股指期货早班车

2024年4月1日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算 价 基差 IC2404 中证 2404 1.35 5288.4 70.6 45985 4821635 79535 -4245 5272.2 5217.8 -2.24 IC2405 中证 2405 1.34 5267.6 69.8 4754 496310 10010 727 5249.2 5197.8 18.56 IC2406 中证 2406 1.35 5225.0 69.8 20547 2128071 108015 -4156 5206 5155.2 61.16 IC2409 中证 2409 1.34 5158.8 68.4 7725 790301 57720 198 5141.8 5090.4 127.36 IC500 中证 500 1.19 5286.2 62.4 10904714900 12657403 -- -- -- -- -- IF2404 沪深 2404 0.40 3539.2 14.0 45783 4850417 79141 -9152 3535.4 3525.2 -1.72 IF2405 沪深 2405 0.41 3534.0 14.4 2807 296919 6346 -103 3529 3519.6 3.48 IF2406 沪深 2406 0.33 3514.0 11.6 18027 1896102 92889 -3111 3509.4 3502.4 23.48 IF2409 沪深 2409 0.30 3467.6 10.2 6136 636922 50080 -1293 3463.6 3457.4 69.88 IF300 沪深 300 0.47 3537.5 16.5 12864329000 20174938 -- -- -- -- -- IH2404 上证 2404 0.47 2417.6 11.4 28065 2032917 40697 -4369 2415.2 2406.2 -2.68 IH2405 上证 2405 0.46 2416.8 11.0 2268 164245 5493 -224 2415 2405.8 -1.88 IH2406 上证 2406 0.39 2403.0 9.4 13285 956560 43174 -2852 2400.8 2393.6 11.92 IH2409 上证 2409 0.46 2369.8 10.8 4230 300281 23201 -687 2366.8 2359 45.12 IH50 上证 50 0.54 2414.9 12.9 3413358600 5169211 -- -- -- -- -- IM2404 中千 2404 1.13 5412.0 60.6 92418 9902385 96257 -10559 5395.6 5351.4 29.26 IM2405 中千 2405 1.20 5375.0 63.8 5749 611469 10097 -120 5356.2 5311.2 66.26 IM2406 中千 2406 1.10 5308.0 57.8 44878 4718234 98158 -6541 5295 5250.2 133.26 IM2409 中千 2409 1.23 5209.6 63.4 17932 1849155 68841 -892 5194.4 5146.2 231.66 IM1000 中证 1000 1.10 5441.3 59.0 16865343100 17733683 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 市场表现：上周市场各指数涨跌互现，其中仅上证50指数上涨，中证1000等小盘风格指数迎来回 调；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证1000指数正相关性下降至0.204，市场结构分化得到加强，大小盘风格指数强弱有所转换。 基本面：数据方面，今年1至2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额9,140.6亿元，同比增长10.2%。规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额3,434.9亿元，同比增长0.5%；股份制企业实现利润总额6,898.5亿元，增长5.3%；外商及港澳台投资企业实现利润总额2,169.2亿元，增长31.2%；私营企业实现利润总额2,465.4亿元，增长12.7%。在内外需求边际回暖以及基数较低的双重加持下工业企业利润保持快速增长，有利于权益市场的持续转强。资金方面，上周北上资金与杠杆资金出现分化，其中杠杆资金结束了连续5周融资净买入态势，随着市场接近年线，压力有所体 现，春节后获利盘存在兑现的动力，融资盘亦有此动力；上周北上资金净流入53.81亿元，北上资金因人民币阶段性贬值出现反复，从结构上看，依然是偏向于沪股通，这与近期中特估板块的强势有关；从中长期看，外资持续配置国内市场的趋势尚未改变，当下依然是配置国内权益资产的好时机。基差方面，IM、IC、IF与IH4月合约基差分别为29.26、-2.24、-1.72与-2.68点，各品种基差整体走弱，其中IF、IH、IC近月合约转为升水，IM近月合约贴水收窄，在市场整体回调之际，期货作为衍生品表现相对强势，尤其是大盘风格指数，投资者预期较为积极。成交方面，上周现货市场量能下降，日均成交额回落至0.94万亿元，呈现缩量回调的态势，仅上证50指数成交出现增量，结合前几周的量能变化，市场内部结构分化明显，大盘风格存在再度发力的迹象。 交易策略：整体上看，市场短期呈现上有压力下有支撑的格局，短期或延续震荡，关注后市震荡结束后突破年线的情况。 风险提示：地缘政治对资产配置的影响。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有12年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。