通化东宝(600867)发布2023年报,实现营业收入30.8亿元,同比增长10.7%;归属于母公司股东的净利润13.7亿元,同比增长25.4%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.7亿元,同比增长38.9%。公司业绩保持稳健增长,胰岛素全系列产品销量为8322.12万支,同比增长12.84%,尤其胰岛素类似物2023年实现销量超60%增长。公司与健友股份战略合作,进军美国胰岛素市场。公司创新管线储备丰富,为公司未来持续增长注入强大动力。我们预计2024-2026年扣非归母净利润为13、14.4、16.1亿元,维持“买入”评级。