北交所周报：交投活跃度有所下滑，多数公司业绩表现稳健

北交所周报●北交所 2024年04月06日 交投活跃度有所下滑，多数公司业绩表现稳健北证A股 ——北交所周报 核心观点（3.31-4.6）： 北证50指数周涨跌幅为-0.64%，行业表现分化明显。本周北证50涨跌幅为-0.64%。北交所247家上市公司中，有71家公司周涨幅为正，殷图网联（+23.73%）涨幅领先，其次是三友科技（+15.95%）、新威凌（+14.04%）、纳科诺尔（+12.72%）等，跌幅最大的是芭薇股份（-19.09%）。从行业来看，本周北交所各行业分化明显，其中交通运输行业周涨幅领先（+6.0%），有色金属（+4.4%）与电力设备行业（+2.6%）紧随其后，美容护理行业有所回调（-8.2%）。 本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周北交所日均成交额约为47.67亿元，较上周的52.28亿元有所下滑。受清明假期影响，北交所本周仅有三个交易日，整体成交额为143亿元，成交量为12.74亿股。对比其他板块，北交所仍保持较高交易热度，本周北交所整体换手率为10.74%。 北交所59家公司发布年报业绩，整体分红派现积极。本周，旭杰科技等11家公司发布年度报告，其中8家实现净利润同比正增长。旭杰科技净利润同比增长超100%；派特尔、骑士乳业、科润智控净利润同比增长超20%；力佳科技、广咨国际、新威凌、梓橦宫净利润也均实现同比正增长。新赣江、雅达股份、雷神科技净利润呈现负增长。同时北交所公司积极推出分红派现计划以回报投资者。广咨国际拟以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），同时每10股转增2股，预计派发现金红利7743.24万元，转增2581万股。力佳科技则以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），同时每10股转增3股；预计派发现金红利1533.6万元，转增1533.6万股。 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现有所分化。本周主题基金中，万家北交所慧选两年定期开放混合A涨幅为正（+0.61%），强于北证50整体表现，而中信建投北交所精选两年定开基金本周略有下跌。本周北交所指数基金产品多数表现优于北证50，其中工银北证50成份指数A跌幅最小（-0.61%）。 北交所整体市盈率为20倍左右，较上周小幅下滑。截至4月6日，北证A股的市盈率较上周21倍小幅下滑，科创板公司和创业板公司市盈率较上周基本持平，分别33倍和30倍，北交所与双创板块估值差略有扩大。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、电子和家用电器行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至50-70亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.04.06） 上市公司家数 247 本周新增家数 0 总股本（亿股） 328.23 流通股本（亿股） 174.09 总市值（亿元） 3,579.71 流通市值（亿元） 1,845.96 成交金额（万元） 478,832.18 成交数量（万股） 43,555.47 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现8 二、新股概览及项目动态10 （一）北交所本周新上10 （二）下周新股申购情况10 （三）北交所项目动态11 三、北交所要闻12 四、风险提示13 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所下滑，日均成交额跌落至50亿元以下。本周北交所日均成交额约为47.67 亿元，较上周的52.28亿元有所下滑。受清明假期影响，北交所本周仅有三个交易日，整体成交额为143亿元， 成交量为12.74亿股。 表1：北交所本周情况概览（2024.03.31-2024.04.06） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 45.73 4.01 2.31 3,651.09 247 民士达 芭薇股份 电子 美容护理 -- 星期二 49.81 4.41 2.54 3,619.21 247 殷图网联 恒拓开源 交通运输 计算机 -- 星期三 47.46 4.32 2.48 3,579.71 247 三友科技 通易航天 有色金属 国防军工 -- 星期四 休市 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 星期五 休市 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率水平下滑幅度较大，为10.74%。本周，北交所换手率由上周的19.32%下滑至10.74%，低于创业板的15.0%，但仍高于科创板和沪深主板的换手率水平。受市场整体情绪与清明影响，北交所本周总成交水平下滑明显，与较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.04.06） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 247 14.49 143.00 10.74 -0.51 20.47 2.39 科创板 570 96.96 1,604.17 6.90 -0.35 32.94 2.87 创业板 1,341 78.54 7,026.65 15.00 0.77 30.06 2.91 沪深主板A股 3,202 212.59 20,211.69 8.31 1.35 11.83 1.24 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年4月6日，北交所上市公司总数为247家，总股本为328.23亿股，其 中流通股本为174.09亿股，较上周173.53亿股增加0.57亿股；总市值为3579.71亿元，其中流通市值为1845.96 亿元；当日成交金额为47.46亿元，当日成交数量为4.32亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，本周进一步下滑至50亿元左右，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.04.06） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所247家上市公司中，有71家公司周涨幅为正，殷图网联（+23.73%）涨幅领先，其次是三友科技 （+15.95%）、新威凌（+14.04%）、纳科诺尔（+12.72%）等，跌幅最大的是芭薇股份（-19.09%）。从行业来看，本周北交所各行业分化明显，其中交通运输行业周涨幅领先（+6.0%），有色金属（+4.4%）与电力设备行业（+2.6%）紧随其后，美容护理行业有所回调（-8.2%）。整体来看，北交所各行业上市公司虽在逐步扩容中，但目前上市企业仍市值规模较小、个别行业企业数量相对较少，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.04.06） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 6.0 4.4 2.6 2.2 0.9 0.1 -0.3-0.8-0.8-0.9 -1.7-1.7-1.9-2.1 -2.9-3.1-3.2 -5.3-5.9 -7.0-7.5-7.5 -8.2 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.04.06）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.04.06） 23.7 15.9 14.0 12.7 11.7 9.89.59.5 9.1 8.9 -12.1-10.9-10.8-10.6-10.2-10.2-10.0 -15.1-14.9 -19.1 25 20 0 15 -5 10-10 5-15 0-20 -25 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.04.06）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.04.06） 30.0 24.7 22.522.1 22.0 17.4 16.8 15.8 15.2 13.0 35 3.5 1.6 1.2 1.1 1.11.0 1.01.0 0.90.8 4 303.5 253 202.5 2 151.5 101 50.5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.03.31-2024.04.06，财务数据为2023年业绩快报，*数据来自2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 835508.BJ 殷图网联 电力设备 23.73 7.67 0.78 0.03 83.55 2 834475.BJ 三友科技 机械设备 15.95 9.96 3.99 0.34 20.13 3 871634.BJ 新威凌 有色金属 14.04 8.66 *5.47 *0.22 39.53 涨幅前十 4 832522.BJ 纳科诺尔 电力设备 12.72 18.53 9.46 1.24 13.11 5 836239.BJ 长虹能源 电力设备 11.75 18.31 27.97 -2.75 -8.00 6 833914.BJ 远航精密 电力设备 9.77 9.89 8.10 0.32 21.06 7 835237.BJ 力佳科技 电力设备 9.55 7.61 *3.82 *0.45