块，由于政策面的加持，燃料电池行业的需求有所回暖，加之制氢电解槽的火爆，“五大四小”及“三桶油”等国家队均下场布局氢能产业，行业需求的井喷，带来公司氢能板块业绩增长。报告期内，公司氢能板块收入较去年同比增长35.97%。 在功率半导体板块，由于国内半导体行业整体进入下行周期，功率模块的扩产速度有所下降，从而对硅基的功率模块测试需求下滑，导致报告期内在功率半导体领域业务的进展有所放缓。但是，另一方面，随着SiC器件的良率及产能爬升，市场对SiC的投资热度依然高涨，带来新的增长机会。公司深耕行业，已布局SiC相关的研发及产线动静态测试设备，并获得国际头部客户的认可，从而形成较好的示范效应。报告期内，公司功率半导体板块收入较去年同期增长134.32%。 2.研发创新精益求精，产品标准化、系列化进一步完善 公司十分重视自身技术实力和创新能力的提升，不断加大研发投入，2023年全年研发费用8,232.93万元，占营业收入比例15.56%。 随着持续经年的研发投入，公司研发整体经历着量变到质变的过程，并取得丰硕成果。一方面，公司产品谱系日渐完善：小功率测试电源四大系列产品的推出，完成测试电源板块的重要布局；同时发力氢能和功率模块的实验室及产线测试系统，保证高可靠性的同时，进一步优化成本；另一方面，公司大功率测试电源产品创新取得里程碑式跨越，首次采用SiC器件，功率密度、测试精度和效率等都较上一代产品实现较大幅度的提升，并从底层架构上实现产品的标准化设计和制造，为公司未来批量化生产奠定基础。 3.营销体系逐渐完善，市场开拓能力进一步增加 报告期内，公司在持续强化直销业务优势的同时，积极开展分销渠道的建设，围绕代理商的选择、分销策略的制定等方面搭建分销体系。目前，公司已初步完成国内主要经济区域分销商的覆盖，在小功率测试电源领域，将借助分销商的渠道优势，拓展更多新的下游应用领域，进一步增强市场开拓能力，为公司未来业务增长打下良好基础。 4.综合管理稳步迈进，管理效率进一步提升 报告期内，公司继续加强信息化建设，通过对OA、CRM、ERP等系统进一步完善及EHR、PLM系统的实施，提高了办公效率、数据透明度和工作条理性，有助于实现精细化管理目标。同时，公司十分重视平台化建设，搭建硬件研发平台，实现功能模块标准化、硬件设计规范化，不 仅提升了研发效能，也有助于在生产制造过程中实行部分标准化，包括零部件选型的标准化、生产装配流程的标准化，从而逐步提高产品标准化程度，以降低设计及生产成本，提高生产效率及产品质量。通过信息化、平台化的建设与实施，提高工作与管理效率，进而提升公司盈利能力。 5.再融资项目顺利实施，赋能业务进一步发展 为满足下游市场快速增长的需求，抓住小功率测试电源国产替代的机遇，根据公司发展战略和产能规划，公司积极发挥上市公司平台优势，抓住“小额快速”融资机会，启动了公司上市后首次再融资项目。2023年11月10日，