晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2024年4月1日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货公众号中泰期货股份有限公司 宏观资讯 2、中共中央政治局召开会议，审议《关于二十届中央第二轮巡视情况的综合报告》。会议指出，要强化巡视整改监督，盯住重点人、重点事不放，逐一对账销号，建立整改问责机制，对敷衍整改、虚假整改的严肃追究责任。国有企业是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础。要统筹发展和安全，增强忧患意识，坚持底线思维，坚决防范化解风险，以高水平安全保障高质量发展。 3、财政部数据显示，1-2月，全国国有企业营业总收入124867.6亿元，同比增长1.9%；国有企业利润总额6285.3亿元，同比增长0.3%。截止至2月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.3个百分点。 4、商务部新闻发言人就美国修订半导体出口管制措施有关问题答记者问称，中方注意到，美方修订半导体出口管制措施，这距离美上次出台措施仅半年不到。包括美国企业在内的各国企业都希望有一个稳定、可预期的经营环境。美方泛化国家安全概念，肆意修改规则，加严管制措施，不仅给中美两国企业开展正常经贸合作设置更多障碍，施加更重的合规负担，还给全球半导体产业造成巨大的不确定性。这严重影响中外企业开展互利合作，损害其正当合法权益。中方对此坚决反对。 5、国务院国资委全面深化改革领导小组召开2024年第一次全体会议，要求深化精准考核，树立更加鲜明的价值创造导向，深入推进“一业一策、一企一策”考核，对原创性技术、基础性技术等研究开展中长周期考核激励。完善国资国企体制机制，打通发展战略性新兴产业、推动科技创新堵点、断点，构建新型生产关系，培育和发展新质生产力。 股指期货 集运欧线 苹果 铝和氧化铝 29日隔夜沪铝主力2405收盘报19665涨45，LME因假期休市，现货方面，29日SMM华东现货铝锭报19470涨140贴110跌20。周末逢高出货较多，无锡市场成交报价贴水20至贴水10，佛山市场报价贴水30至贴水10。 宏观方面，周日统计局公布数据显示，3月份制造业PMI为50.8%，比上月上升1.7个百分点，节后开复工、内外需回暖带动PMI重回扩张区间。美联储主席鲍威尔于周五晚些时候发表讲话称，2月PCE物价数据符合预期，不需要急于削减利率，过早降息将会带来极大的干扰。 供应方面，电解铝云南启动复产，先期释放80万千瓦可启动40-50万吨电解铝复产，因干旱问题后续复产需待电力负荷情况；四川启明星已停产技改，涉及产能6.5万吨（50%），预计7月份启动全面复产；内蒙古华云新材料42万吨项目（置换包铝25万吨，增量17万吨）有望5月份启动投产。截止至3月31日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4241.35万吨，较上周同期增加8万吨； 库存方面，铝锭库存去化缓慢，铝棒库存去化显著。3月28日周四，上海钢联公布数据显示，国内主要消费地铝锭库存报90.8万吨，较周一下降0.3万吨；同期，上海钢联公布数据显示，28日国内主要消费地铝棒库存报24.8万吨，较周一下降0.5万吨。 进出口方面，1-2月份出口改善明细，进口铝锭激增。海关总署最新数据显示，2024年1-2月中国出口未锻轧铝及铝材96.6万吨，同比增长9.8%。2024年1-2月未锻轧铝及铝材累计进口量为72万吨，同比增加93.6%，预计1-2月累计进口铝锭47.2万吨，创去年以来新高。 氧化铝方面，29日隔夜主力AO2405报3313涨21，山西三网均价报3273跌5，山东三网均价报3255持平，期现价格分化，基差交易活跃，套利空间大。供需方面，山西河南铝土矿积极准备复产，氧化铝产能持续回升，大厂逐步已开始启动复产，供需整体偏向宽松；需求方面，云南启动复产，预计至5月底将有100万吨左右产能实现复产，带动西南氧化铝需求提升。 进出口方面，受去年底氧化铝减产、价格大涨影响，氧化铝进口量增加显著。根据海关数据，2024年1-2月中国氧化铝出口量为28万吨，同比增长10.3%；进口量64.35万吨，同比增加35.5万吨，环比去年11-12月增加了24.8万吨，净进口36.35万吨。 库存方面，29日上期所氧化铝仓库仓单约5.14万吨持平，厂库仓单600吨持 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。