保险重新定义 - 保险公司和 Insurtech 的路线图

INSURANCE 重新定义 保险公司和保险公司的路线图 AngatSandhuStevenChenAjitRochlaniJunHaoTayBellaThamrin CONTENTS 经济和人口变化改变消费者行为加速数字采用技术进步 人寿保险健康保险一般保险再保险 前文 本报告由OliverWyman和新加坡金融科技协会开发，并在2020年12月7日至11日举行的新加坡金融科技节期间发布。本报告的主要重点是介绍新兴趋势并描绘未来10年保险业的大胆愿景，并详细说明这一不断变化的格局的影响 关于保险技术。 作为报告的一部分，我们进行了初步研究，以了解消费者的偏好以及保险科技公司和保险公司如何应对和为未来做准备。 这包括对亚太地区六个国家约1000名消费者的调查,对在该地区保险业工作的42名高级管理人员的调查，以及行业参与者的专家意见。 保险业在2019年对世界GDP的贡献为6.6％，而2007年为7.5％。1该行业没有跟上全球经济的增长。它需要从根本上转变自己，以阻止其相关性的下滑。我们将我们的研究见解与对影响保险业的大趋势的概述相结合，并深入研究了未来可能在生命，健康，一般保险和再保险方面的潜在机会，以及保险公司和IsrTechs如何定位自己以充分利用。 我们希望该报告为InsurTechs，保险公司和行业参与者在绘制各自的未来机遇路线图时提供正确的灵感，以便他们能够充分实现其在该地区的增长雄心。 ChiaHockLai 总裁 新加坡金融科技协会 1来源：SwissReSigma AngatSandhu,CFA,FRM 亚太保险合伙人兼主管实践OliverWyman(新加坡) 全球大趋势塑造了保险的未来 为了分析保险业的现状并了解价值所在，我们研究了不同类别的保险参与者的表现在过去的五个年。 最近的趋势表明，保险的价值正在转向分销和技术能力。例如，经纪人以更高的价格-账面(P/B)倍数估值，并产生了更好的回报。同样，市场正在赋予InsurTechs更大的价值，这些公司为行业带来了新技术的应用，并显示出了有希望的结果。 图表1：按细分行业划分的顶级参与者的五年TSR（总股东回报）与当前P/B倍数 5年回报 550% 200% 150% 100% 50% 0% –50% 00.511.522.533.544.555.566.577.58 P/PB 8.5 生命与健康P&CMutliline经纪人再保险InsurTech 资料来源：标准普尔，奥利弗·怀曼分析 鉴于保险业的经济和社会意义，它现在正处于几个大趋势的十字路口，它被扰乱了。这些趋势的影响是在增长、财务和运营方面是多方面的。我们总结了不同的力量影响最深远的四个关键全球趋势。 图表2：塑造保险业未来的四个关键全球趋势 经济和人口变化 更大的保险和保护差距 来源：OliverWyman 改变消费者行为 对卓越客户体验的需求 加速数字化采用 通道之间的线条模糊 技术进步 整个价值链的创新和颠覆 经济和人口的变化 全球保险对GDP的渗透率从2007年的7.5%下降到2019年的6.6%。2尽管一些发展中经济体的渗透率有所增长 ，但还不足以阻止全球范围的下滑。事实上，全球财富的增长速度超过了保险费的增长速度（见图表3）。 经济变化与人口变化相结合，例如平均预期寿命的增加，意味着我们需要多少保险或退休储蓄与我们拥有多少之间的差距一直在增加。 4.8% 3.5% 3.4% 3.7% 图表3：保险费与全球财富增长的比较 财富增长Total保费生活保费一般保险费 其他重要的人口变化 预期寿命 2019 2010 73年 71岁 医疗费用占GDP的百分比 2019 2010 9.9% 9.5% 资料来源：SigmaSwissRe、CS、OliverWyman分析 2SwissReSigma 改变消费者行为 初创公司和领先的电子商务公司一直在重塑消费者行为，领先增加保险公司的服务和体验期望。为了更好地理解对于保险消费者的期望和行为转变，我们在亚洲六个国家进行了一项调查。 为了能够满足不断变化的期望，保险业需要提高响应能力并更好地利用技术进步。超过50％的接受调查的消费者表示，他们认为保险公司在响应能力，使用技术的程度以及提供个性化产品方面落后于其他行业。 具体来说，超过70％的受访消费者希望他们的保险公司提供个性化的建议就哪些保险产品最适合他们而言，如何他们需要多少钱，以及如何减少他们的风险。 图表4：消费者期望的例子 您信任您的保险公司的以下哪个方面？ 适当使用您的个人数据给你正确的建议/优惠 74% 提供有关您需要的保护的个性化建议 73% 减少风险，损失，伤害或疾病机会的个性 化建议 71% 提供建议，以改善您的健康和生活方式分享您的兴趣并提供相应的产品 70% 帮助你增加你的财富 69% 67% 资料来源：OliverWyman消费者调查结果，SG，MY，AU，IN，CN，HK的n=913 加速数字采用 消费者和保险中介机构加速采用数字技术有助于推动保险业的创新，例如通过建立新的商业模式，分销方式，合作伙伴关系和收入来源。在线购物一系列产品的经验使消费者更加开放地购买不同数字的保险平台 (见附件5)。 图表5：保险中采用数字的例子 79% 69% 35% 34% 消费者是开放的 消费者对 消费者对 消费者是开放的 使用互联网和在线平台 通过他们银行的数字平台(移 通过电子商务门户网站（ 通过流行的超级应用程序 进行研究或购买保险 动银行、网上银行等)购买保 亚马逊，Lazada等）购 （Grab，微信等）购买 险。 买保险 保险 资料来源：OliverWyman消费者调查结果，SG，AUS，IN，CN，MY，HK的n=913 随着采用水平的提高，保险公司更容易在数字平台上推动流程，分销渠道之间的界限正在迅速模糊。最常见的例子是客户通过对他们感兴趣的产品，并通过满足一个离线完成它顾问。 尽管数字分销渠道的兴起，但所有数字渠道都不太可能同样成功。例如，与电子商务平台相比，消费者更有可能在其现有的数字银行应用程序上购买保险。 技术优势 在一系列行业中，技术进步一直在重塑和推动创新，但保险业面临的挑战是，它通常是后期采用者。迄今为止的技术发展正在帮助保险公司改善运营，升级主张并推动创新。尽管从数据处理的早期开始，保险公司就一直是技术的用户 ，但在整个亚洲，技术先进的保险公司与大多数仍在追赶的保险公司之间存在广泛的联系。因此，在部门一级，采用率较慢。 虽然在技术方面有了重大发展，但我们总结了预计将对保险的未来产生最大影响的六个关键（见附件6）。 InsurTechs在展示这些技术的成功应用以改变价值链方面处于领先地位。 图表6：影响保险未来的六项关键技术 技术对保险的影响 AI和ML主动风险预防 更智能的索赔评估和欺诈检测 Data分析个性化 更好的销售和运营效率 开放API伙伴关系 新命题 云有效可变成本模型更短的上市时间 IoT生态系统整合 数据和消费者行为洞察 区块链增加数据共享 加强协作（例如欺诈数据库） 来源：Microsoft-IDC2018调查：释放数字化转型的影响，专家访谈，OliverWyman分析 亚洲安全景观 通过对亚洲保险技术公司的风险投资穿越 过去五年40亿美元3，亚洲被视为全球保险科技市场的重要支柱，这得益于新兴市场对创新的强劲推动和不断增长的投资需求。 保险技术在整个价值链中都得到了发展，更加重视数字化流程，移动平台，客户联系和产品个性化。保险技术正在为亚洲保险业带来急需的颠覆，并为未来的创新指明方向。 中国和印度一直是亚洲保险技术领域的领先者。东南亚也已成为最具潜力的市场之一。这在一定程度上要归功于许多政府的大力推动，鼓励IsrTech公司开发创新解决方案来服务市场。例如，新加坡、马来西亚和泰国都推出了自己的监管沙箱，为这些公司提供了一个安全的空间来试验和开发颠覆性产品。 新加坡被IMD智能城市指数评为世界上最聪明的城市，被视为 InsurTechs创新中心，并将开发的产品带到该地区的其他地区。SingaporeInsurTech的参与者分为两个关键类别：价值链破坏者和新的数字商业模式。一直以来都在关注改善客户体验和运营效率，同时推出创新保险产品。 3OliverWyman分析 对跨行业保险未来的启示 为了在未来发展和创造价值，该行业需要转型整个价值链。这些的确切含义因不同的细分市场而异和保险行业内的业务线，下面，我们详细介绍了人寿保险、健康保险、一般保险和再保险的高潜在机会。 人寿保险 随着低利率环境，投资市场的波动性增加以及基于风险的资本制度在大多数市场中变得越来越突出，寿险公司需要重新思考和重新审视如何为客户创造价值，同时也能够为股东提供有吸引力的回报。 随着数据可用性的升级，可穿戴设备，社交媒体和客户购物历史等新数据源的出现以及数字分析的进步，重新构想的人寿保险的未来将以客户为中心，而不是以产品为中心，以及数字，简单和可访问。客户应该能够轻松获得报价、购买产品、提交声明和访问代理，不仅只需轻点几下，还可以使用更高的透明度和更好的服务。我们看到人寿保险向前发展的三个明显机会: A.产品创新 为了促进所有更改，保险公司应修改其产品组合。保险公司是意识到需要开发更灵活的产品解决方案，并将现有产品修改为bemorecustomer-focusedandpersonalized,asconsumerscontinuetoseektherightpersonalcombinationofprotectionandsavings.Insomemarkets,lifeinsurgershavealreadybeginstransformingtheirportfoliotowardawidevarietyofhybridsandunit-lin资本效率更高，在低费率环境下表现良好。人寿保险的其他转变包括根据消费者的生活阶段定制解决方案，以及增加增值服务和非货币利益。附件图7显示了人寿保险产品多年来在亚洲、欧洲和北美一些主要市场的变化。 图表7：领先市场产品组合变化示例 保险产品组合远离长期产品(例如亚洲、欧洲和北美) 香港：产品组合变化 总保费，% 年金 ILAS 重大疾病捐赠全 1% 7%3% 13% 27% 11% 9% 14% 6% 3% 民终身 24090%5 2018 57% 日本：产品组合变更 新政策,% Others年金医疗1 8% 16% 6% 14% 35% 34% 23% 22% 15% 16% 整个生活2 Term 捐赠 德国：产品组合变更 新政策,% 20052018 固定年金 与单位挂钩的年金基本养老 55% 混合年金 与单位挂钩的捐赠 19% 4% 18% 2% 17% 52% 25% 8% 美国：年金产品组合变化 指数化年金VA年金 9E 2010201 42% 59% 34% 16% 24% 25% 新销售额，% 20102018 固定年金 来源：行业数据，OliverWyman分析 总体而言，未来的寿险产品将更加简单、快捷、个性化、用户化，以下是未来的相关命题： •命题设计将真正有针对性，以对风险经济学，并采用客户至上的心态。大多数人寿保险公司仍然在很大程度上发现客户需求适合他们的产品套件，而不是设计解决方案 解决客户问题。在未来，他们将把客户放在第一位，超越他们想要销售的产品，并了解客户在人生旅程中想要解决的问题。 •提案将是灵活的，随着时间和环境的推移适应客户不断变化的需求。他们将无缝地融入客户的生活，给他们头脑，而不是强迫他们在不同的点寻找不同的产品时间。 •提案将摆脱资本密集型、更长期、固定的高担保产品考虑到当前的资本效率和短期、可调整的混合产品坚持低利率环境。 B.分销创新 随着客户偏好和行为的转变，保险