公募基金周报：3月新基发行大回暖

一季度债基分红超400亿元。 重回千亿，3月新基发行大回暖！超110只已在路上。年内超140亿元资金买入创业板主题ETF。 公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240401-20240403，下同区间收益率中位数为0.81%，偏股混合型基金区间收益率中位数为0.77%，平衡混合型基金区间收益率中位数为0.62%，灵活配置型基金区间收益率中位数为0.50%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为0.84%，指数增强型基金区间收益率中位数为1.33%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.07%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为0.32%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.08%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.06%，一级债基区间收益率中位数为0.11%，二级债基区间收益率中位数为0.27%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240401-20240402）区间收益率中位数为0.24%，混合型QDII基金区间收益率中位数为0.83%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.35%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为1.81%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240403）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、安信基金以及宏利基金，累计收益率分别为5.10%、4.67%以及4.48%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中庚基金、英大基金以及国投瑞银基金，累计收益率分别为3.13%、3.10%以及3.00%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周有33只公募基金发生基金经理新任职，共 涉及到32位基金经理，隶属于18家基金管理人。有36只公募 基金发生基金经理离任，共涉及到18位基金经理，隶属于14家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立12只公募基金，合并发行份额 合计达15.95亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有19只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为6只。 待发行基金：截至上周日（20240407），共有44只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年04月07日 3月新基发行大回暖—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告2023年公募基金“四费”出 2024-03-31 现明显下滑—公募基金周报发起式基金不断扩容—公募 2024-03-24 基金周报多家上报首批场外科创100 2024-03-17 指增基金—公募基金周报首批10只中证A50ETF全部 2024-03-10 成立—公募基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.圆信永丰基金百亿权益女将范妍离职4 1.2.主动VS被动VS量化，谁是逆袭胜负手4 1.3.一季度债基分红超400亿元4 1.4.重回千亿，3月新基发行大回暖！超110只已在路上4 1.5.基金年报审计也内卷？明星基金成香饽饽，内资审计多服务中小公募4 1.6.年内超140亿元资金买入创业板主题ETF4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金19 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金20 5.风险提示21 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240403近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240403中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240403本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240403本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240403本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240403本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240403本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240403本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240403本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240403本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240403本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240402本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240402本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细20 表23：截至20240407待发行基金明细21 1.重要资讯 1.1.圆信永丰基金百亿权益女将范妍离职 4月3日，圆信永丰基金发布公告称，公司副总经理、基金经理范妍正式离职。Choice数据 显示，截至2023年四季度末，范妍在管资金总规模170.09亿元，占公司总管理规模超40％。 截至4月1日，其在管产品圆信永丰优加生活任期回报超190%。（中国证券报） 1.2.主动VS被动VS量化，谁是逆袭胜负手 在公募费率改革的大背景下，基金最新发布的年报数据显示，2023年公募基金管理费收入总体下降约7.56%，85家公司的管理费收入同比下滑，改革成效初显。尽管降费成为大趋势，但出色的业绩或独具特色的产品，仍有望为基金公司带来新的业绩增长点。从管理费增长情况来看，华商基金、华泰柏瑞基金、万家基金、国金基金等，或依靠出色的主动权益投资业绩，或依靠被动和量化产品的爆发，实现了逆势增长。（中国证券报） 1.3.一季度债基分红超400亿元 Wind数据统计显示，一季度，共计1283只基金进行分红，债基占1174只；累计分红金额 达461.82亿元，其中债基占407.58亿元；累计分红次数达1385次，债基占1256次。（中国经济网） 1.4.重回千亿，3月新基发行大回暖！超110只已在路上 3月单月共发行137只基金，环比增长128.33%，占一季度新发基金总量的46.92%；发行份额1507.63亿份，环比大增317.66%，占新发基金总份额的61.94%。其中，股票型基金的发行数量最多，达到48只，为近6个月以来的最高值。从产品类型来看，债券基金规模 仍为新基金发行主力。今年以来，债券型基金发行92只，合计发行份额1857.05亿份，占基金发行总份额的74.35%；其次是股票基金、混合基金，一季度分别发行102只、79只，合计发行份额分别为341.07亿份、226.99亿份。（中国证券报） 1.5.基金年报审计也内卷？明星基金成香饽饽，内资审计多服务中小公募 券商中国记者注意到，最近披露完毕的基金年报，揭示了作为基金年报生意的指标核心。作为基金年报产业链中的一员，审计机构获取的基金年报费用与规模增长指标密切相关，甚至出现多个基金公司因旗下部分产品规模严重缩水，发布公告改聘基金年报审计机构，呈现出谁家费用低用谁的特点，以减少每年支付的基金年报审计费用。而目前基金年报的审计市场中也存在明显的头部效应，内资审计机构大多服务开支较少的中小公募。（证券时报网） 1.6.年内超140亿元资金买入创业板主题ETF 随着A股市场回暖，资金借道ETF流入市场，创业板吸金能力较大。截至4月3日，今年以来超140亿元资金流入创业板主题ETF。其中，易方达创业板ETF吸金能力最强。截至4月3日，易方达创业板ETF份额达到310.44亿份，按照年内成交均价1.6929元计算，年 内获得150.61亿元资金流入。（中国证券报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240401-20240403，下同）主要A股市场宽基指数多数上涨。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3069.30，上涨0.92%。沪深300指数收于3567.80，上涨0.86%。中证500指数收于5374.60，上涨1.67%。中证800指数收于3866.25，上涨1.07%。中证1000指数收于5500.93，上涨1.10%。创业板指数收于1840.41，上涨1.22%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240401-20240403，下同 境外指数方面，中国互联网30上涨1.59%，恒生指数上周上涨1.11%，印度SENSEX30上周上涨0.31%。日经225上周下跌2.27%，韩国综合指数上周下跌1.44%，MSCI越南上周下跌1.41%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周有色金属及基础化工行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为有色金属（6.68%）、基础化工（4.22%）、农林牧渔（3.37%）、石油石化（3.34%）以及钢铁（3.28%）。涨跌幅排名后五的行业分别为计算机（-2.73%）、国防军工（-2.22%）、通信（-1.79%）、传媒（-1.68%）以及房地产（-1.32%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体上行。如图3所示，中债-国债总财富(7-10年)、中债-企业债总财富(1-3年)以及中债-地方政府债财富(5-7年)在上周的收益率分别为0.12%、0.10%以及0.09%。深证转债、中证转债以及上证转债指数整体上涨，上周区间收益率分别为1.17%、0.77%以及0.56%。 上周中长期中债国债到期收益率相比于前一周略有下跌。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.72%，与前一周持平，3年期中债国债到期收益率为2.04%，相比于前一周上涨0.01%。5年期中债国债到期收益率为2.19%，相比于前一周下跌0.01%。10年期中债国债到期收益率为2.28%，相比于前一周下跌0.01%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240403近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230404-20240403，下同 上周转债市场表现略差于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4478.89，上周上涨0.99%。而中证转债指数收于390.59，同期上涨0.77%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240403中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为42.48%，相比于前一周下降1.60%。 从本年度以来（20240102-20240403，下同）来看，转债指数在本年度以来下跌0.05%，而wind全A指数同期下跌1.89%，转债指数明显跌幅较窄