ETF基金周报：黄金及有色金属ETF领涨，资金流向放缓

基金研究报告 - 证券研究报告 公募基金报告日期：2024年4月1日 黄金及有色金属ETF领涨，资金流向放缓 ——ETF基金周报 请认真阅读文后免责条款 相关阅读 研究员：陈霁 执业证书编号：S0230521030003 邮箱： hlzqytcj@hlzq.com 华龙证券研究所 ———————————————— 近一年公募基金走势图 摘要（核心观点）： 一周A股市场表现：上周（20240325-20240329，下同）核心指数中上证50（0.48%）与中证A50（0.29%）表现较好，科创50（-3.96%）与中证1000（-2.76%）调整幅度较大。从申万一级行业来看，涨幅前五的行业分别是：石油石化 （4.08%）、有色金属（3.72%）、家用电器（2.10%）、公用事业（1.34%）、纺织服饰（0.96%），后五的行业是：社会服务 （-2.76%）、通信（-3.76%）、电子（-4.43%）、计算机 （-6.47%）、传媒（-9.52%）。 ETF基金一周市场表现：上周股票型ETF基金平均区间收益-1.61%。按ETF投资类型来看，风格型ETF基金平均收益0.14%；策略型ETF基金平均收益-0.36%；行业型ETF基金平均收益-1.21%；规模型ETF基金平均收益-1.61%；主题型ETF平均收益-1.87%。 ETF基金一周资金流向：从资金流向来看，股票型ETF基金上周整体净流入13.51亿元，与前几周相较，资金流向放缓。其中行业型、策略型以及主题型ETF呈净流入：行业型ETF净流入17.53亿元，策略型ETF净流入5.65亿元，主题型ETF净流入2.73亿元；规模型与风格型净流出：规模型ETF净流出39.34亿元，风格型ETF资金净流出0.08亿元。 本周正在发行ETF基金一览：本周（20240401-0403，下同）正在发行的ETF基金共17只，其中计划本周结束募集的共2只：大成中证红利低波动100ETF，代码560523.OF，计划于2024年4月1日结募；易方达恒生ETF，代码513213.OF，计划于2024年4月3日结募。 股票型ETF周策略：本周股票型ETF基金配置策略除了中长线配置的策略及宽基指数外，行业及主题指数基金主要仍以成长型较好的科技与医药（创新药）为主，另外新质生产力相关主题基金，如：汽车、机床、人工智能等ETF也可以适当关注。 1 请认真阅读文后免责条款 风险提示：统计数据偏差风险；适当性管理；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 内容目录 1.上周市场表现1 1.1.A股一周市场表现1 1.2.ETF基金一周市场表现1 2.ETF基金一周资金流向4 2.1.规模型ETF基金一周资金流向5 2.2.行业型ETF基金一周资金流向5 2.3.主题型ETF基金一周资金流向6 2.4.策略型ETF基金一周资金流向6 3.本周（20240401-0403）正在发行ETF基金一览7 4.股票型ETF周策略8 5.风险揭示9 图目录 图1:A股核心指数上周收益率（%）1 图2:申万一级行业上周收益率排名（%）1 图3:ETF基金周度平均区间收益（%）2 表目录 表1:规模型ETF基金市场表现排名2 表2:行业型ETF基金市场表现排名3 表3:主题型ETF基金市场表现排名3 表4:策略型ETF基金市场表现排名4 表5:风格型ETF基金市场表现排名4 表6:规模型ETF基金资金流向排名5 表7:行业型ETF基金资金流向排名6 表8:主题型ETF基金资金流向排名6 表9:策略型ETF基金资金流向排名7 表10:本周正在发行ETF基金一览8 表11:股票型ETF周策略9 - 1.上周市场表现 1.1.A股一周市场表现 上周（20240325-20240329，下同）核心指数中上证50（0.48%）与中证A50（0.29%）表现较好，科创50（- 3.96%）与中证1000（-2.76%）调整幅度较大。从申万一级行业来看，涨幅前五的行业分别是：石油石化 （4.08%）、有色金属（3.72%）、家用电器（2.10%）、公用事业（1.34%）、纺织服饰（0.96%），后五的行业是：传媒（-9.52%）、计算机（-6.47%）、电子（-4.43%）、通信（-3.76%）、社会服务（-2.76%）。 图1:A股核心指数上周收益率（%）图2:申万一级行业上周收益率排名（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.ETF基金一周市场表现 上周股票型ETF基金平均区间收益-1.61%。按ETF投资类型来看，风格型ETF基金平均收益0.14%；策略型ETF基金平均收益-0.36%；行业型ETF基金平均收益-1.21%；规模型ETF基金平均收益-1.61%；主题型ETF平均收益-1.87%。 图3:股票型ETF周度平均区间收益（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所 分ETF类型来看，各类型ETF基金上周市场表现排名： 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名 从规模型ETF基金市场表现来看，上周涨幅靠前的是博时超大盘ETF（0.97%）、华夏中证100ETF（0.86%）、万家上证50ETF（0.54%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是华夏上至50ETF,1124.69亿元。 表1:规模型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 510020.OF 博时超大盘ETF 5.52 0.97 1.11 李庆阳 2 159627.OF 华夏中证100ETF 3.64 0.86 0.31 严筱娴 3 510680.OF 万家上证50ETF 3.97 0.54 1.29 杨坤 4 510710.OF 博时上证50ETF 4.05 0.53 6.00 赵云阳 5 510100.OF 易方达上证50ETF 4.10 0.51 42.43 余海燕 6 510050.OF 华夏上证50ETF 3.99 0.45 1124.69 张弘弢,徐猛 7 510850.OF 工银上证50ETF 3.76 0.45 1.69 赵栩 8 561990.OF 招商沪深300增强策略ETF 5.49 0.39 12.22 苏燕青,王岩 9 510800.OF 建信上证50ETF 3.96 0.37 9.33 薛玲 10 510190.OF 华安上证50ETF 3.86 0.33 8.11 刘璇子 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年3月31日） 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名 从行业型ETF来看，油气及原材料行业ETF业绩表现较好，周度收益排名靠前的行业ETF分别是南方中证申万有色金属ETF（4.18%）、国泰中证油气产业ETF （3.62%）、广发中证全指原材料ETF（2.46%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是南方中证申万有色金属ETF，42.21亿元。 表2:行业型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 512400.OF 南方中证申万有色金属ETF 10.79 4.18 42.21 崔蕾 2 561360.OF 国泰中证油气产业ETF 11.70 3.62 0.46 苗梦羽 3 159944.OF 广发中证全指原材料ETF 5.16 2.46 0.18 姚曦 4 159930.OF 汇添富中证能源ETF 16.85 2.45 3.34 董瑾 5 561560.OF 华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF 11.40 2.36 1.28 李沐阳 6 159611.OF 广发中证全指电力公用事业ETF 11.87 2.32 19.32 陆志明 7 561700.OF 博时中证全指电力公用事业ETF 11.28 2.29 1.00 尹浩 8 560580.OF 南方中证全指电力公用事业ETF 11.02 2.29 0.48 龚涛 9 562350.OF 银华中证全指电力公用事业ETF 11.11 2.28 0.27 谭跃峰 10 159945.OF 广发中证全指能源ETF 13.45 1.72 0.37 姚曦 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年3月31日） 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名 从主题型ETF基金来看，黄金及有色金属主题周度业绩表现较好，排名靠前的分别是：华夏中证沪深港黄金产业股票ETF(11.09%)、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF（8.26%）、鹏华国证有色金属行业ETF（4.59%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是招商中证有色金属矿业主题ETF,4.35亿元。 表3:主题型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 159562.OF 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF 40.79 11.09 0.48 华龙 2 517520.OF 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF 21.12 8.26 2.82 刘庭宇,章赟 3 159880.OF 鹏华国证有色金属行业ETF 11.01 4.59 0.69 闫冬 4 159697.OF 鹏华国证石油天然气ETF 12.18 4.27 0.58 闫冬 5 159693.OF 华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF 10.48 4.21 0.20 谭弘翔 6 159652.OF 汇添富中证细分有色金属产业主题ETF 11.35 4.20 2.62 董瑾,晏阳 7 512400.OF 南方中证申万有色金属ETF 10.79 4.18 0.51 崔蕾 8 561330.OF 国泰中证有色金属矿业主题ETF 10.54 4.12 0.68 梁杏,麻绎文 9 516650.OF 华夏中证细分有色金属产业ETF 10.71 3.94 0.13 余昊 10 159690.OF 招商中证有色金属矿业主题ETF 10.47 3.68 4.35 邓童 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年3月31日） 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名 上周策略型ETF表现较好的是包含价值风格的策略指数，排名靠前的分别是：汇添富中证国新央企股东回报ETF（1.97%）、广发中证国新央企股东回报ETF（1.86%）、招商中证国新央企股东回报ETF（1.71%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是华泰柏瑞红利低波动 ETF，59.23亿元。 表4:策略型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 2024年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 560070.OF 汇添富中证国新央企股东回报ETF 9.23 1.97 6.58 晏阳,乐无穹 2 560700.OF 广发中证国新央企股东回报ETF 9.33 1.86 9.84 罗国庆 3 561960.OF 招商中证国新央企股东回报ETF 9.06 1.71 1.84 刘重杰 4 515450.OF 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF 11.02 1.47 17.04 崔蕾 5 512890.OF 华泰柏瑞红利低波动ETF 11.05 1.40 59.23 柳军 6 561580.OF 华泰柏瑞中证中央企业红利ETF 8.77 1.08 4.45 李茜 7 512750.OF 嘉实中证锐联基本面50ETF 8.98 1.03 1.51 李直 8 512040.OF 富国中证价值ETF 7.70 1.02 6.44 曹璐迪 9 563020.OF 易方达中证红利低波动ETF 10.80 1.01 3.70 林伟斌,鲍杰 10 515080.SH 招商中证红利ETF 8