2023中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告

中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告 为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，并为行业投资者提供切实可依的市场数据与趋势参考，浩华，携手国际和国内各主要酒店管理公司，依托厚海数据平台，每半年度发布《中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》。此次为浩华的第十八次品牌签约报告发布。 在本次的报告中，基于品牌层级的调整和城市划分的变化，我们对品牌定位和城市等级两个部分进行了相应的更新与修正，因此本报告的部分数据与过往发布的品牌签约报告存在一定差异。 特别提请各位注意的是，自2020年开始本报告统计所涵盖的酒店管理公司数量大幅增多，为了确保统计数据的可对比性，我们在本报告的主章节延续了2020年之前的统计口径：即以2020年前加入统计的酒店管理公司为基数，对其酒店历史签约情况进行分析。而在2020年之后加入统计的酒店管理公司，我们在本报告附件中将其数据一并纳入考量，汇总分析，以为行业提供更多维度的资讯参考。 酒店签约量创新高，投资市场迎强劲复苏 2023年全年，中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约量显著回升，共签约972家，实现了66%的同比增长。这一增长不仅突破了2022年的市场投资低迷状态，而且创下近五年来的历史新高纪录。 这一显著提升，一方面得益于疫情期间被压抑的投资需求的有效释放，另一方面则得益于疫情结束后消费端需求的强劲反弹，进而刺激了投资端的增长。此外，市场上仍存在大量待盘活的存量物业，为行业发展提供了进一步的增长空间。 市场投资复苏主要受泛中档拉动而高档及以上酒店签约数尚未恢复到疫情前 从签约的绝对数来看，除奢华层级外，其他层级的签约数同比普遍增长，尤以中档酒店最为显著，签约量达到687家，占全年总量的71%，年增长率为84%，依旧是酒店签约的核心力量。中高档层级市场亦实现48%的同比增长，全年签约量为141家。泛中档酒店签约持续增长的背后，我们看到高线和低线城市的驱动因素有所不同。对于一二线城市，主要受城中心存量物业更新需求驱动；而对于三线及以下城市，消费升级趋势下的产品迭代成为主要动力。 另一方面，高档及以上层级酒店签约的增长趋势明显减缓，2023年签约总数尚未恢复到2019年水平，市场份额亦呈下降趋势。其原因主要归结于两点：首先，随着优质区位和地段逐渐稀缺，合适的项目猎寻变得越发困难；其次，面对地产红利的逐渐消退，投资者对于高档及更高层级的重资产投资持更加理性与谨慎的态度。 品牌拓展继续向低线市场下沉高端酒店的投资回归一线市场 经历了2022年的签约量下降后，2023年全国各线城市的酒店签约量均实现了不同程度的回升。其中，四个一线城市投资平稳提升，签约量达到98个，较去年提高了30个，与2021年基本持平。尽管一线城市正在陆续进入到市场存量阶段，签约项目增速明显落后于其他中低线城市，但是城市存量更新仍能为酒店投资提供增长机会，特别是优质项目的机会。2023年，一线城市在高端市场的签约活动依然活跃，高档及以上层级酒店的占比约占20%，在所有城市类别中占比最高。 新一线城市在2023年的签约量显著提升至282家，同比增长58%。新一线城市一方面具有一线市场的存量更新机会，另一方面也享有二线市场的增量投资机会，因此酒店签约数量一直稳居高位。三线及以下城市的签约量达到308家，仍是五年来酒店签约的重仓所在。三线城市的签约增长源自其在城市化发展过程中的增量投资机会，特别是近些年来县域经济的发展为酒店投资也提供了丰厚的土壤。 如需了解各城市品牌酒店签约趋势及更多相关详情可扫描⼆维码或点击下⽅链接登录厚海数据平台(https://hohidata.com/data-map/hotel/city/rank) 目的地酒店签约复苏显著西南与华南区域成投资焦点 在2023年，目的地市场的签约项目迅速回暖，全年共有88家目的地酒店项目完成签约。这一变化主要受到国内旅游市场的强劲复苏推动，特别是随着疫情管控措施的全面放开后，旺盛的旅游度假需求成为拉动酒店行业业绩增长的主要动力。目的地酒店作为旅游体验的重要组成部分，尤其是那些具有独特旅游资源和魅力的地区，重新成为投资者和开发商关注的焦点。 西南和西北地区作为中国丰富多样的自然景观和文化资源的聚集地，这些地区的目的地酒店投资呈现出强劲的增长势头。2023年，随着人们出游半径的扩大，以及对于近距离、自然环境优美的旅游目的地的偏好增加，促进了这些地区旅游市场的快速发展。 此外，以海南为代表的华南目的地市场的酒店签约量显著增长，全年共有23家酒店完成签约。这不仅得益于旅游市场的整体复苏，还受到海南自贸港政策等多重利好因素的影响。海口在2023年酒店签约数增长显著，说明市场看好其在自贸港政策推动下的旅游和商务市场发展潜力。 存量改造模式签约量创新高存量改造签约占比与城市等级呈正相关 2023年新签约的酒店项目中，新建类型有764家，在所有签约类型占比近八成，仍占据主导地位。但值得注意的是，翻新改造项目继续呈现出强势的增长趋势，创下17%的历史新高占比。此外，适应性再利用（即建筑过去为非酒店用途，而现在用作酒店）也有所增长，有40个项目完成签约，占比4%。 在2023年签约的酒店项目中，随着城市能级的提升，翻新改造类型的签约项目占比也随之上升。特别是在一线城市，翻新改造和适应性再利用的酒店项目合计占比高达35%。这主要归因于一线城市陆续进入到存量市场，翻新改造正在成为其主流模式。不仅是一线城市，其他城市未来也将陆续进入到存量市场，酒店签约中存量翻新改造占比均将继续拉上。品牌方和投资人是否能够制定针对存量市场的酒店发展策略在未来的市场竞争中将变得愈发关键。 签约项目平均客房规模持续缩小 投资理性回归和产品模型多元是主要动因 过去五年中，150间客房以下的小型酒店产品比例不断上升，到2023年，拥有150间客房以下的酒店的签约占比已达到65%，显著高于过往年份。 一方面，投资者趋向于更加理性和保守的投资策略。酒店投资者更倾向于中小规模项目，以降低投资总额和投资风险。同时，一般中小规模的项目多以精选服务为主，客房是其主要产品，精简的配套设施也有助于其进一步降低投资强度。 另一方面，酒店产品模型的愈发多元也是中小规模客房体量酒店占比持续提升的重要原因。从高档及以上的酒店签约中可以发现，150间及以下客房的比例从2019年的6%上升到2023年的20%。一般而言，该层级的酒店以“大客房+大餐饮”的房餐会协同的标准产品模型为主。而150间以下客房酒店占比的提升，说明高档市场既有的产品模型正在被打破，既有越来越多的以客房为主的精选服务产品，也有以“小客房+大餐饮+大休闲”目的地生活方式酒店产品。未来高档酒店市场需求将愈发百花齐放，以市场需求为核心的产品策略才是竞争王道。 特许经营模式比重持续扩大 对高端层级酒店的渗透进一步强化 与过往五年发展趋势一致，2023年酒店行业的特许经营模式项目的签约占比继续扩大，占比达到82%，显著高于以往年份。在中档和中高档酒店中，特许经营成为主要的管理模式，2023年中档酒店的特许经营模式签约率达90%，中高档则提升至77%，特许经营作为中端市场主流管理模式的地位进一步凸显。 此外，特许经营逐渐向高档及以上层级酒店渗透。与2022年相比，高档层级新签约酒店的特许经营模式从37%显著提升至55%。伴随着中国酒店业主的运营管理经验的成熟，越来越多的品牌在高档全服务的品牌领域放开特许经营模式，未来在高端层级的特许经营模式占比有望进一步提升。 结语 总的来说，在疫情之后，文旅行业持续获得利好消息，住宿市场需求增长积极。在多重积极因素的影响下，2023年中国大陆地区中档及以上品牌酒店的签约量创新高，投资市场展现出强劲的复苏反弹态势。 从定位层级来看，投资市场的复苏主要依靠泛中档层级酒店签约的拉动，而高档及以上酒店签约数尚未恢复到疫情；从城市级别来看，品牌拓展继续向低线市场下沉，高端酒店的投资回归一线市场；目的地投资市场快速回暖，签约量创历史新高，特别是西南和华南的目的地市场成为投资热点。在开发类型方面，翻新改造项目占比持续上升，一线城市占比已超3成。在规模体量上，签约项目客房规模持续呈现下降趋势，投资理性回归和产品模型多元是主要动因。在管理模式方面，特许经营模式在签约酒店中的比重继续扩大，并进一步渗透至更高层级酒店。 随着地产红利的逐渐消退，中国酒店投资市场愈发成熟理性，高端签约增长趋缓，高端投资回归一线，客房体量缩小等均释放出做多不如做优的发展信号。同时，基于存量市场的发展机会进一步显现，“泛中档”“特许经营”“小体量”“多元产品”等存量市场的产品和运营模式正在逐步成为市场主流趋势。整体而言，中国酒店行业正在处于重要的转型期，期待行业发展能够回归商业本质，聚焦市场需求变化，从而穿越市场环境周期变化，实现高质量发展。 附录 尽管前文统一口径下的签约数量分析更有效地追踪了市场真实的历史波动变化，但鉴于2020年至本报告截止日，万达、开元、君澜、中旅、金陵、世茂、美利亚、钓鱼台美高梅、华住、明宇、朗廷等酒店管理公司陆续加入统计，为更加全面地呈现中国市场的酒店签约格局，我们特准备了此附件，对参与签约报告调研的全部酒店管理公司在2023年的数据进行分析解读。 2023年酒店签约总量为1,473家，按层级来看，签约比率按酒店层级从低到高依次递减：中档层级酒店占比超过六成，其次为中高档，占比达两成。 以城市类型划分，四个一线城市贡献了10%的酒店签约量，仍保有一定的开发量；十五个新一线城市近年来签约占比均衡。二线和三线及以下城市合计占比约五成，旅游目的地开发比重有所增长。 以开发类型划分，2023年绝大多数项目仍为新建类型，占比超七成，但同比呈现明显下降趋势；翻修改造占比16%。翻新改造项目主要在中档和中高档层级，合计占比达86%。 附录（续） 以地理区域来看，2023华东区域签约量为544家，占大陆地区中档及以上签约总数的36.9%；其次，西南地区以15.9%的占比位列第二，共 有234家 酒 店 完 成 签 约。华 中（签约175家）和华北（签约156家）分别位列签约量第三、第四位。 具体到城市维度，核心城市中，北京和上海签约量相当，分别签约42家和41家。新一线城市中，成都、武汉、杭州签约量遥遥领先，签约量均超一线城市，位列全国城市的前三甲。 关于报告 为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，浩华自2015年起每半年度发布《中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》（简称“报告”）。报告旨在从签约数量、定位层级、落位区位、开发体量、开发类型、管理模式等多角度为投资者提供中国酒店开发的趋势性展望。经过九年的沉淀，报告已成为中国大陆市场最权威的酒店投资趋势参考报告。报告历史上涵盖了中国大陆地区的主要国际酒店管理公司，并在2020年开始联合主要国内酒店管理公司。自浩华推出厚海数据平台，更多酒店集团进驻厚海数据平台（www.hohidata.com），以持续更新和交互相关酒店签约和开业信息。截止本报告截止日，参与统计的酒店集团公司达到了32家，更加全面地呈现了中国酒店市场投资格局的变化。 加⼊品牌签约调查及了解更多品牌资讯可扫描⼆维码或点击下⽅链接登录厚海数据平台(https://hohidata.com/data-map/brand) 浩华管理顾问公司 作 为 拥 有 百 年 历 史 的 专 业 咨 询 品 牌，浩 华 参 与 了 上 世 纪 五 ⼗ 年 代《全 球 酒 店 业 统 ⼀ 会 计 准 则》的 创 ⽴，并 于2 00 3年 正 式 在 北 京 开 设 中 国 ⼤ 陆 地 区 的 第 ⼀ 间 办 公 室。浩 华 与 中 国 旅 游 饭 店 协 会 通 ⼒ 合 作，⾃2 0 0 3年 开 始，每 年度 正 式 出 版 的《中 国 饭 店 业 务 统 计》，现 已 成 为 ⾏ 业 业 务 标 杆 数 据 发 布 和 分 享 的 权 威 专 业 刊 物。浩 华 致 ⼒ 于 以前 瞻 性 视