2023中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告

2023 中国大陆地区 中档及以上品牌酒店签约报告 嶙ⶶ╚㎼⸦嶯俚䰕䌐⺬CHAT鰑駗 为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，并为行业投资者提供切实可依的市场数据与趋势参考，浩华，携手国际和国内各主要酒店管理公司，依托厚海数据平台，每半年度发布《中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》。此次为浩华的第十八次品牌签约报告发布。 在本次的报告中，基于品牌层级的调整和城市划分的变化，我们对品牌定位和城市等级两个部分进行了相应的更新与修正，因此本报告的部分数据与过往发布的品牌签约报告存在一定差异。 特别提请各位注意的是，自2020年开始本报告统计所涵盖的酒店管理公司数量大幅增多，为了确保统计数据的可对比性，我们在本报告的主章节延续了2020年之前的统计口径：即以2020年前加入统计的酒店管理公司为基数，对其酒店历史签约情况进行分析。而在2020年之后加入统计的酒店管理公司，我们在本报告附件中将其数据一并纳入考量，汇总分析，以为行业提供更多维度的资讯参考。 酒店签约量创新高，投资市场迎强劲复苏 2023年全年，中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约量显著回升，共签约972家，实现了66%的同比增长。这一增长不仅突破了2022年的市场投资低迷状态，而且创下近五年来的历史新高纪录。 这一显著提升，一方面得益于疫情期间被压抑的投资需求的有效释放，另一方面则得益于疫情结束后消费端需求的强劲反弹，进而刺激了投资端的增长。此外，市场上仍存在大量待盘活的存量物业，为行业发展提供了进一步的增长空间。 2019-2023年中国大陆地区中档及以上酒店签约量及增长率 1,000 972 80% 900800 707 810 66% 60% 700600 599 35% 587 40% 500 25% 20% 400300 0% 200 -15% -20% 100 -28% 0 -40% 20192020202120222023 签约酒店数增长率 加⼊品牌签约调查及了解更多品牌资讯 1 可扫描⼆维码或点击下⽅链接进⼊『厚海产业地图-查品牌』 (https://hohidata.com/data-map/brand) 市场投资复苏主要受泛中档拉动而高档及以上酒店签约数尚未恢复到疫情前 687 100%90%70% 62% 57% 63% 64% 60% 71% 37450%40%30% 17% 19% 15% 16% 9520% 15% 29842533 11% 0% 1% 5%1% 2% 4%2% 31% 2019 2020 2021 2022 2023 2019-2023年各层级酒店签约量及占比 700 600 508 80% 500 435 400 300 340 200 122 100 0 105 37 8 2019 115 108 28 8 2020 125 131 141 105 10% 15% 18% 16%14% 17 2021 5% 4% 9 2022 5 2023 奢华 超高档 高档 中高档 中档 奢华超高档高档中高档中档 从签约的绝对数来看，除奢华层级外，其他层级的签约数同比普遍增长，尤以中档酒店最为显著，签约量达到687家，占全年总量的71%，年增长率为84%，依旧是酒店签约的核心力量。中高档层级市场亦实现48%的同比增长，全年签约量为141家。泛中档酒店签约持续增长的背后，我们看到高线和低线城市的驱动因素有所不同。对于一二线城市，主要受城中心存量物业更新需求驱动；而对于三线及以下城市，消费升级趋势下的产品迭代成为主要动力。 另一方面，高档及以上层级酒店签约的增长趋势明显减缓，2023年签约总数尚未恢复到2019年水平，市场份额亦呈下降趋势。其原因主要归结于两点：首先，随着优质区位和地段逐渐稀缺，合适的项目猎寻变得越发困难；其次，面对地产红利的逐渐消退，投资者对于高档及更高层级的重资产投资持更加理性与谨慎的态度。 2 211 208 177 214 155 167 126 171 183 179 116 97 76 82 68 7% 17% 17% 品牌拓展继续向低线市场下沉 高端酒店的投资回归一线市场 400 2019年至2023年各城市层级酒店签约数量及占比 350 308 300 274 282 1% 7% 11% 1% 1% 0% 250 200 196 150 100 50 98 0 2019 2020 2021 2022 2023 一线新一线 二线三线及以下 一线城市 二线城市 新一线城市 三线及以下城市 中档中高档高档超高档奢华 67% 67% 73% 77% 13% 1% 9% 4% 12% 4% 11% 经历了2022年的签约量下降后，2023年全国各线城市的酒店签约量均实现了不同程度的回升。其中，四个一线城市投资平稳提升，签约量达到98个，较去年提高了30个，与2021年基本持平。尽管一线城市正在陆续进入到市场存量阶段，签约项目增速明显落后于其他中低线城市，但是城市存量更新仍能为酒店投资提供增长机会，特别是优质项目的机会。2023年，一线城市在高端市场的签约活动依然活跃，高档及以上层级酒店的占比约占20%，在所有城市类别中占比最高。 新一线城市在2023年的签约量显著提升至282家，同比增长58%。新一线城市一方面具有一线市场的存量更新机会，另一方面也享有二线市场的增量投资机会，因此酒店签约数量一直稳居高位。三线及以下城市的签约量达到308家，仍是五年来酒店签约的重仓所在。三线城市的签约增长源自其在城市化发展过程中的增量投资机会，特别是近些年来县域经济的发展为酒店投资也提供了丰厚的土壤。 如需了解 各城市品牌酒店签约趋势及更多相关详情 可扫描⼆维码或点击下⽅链接登录厚海数据平台3 (https://hohidata.com/data-map/hotel/city/rank) 目的地酒店签约复苏显著西南与华南区域成投资焦点 在2023年，目的地市场的签约项目迅速回暖，全年共有88家目的地酒店项目完成签约。这一变化主要受到国内旅游市场的强劲复苏推动，特别是随着疫情管控措施的全面放开后，旺盛的旅游度假需求成为拉动酒店行业业绩增长的主要动力。目的地酒店作为旅游体验的重要组成部分，尤其是那些具有独特旅游资源和魅力的地区，重新成为投资者和开发商关注的焦点。 西南和西北地区作为中国丰富多样的自然景观和文化资源的聚集地，这些地区的目的地酒店投资呈现出强劲的增长势头。2023年，随着人们出游半径的扩大，以及对于近距离、自然环境优美的旅游目的地的偏好增加，促进了这些地区旅游市场的快速发展。 此外，以海南为代表的华南目的地市场的酒店签约量显著增长，全年共有23家酒店完成签约。这不仅得益于旅游市场的整体复苏，还受到海南自贸港政策等多重利好因素的影响。海口在2023年酒店签约数增长显著，说明市场看好其在自贸港政策推动下的旅游和商务市场发展潜力。 2021年至2023年目的地酒店签约数量及同比增速目的地酒店签约数量区域分布 100 90 230% 88 80 180% 2520 70 130% 华东 15 西南 60 54 115% 10 50 80% 5 41 0 东北 40 3015% 20 10 -24% 华南西北 30% -20% 华中华北 0 2021 2022 2023 -70% 20192020 2021 20222023 签约数量增速 4 存量改造模式签约量创新高存量改造签约占比与城市等级呈正相关 2023年新签约的酒店项目中，新建类型有764家，在所有签约类型占比近八成，仍占据主导地位。但值得注意的是，翻新改造项目继续呈现出强势的增长趋势，创下17%的历史新高占比。此外，适应性再利用（即建筑过去为非酒店用途，而现在用作酒店）也有所增长，有40个项目完成签约，占比4%。 在2023年签约的酒店项目中，随着城市能级的提升，翻新改造类型的签约项目占比也随之上升。特别是在一线城市，翻新改造和适应性再利用的酒店项目合计占比高达35%。这主要归因于一线城市陆续进入到存量市场，翻新改造正在成为其主流模式。不仅是一线城市，其他城市未来也将陆续进入到存量市场，酒店签约中存量翻新改造占比均将继续拉上。品牌方和投资人是否能够制定针对存量市场的酒店发展策略在未来的市场竞争中将变得愈发关键。 2021-2023年 新建及改造开发类型签约数量 2023年酒店开发类型分布，按城市层级 764 627 7% 5% 17% 3% 15% 3% 14% 28% 489 78% 81% 82% 65% 133 163 83 49 1 40 10 2021 5 2023 2022 一线 新一线 二线 三线及以下 新建 适应性再利用 翻新改造 其他 新建 翻新改造 适应性再利用 5 签约项目平均客房规模持续缩小 投资理性回归和产品模型多元是主要动因 中档及以上层级签约酒店平均客房体量占比 （2019-2023） 高档及以上层级签约酒店平均客房体量占比 （2019-2023） 9% 9% 5% 36% 40% 51% 55% 65% 51% 55% 31% 40% 43% 5% 6% 10% 12% 20% 63% 68% 59% 20% 23% 26% 6% 68% 26% 15% 68% 17% 20192020202120222023 0-150间151-300间300间以上 20192020202120222023 0-150间151-300间300间以上 过去五年中，150间客房以下的小型酒店产品比例不断上升，到2023年，拥有150间客房以下的酒店的签约占比已达到65%，显著高于过往年份。 一方面，投资者趋向于更加理性和保守的投资策略。酒店投资者更倾向于中小规模项目，以降低投资总额和投资风险。同时，一般中小规模的项目多以精选服务为主，客房是其主要产品，精简的配套设施也有助于其进一步降低投资强度。 另一方面，酒店产品模型的愈发多元也是中小规模客房体量酒店占比持续提升的重要原因。从高档及以上的酒店签约中可以发现，150间及以下客房的比例从2019年的6%上升到2023年的20%。一般而言，该层级的酒店以“大客房+大餐饮”的房餐会协同的标准产品模型为主。而150间以下客房酒店占比的提升，说明高档市场既有的产品模型正在被打破，既有越来越多的以客房为主的精选服务产品，也有以“小客房+大餐饮+大休闲”目的地生活方式酒店产品。未来高档酒店市场需求将愈发百花齐放，以市场需求为核心的产品策略才是竞争王道。 6 特许经营模式比重持续扩大 对高端层级酒店的渗透进一步强化 与过往五年发展趋势一致，2023年酒店行业的特许经营模式项目的签约占比继续扩大，占比达到82%，显著高于以往年份。在中档和中高档酒店中，特许经营成为主要的管理模式，2023年中档酒店的特许经营模式签约率达90%，中高档则提升至77%，特许经营作为中端市场主流管理模式的地位进一步凸显。 此外，特许经营逐渐向高档及以上层级酒店渗透。与2022年相比，高档层级新签约酒店的特许经营模式从37%显著提升至55%。伴随着中国酒店业主的运营管理经验的成熟，越来越多的品牌在高档全服务的品牌领域放开特许经营模式，未来在高端层级的特许经营模式占比有望进一步提升。 签约酒店管理模式分布 （2019-2023） 2022vs.2023各层级酒店特许经营比例变化 0% 1% 0% 0% 0% 70% 65% 72% 73% 82% 30% 34% 27% 27% 18% 90% 24% 77% 55% 72% 37% 18% 86% 20192020202120222023 委托管理特许经营其他 超高档高档中高档中档 2022年2023年 7 结语 总的来说，在疫情之后，文旅行业持续获得利好消息，住宿市场需求增长积极。在多重积极因素