国元点睛

国元点睛 2024年4月8日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -10.00% 25.00% 国内商品期货多数收涨，沪银涨停，玻璃05合约涨近6%，09合约涨近4%；铁矿石、沪金、纯碱涨逾3%； 沪锡、沪铜、国际铜、沪锌、沪镍涨逾2%；集运欧线跌近5%，烧碱跌逾2%。 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% DCE生猪SHFE白银CZCE玻璃DCE铁矿石SHFE黄金CZCE纯碱SHFE锡SHFE铜 INE国际铜SHFE锌SHFE镍 SHFE不锈钢SHFE橡胶INE20号胶SHFE铝 SHFE螺纹钢CZCE红枣CZCE花生CZCE锰硅GFEX碳酸锂 SHFE丁二烯橡胶 尿素2409SHFE热轧卷板 DCE豆粕INE原油CZCE菜粕CZCE硅铁DCE焦煤DCE纤维板SHFE沥青SHFE氧化铝CZCE短纤DCE苯乙烯SHFE燃油GFEX工业硅DCE豆一DCE塑料SHFE铅 SHFE线材 DCE聚丙烯DCE豆二DCEPVC CZCE棉花 DCE焦炭 INE低硫燃料油 DCELPG CZCE菜油CZCE棉纱DCE玉米上证50期货CZCEPTA 沪深300期货DCE玉米淀粉DCE乙二醇CZCE对二甲苯 CZCE甲醇CZCE苹果DCE鸡蛋 中证500期货中证1000期货 DCE豆油CZCE烧碱DCE棕榈油CZCE菜籽 INE集运指数(欧线) 沪铜2405合约 沪铜2405合约今日大涨。加工费低位运行，冶炼厂检 修将至，基本面支撑铜价，上行仍有空间。 支撑位：72000 沪铝2405合约 沪铝2405合约今日震荡收涨。下游消费逐步复苏当中，铝市供应端有支撑，短期铝价仍将偏强运行。 支撑位：19000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨。发运及到港量高于去年同期，铁水产量环比回升，钢厂补库预期下，短期震荡运行。 压力位：850 支撑位：700 焦煤2409合约 焦煤主连震荡上涨，澳煤进口放量，引发市场担忧，国产煤维持低位，短期震荡运行。 压力位：1700 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，吨焦利润维持低位，第七轮降价落地，市场仍有第八轮提降预期。 压力位：2200 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，复产进程放缓，需求逐步回升，盘面利润回升，短期震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3400 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡上涨。海外宏观提振镍价，目前美联储对于降息的口径逐渐转向“鹰 派”。 支撑位：130000 不锈钢2405合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡上涨，据Mysteel统计，国内43家不锈钢厂4月预计排产316.03万吨，月环比增加0.1%，同比增加12.35%。 支撑位：13400 天胶2409合约 RU2409合约日内在下方支撑线之上震荡收阳，短期市场走势符合预期，有进一步 试探下方支撑线支撑的预期，若不能有效下破，之上震荡为主。 支撑线 PTA2405合约 PTA2405合约日内低开震荡收星，主要是受今日原油回调的带动，不过近日部分装置大幅检修，或将对短期的回调空间有一定的限制。 支撑线 EG2405合约 乙二醇2405合约日内持续下滑，主要是受空头的主动性增仓打压，短期价格有持续性创新低的可能。 塑料2409合约 塑料2409合约震荡上涨，市场有进一步试探前期高点压力的预 期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有空间。 PP2405合约 PP2405合约价格重心上移，短期下方支撑线之上微涨为主。继续关注是否能有效上破前期高点，若能仍有向上的空间。 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。纯碱中长期投产压力及需求端玻璃行情不佳，预计行情修复的持续性有限；短期内存检修，震荡偏强。 压力线：2000 支撑线：1700 玻璃2409合约 压力线 玻璃主力合约日内上涨。短期震荡偏弱运行。在盘面空头减仓、基本面利好推动以及前期低点处支撑，玻璃09合约盘面价格有一定的修复，但是原料端煤炭价格延续弱势，叠加下游的采购力度及持续性有待验证，因此反弹空间存疑。基本面无利好下，长期偏弱看待。 尿素2409合约 UR2409合约日内上涨。尿素库存去化，主要是价格跌至低位，低价刺激下游补库需求。政策及消息面上，出口仍然受限。预计短期内尿素行情修复较难持续。 压力位:1961 支撑位:1800 烧碱2405合约 SH2405合约下跌。从基本面来看，烧碱现货市场信心不足，库存大幅积累。叠加液碱交割成本较高，行情偏弱运行。 压力位:2800 支撑位:观望 受美豆小幅上涨走势提振，国内两粕价格回升，豆粕主力09合约增仓收涨1%左右，仍在近期窄幅波动区间内震荡，但预计后市进口大豆将冲击国内市场，豆粕涨幅受限。 压力位：3500 豆粕2409合约 支撑位：3200 美豆小幅上涨，国内两粕价格回升，菜粕仍维持相对偏强走势，期价涨至两周新高。市场预期随着气温升高，水产备货需求或逐渐增加，菜粕仍需关注上游到港量及下游备货量之间的博弈。 压力位：2800 菜粕2405合约 支撑位：MA20 豆油2409合约 节假期间中东冲突缓解令国际油价走弱，国内三大油脂开盘承压下跌，豆油跟随棕榈油弱势下跌，重点关注本周USDA报告指引。 压力位：8100 支撑位：7600 清明节后归来，中东冲突缓解令国际油价走弱，多头大幅离场令棕榈油期价表现较差，主力合约减持超7.5万手，终收跌3.02%，期价最高触及8528但最终收报于8218元/吨。 压力位：观望 棕榈2405合约 支撑位：MA10 菜油2405合约 节后国内三大油脂开盘承压下跌，午后均出现跳水，菜油早盘震荡上涨，午后跳水翻绿。国内菜油库存升至偏高水平给予盘面压力，重点关注国内进口菜籽到港情况。 压力位：8500 支撑位：8000 玉米2405合约 大连玉米期货清明节后首个交易日低开低走，早间一度试探2400元整数关口支撑，最低下探2404元，随后部分空头减仓离场推动期价跌幅有所收窄，最终下滑0.66%。主力合约仓位缩减4.68万手，资金继续向次主力2407合约转移。 压力位：2500 支撑位：2400 花生2410合约 受港口塞内米价格偏强运行以及部分油厂收购价格上涨提振，花生主力合约开盘涨近1%，多头资金涌入市场，早盘震荡上涨，午后部分资金获利离场，花生期价有所回落，但临近收盘触及日内最高9472元/吨，终收涨1.28%。 压力位：9600 支撑位：9200 生猪2405合约 压力位：20000 支撑位：17000 清明期间，屠宰及下游加工企业备货积极性提升，加之养殖端挺价情绪升温，出栏节奏放缓，支撑猪价短期偏强运行。中长期看，生猪供需情况逐步改善，预期向好，远月合约偏强看待。 苹果2410合约 压力位：9000 清明终端需求有所回暖，不过到货量增幅明显，市场依旧出现一定积压，当前中等及偏差货源出库压力较大，近月合约偏弱运行。远月合约，在交割成本和后市强预期支撑下，下方空间有限，建议2410合约逢低布局多单。 支撑位：7800 鸡蛋2405合约 压力位：3700 产蛋鸡存栏持续增长，供给压力逐步凸显，近期南方大范围降雨，加之气温逐步升高，不利鸡蛋存储，下游补货积极性不高，短期需求支撑有限，整体依然偏空运行。 支撑位：3000 棉花2405合约 CF2405合约下跌0.28%，目前来看，国内皮棉现货供应充足，但销售不畅；下游开机走平，原料累库，如果4月没有新增订单，预计开机率将继续从高位下滑，上游的皮棉销售压力将继续后移，后期销售压力很大，同时盘面没有给贸易商顺位套保机会。今年美棉的情况与去年郑棉的情况有些类似，库存均比较低，前期美棉新年度预期打太满，同时美棉新年度产量预期下修的可能性非常大，中期内棉价不存在大跌的基础。 压力位16500 支撑位16000 白糖2405合约 SR2405合约下跌0.05%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 压力位6700 支撑位6400 原油2405合约 SC2405合约上涨0.84%，在俄罗斯减产预期驱动下，原油市场情绪得到提振。在伊拉克宣布降低原油出口量之后，俄罗斯政府已下令各公司在第二季度减少石油产量，确保它们在6月底前达到900万桶/日的产量目标，以兑现俄罗斯对OPEC+的承诺。据悉，俄罗斯有望在第二季度相比第一季度日减产原油47.5万桶，这一举措将进一步扩大减产规模。假设各石油公司能够严格遵守减产协议，预计全球原油市场在第二季度将出现供需缺口，对原油市场产生利好影响。 压力位680 支撑位650 燃料油2405合约 FU2405合约上涨0.45%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解，不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2406合约 4月8日，上海出口集装箱结算运价指数微幅下降，欧洲航线结算运价指数下降至2174.14点，环比下行0.1%;美西航线结算运价指数下行至1888.86点，跌幅为0.1%。地缘冲突方面，以色列从加沙地带南部撤出几乎所有地面部队，加沙地带目前仅留一个旅，市场对于中东短期内停火的预期再起，为集运市场带来利空情绪扰动，压制集运指数全线下行。当前期货波动较大，建议投资者谨慎偏多。 支撑位1793 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com